Čo je Scale Out?
Scale out je proces odpredaja častí celkových držaných akcií, zatiaľ čo cena stúpa. Zmenšiť (alebo zmenšiť) znamená dostať sa z pozície (napr. Predať) v prírastkoch, keď cena stúpa. Táto stratégia umožňuje investorovi dosahovať zisky, zatiaľ čo cena stúpa, skôr ako sa snažiť časovať najvyššiu cenu. Ak sa však skutočná hodnota naďalej zvyšuje, investor by mohol predať víťaza príliš skoro.
Kľúčové jedlá
- Ak chcete odlíšiť od obchodu, musíte postupne zvyšovať časť svojej dlhej pozície, keď cena stúpa. Táto stratégia získavania zisku môže pomôcť znížiť riziko nesprávneho načasovania maxima trhu, môže však tiež riskovať predaj akcií príliš skoro v rastúci trh a obmedzovanie potenciálneho rastu. Vyváženie sa považuje za stratégiu zameranú proti averzii k riziku, ktorá môže odmeniť investorov, ak cena akcie následne zvráti trend a klesne.
Ako Scale Out funguje
Škálovanie zo skladu umožňuje investorovi znížiť expozíciu voči pozícii, keď sa zdá, že dynamika sa spomaľuje.
Rozmýšľanie o pozíciách má zmysel iba vtedy, keď sú ziskové. Nie je dôvod (okrem nádeje) čiastočne uzavrieť obchod, keď sa ukáže, že je porazený. Takže namiesto stanovenia jediného cieľa zisku pre celý obchod môžeme stanoviť dva alebo tri prírastkové ciele. Je tiež možné nechať časť nášho obchodu otvorenú bez obmedzenia a nechať indikátor alebo vlečné zastavenie rozhodnúť, kedy by malo byť zatvorené.
Táto technika znižuje celkový zisk, pretože by ste, samozrejme, urobili viac, ak by ste nechali celú pozíciu otvorenú po celú dobu pohybu nahor. Rozšírenie však chráni zisk, ktorý máte. Aby škálovanie fungovalo dobre, musí byť trh trendom.
Príklad mierky
Ako hypotetický príklad, ak investor drží 600 akcií spoločnosti a ak si bude myslieť, že cena prestane stúpať alebo klesne niekde okolo 41 dolárov, mohol by sa rozšíriť o predaj 200 akcií za 40 dolárov, 200 akcií za 40, 50 dolárov a 200 akcií za 40, 75 dolárov, Priemerná predajná cena by preto bola 40, 42 dolárov, čím by sa znížilo riziko straty zisku, ak by cena klesla.
Kritika škálovania
Niektorí kritici škálovania tvrdia, že obchodníci a investori, ktorí škálovali, to robia preto, že zaujali väčšiu pozíciu, než na začiatku boli spokojní. Stupnica jednoducho zmení veľkosť pozície na správnejšiu veľkosť podľa veľkosti účtu a tolerancie rizika. Kritici tvrdia, že taký obchodník alebo investor sa bál, keď bolo pôvodné postavenie, a teraz mal to šťastie, aby získal nejaké zisky. Čo sa však stane s týmto prístupom, keď je počiatočný obchod v rozpore? Niekedy nechali straty bežať. Ako taká je to lepšia stratégia, kritici tvrdia, že sa musí správne na začiatku správne prispôsobovať a nechať ziskový beh, kdekoľvek sa investor alebo obchodník cíti pohodlne.