Čo sú zahraničné účasti SAMA?
Zahraničné podiely SAMA sú suverénny investičný fond (SWF) kontrolovaný Saudskou arabskou menovou agentúrou (SAMA), ktorá je súčasťou centrálnej banky Saudskej Arábie. Medzi funkcie SAMA patrí vydávanie národnej meny, Saudská Rijál, dohľad nad komerčnými bankami, správa devízových rezerv, podpora stability cien a výmenných kurzov a zabezpečenie rastu a spoľahlivosti saudského finančného systému.
Ako funguje zahraničné vlastníctvo spoločnosti SAMA?
Fond zahraničných držiteľov SAMA pozostáva predovšetkým z bohatstva ropných spoločností v Saudskej Arábii, hoci časť jeho hodnoty pochádza zo správy určitých saudských verejných dôchodkov. Zahraničné podiely SAMA tvoria jeden z najväčších zdrojov úspor v ktorejkoľvek krajine na svete. Podľa Institute of Sovereign Wealth Fund Institute je SAMA Foreign Holdings piatym najväčším SWF na svete s čistým majetkom vo výške 494 miliárd dolárov v správe aktív (AUM) k júnu 2018.
Zahraničné účasti SAMA - pozadie
Saudská Arábia ako najväčší vývozca ropy na svete je jediným producentom ropy so značnou nevyužitou kapacitou. Tieto rezervy boli spravované efektívne a obozretne prostredníctvom Fondu zahraničných holdingov SAMA od jeho založenia v roku 1952 a prekvitali v rámci nedávnej správy fondu. Časti fondu sa interne investujú na podporu všeobecného rozpočtu, zatiaľ čo prebytky sa externe investujú do čiastočne zaručených štátnych dlhopisov. SAMA je opatrný investor a predpokladá sa, že väčšina jej portfólia je držaná v investíciách s nízkym výnosom a s nízkym rizikom s pevným výnosom, ako sú štátne dlhové nástroje a americké dlhopisy; hoci niektoré zahraničné podiely sa prideľujú do zásob s cieľom zvýšiť výnosy.
Zahraničné účasti SAMA - stratégia
Rovnako ako v prípade iných štátnych investičných fondov je aj zahraničný fond SAMA pomerne tajný, pokiaľ ide o jeho konkrétne držby a vnútorné operácie. Vieme však, že veľká časť jej stratégie spočíva v udržiavaní kultúry, ktorá sa vyznačuje vysokou mierou dôvtipu na trhu, globálnym povedomím a technickou odbornosťou. SAMA v záujme ochrany svojich zdrojov vytvorila oddelenie pre riziká a dodržiavanie súladu s týmito smernicami:
- Zmierniť riziká, ktoré by mohli ovplyvniť schopnosť SAMA dosiahnuť svoje ciele, prostredníctvom komplexnej systematickej metodiky riadenia rizík, ktorá je zlučiteľná s medzinárodnými osvedčenými postupmi a normami. Zvyšte kultúrny profil SAMA prostredníctvom zavádzania nariadení, pokynov a kódexov správania s cieľom zvýšiť reputáciu a dôveryhodnosť SAMA a vytvoriť ideálne pracovné prostredie, ktoré podporuje zrozumiteľnosť a transparentnosť. Dosiahnite strategické a operačné ciele SAMA reakciou na všetky typy rizík a incidentov a zároveň zabezpečte kontinuitu kritických činností SAMA. Efektívne komunikujte medzi rôznymi úrovňami riadenia SAMA s cieľom robiť správne rozhodnutia a včasne riadiť riziká, incidenty a krízy
Zahraničné účasti SAMA - dlhodobá vízia
Ako ukazujú svoje obrovské aktíva SWF, nie je žiadnym tajomstvom, že hospodárstvo Saudskej Arábie prekvitá, že je stále atraktívne pre zahraničný kapitál a že má trvalú dôveru investorov. Manažment SAMA sa preto zaväzuje stavať na tom, čo už fungovalo: Fond zahraničných holdingov SAMA bude naďalej investovať do málo rizikových aktív a dlhodobo predpokladá výrazné vysoké výnosy.