Charles Schwab znižuje svoje americké provízie za akcie, ETF a opcie na nulu s účinnosťou od 7. októbra 2019. Bezobchodné obchody sa vzťahujú aj na akcie OTCBB / penny. Vďaka spravovaným aktívam v hodnote 3, 7 bilióna dolárov a 12 miliónom zákazníkov sa krok Schwab k odstráneniu týchto provízií odráža okolo maklérskeho priemyslu a vytvára tlak na akcie spoločností Schwab (SCHW) a jej konkurentov, TD Ameritrade (AMTD) a E * TRADE (ETFC).).
Schwabov CFO, Peter Crawford, vysvetľuje zdôvodnenie firmy za znižovaním cien a uvádza v blogovom príspevku: „Zdalo sa nevyhnutné, že provízie by smerovali k nule, tak prečo čakať? Máme obchodný model, ktorý nezávisí od príjmu z provízií., dlhodobá orientácia a história vôle narušiť nás na základe potrieb klientov a dynamiky konkurencieschopnosti. ““
Crawford berie na vedomie nových účastníkov trhu online obchodovania pomocou provízií s nulovým alebo nízkym vlastným imaním a hovorí: „Zatiaľ necítime konkurenčný tlak zo strany týchto firiem… Ale nechceme sa dostať do pasce, ktorú nespočetné množstvo ďalších firiem v rôznych priemyselných odvetviach upadli a čakajú príliš dlho, aby reagovali na nových účastníkov. ““
Nulové sadzby Schwabu neznamenajú, že neexistujú žiadne obchodné poplatky. Obchodníci s opciami už nebudú platiť základnú sadzbu za časť, ale provízie vo výške 0, 65 USD za zmluvu sa budú stále vyberať.
Finančné dopady na Schwab
Podľa Crawforda spoločnosť Schwab odhaduje, že toto zníženie cien sa rovná štvrťročnému príjmu približne 90 - 100 miliónov dolárov, čo sa zhruba rovná 3-4% celkového čistého príjmu. Poznamenáva, že provízie za obchod s príjmami klesajú už niekoľko rokov, takže potenciálny dopad na príjmy v nasledujúcich štvrťrokoch by mohol byť veľmi dobre menší a všetky by zostali rovnaké.
Investori nemusia dostať takú matematiku, pretože akcie spoločnosti Schwab (SCHW) klesli v správach až o 10%.
Skutočnosť, že jeden z veľkých hráčov v odvetví obchodovania online eliminuje svoje základné provízie, je veľkým krokom k plošnému obchodovaniu s nulovými nákladmi.
Čo to znamená pre jednotlivých investorov?
Sledujte poplatky svojho makléra a pozrite sa za provízie za akcie a ETF. Koľko úrokov sa platí za vašu nečinnú hotovosť? Aké ďalšie služby ponúka váš maklér? Aké zvýšenie cien generujú vaše obchody? Aké sú poplatky za triedy aktív, s ktorými obchodujete najčastejšie? Nulové provízie z akcií napríklad neovplyvňujú obchodníka s futures.
Interaktívni sprostredkovatelia sa zaoberajú programom voľného obchodovania a tvrdia, že pokyny sú smerované k tvorcom trhu, aby spoločnosti získali príjem. Robinhood tiež smeruje k platbám za tok objednávok, ale nie sú o tom také otvorené. Možno neplatíte províziu, ale ak obchodujete s viac ako 200 akciami naraz, je pravdepodobné, že váš „voľný obchod“ vás bude stáť viac, ako šetrí.
Akonáhle sa makléri zaviažu k vynikajúcim obchodným výkonom napriek nízkym (alebo žiadnym) poplatkom, investori a obchodníci uvidia skutočnú hodnotu.
Odpoveď odvetvia
Len minulý týždeň spoločnosť Interactive Brokers oznámila novú ponuku IBKR Lite, ktorá bude poskytovať bezhotovostné obchody na amerických burzách a fondoch obchodovaných na burze (ETF). Toto oznámenie prichádza na rad pri spustení aplikácie cesta, ktorá umožňuje obchodovanie bez provízií za predplatné 1 $ mesačne. Existuje veľa stránok, ktoré ponúkajú obchodovanie bez poplatkov, vrátane Robinhood a TradeZero. Schwabov skok do strachu sa však stáva slonom v miestnosti, ktorý už nemožno ignorovať.
Nulové provízie pomáhajú obchodníkom a investorom, ale priemysel ako celok musí nájsť lepšie spôsoby, ako prilákať zákazníkov a generovať aktivitu. Schwab objasnil, že je ochotný obetovať príjmy, aby udržal svojich klientov na palube.
Kto je ďalší?
Zníženie príjmov z provízií poškodí spoločnosti TD Ameritrade a E * Trade oveľa viac, ako to bolí Schwab. Zdá sa, že trh súhlasí. TD Ameritrade dnes klesol o viac ako 25% a obchod E * Trade klesol o 16%. Vernosť je v súkromnom vlastníctve, takže nie je jasné, aký príjem generuje provízia.
Zdá sa však, že vernosť ostáva mimo tohto strachu. Hovorca poukazuje na nízku úrokovú sadzbu, ktorú Schwab platí za hotovostné zostatky, pretože spoločnosť jedným spôsobom vytvára príjmy z aktív zákazníkov a ďalej poznamenáva, že miera zametania hotovosti spoločnosti Fidelity je desaťkrát vyššia ako sadzba, ktorú ponúka Schwab. „Hodnota, ktorú ponúka spoločnosť Fidelity, je neprekonateľná a vždy hľadáme spôsoby, ako využiť náš rozsah, aby sme dosiahli ešte väčšiu hodnotu, “ hovorí hovorca.
Budúcnosť je tu
Čo to znamená pre investorov a pre maklérsky priemysel? Victor Jones, generálny riaditeľ cesta, nedávno vo vydaní uviedol: „Za päť rokov bude platiť provízie za obchodovanie s akciami rovnako bežné ako platenie za pevnú linku.“ Zdá sa, že stránky kalendára sa rýchlo prehodili a my „ už v roku 2024. Dnes spoločnosť Jones Investopedia hovorí: „Zníženie cien bolo v priemysle prípadom. Tieto firmy sa držali zastaraných a neefektívnych modelov tak dlho, ako to bolo možné. Zákazníci už nevidia platný dôvod na zaplatenie provízie za obchod. ““
![Schwab znižuje základné provízie na nulu Schwab znižuje základné provízie na nulu](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/621/schwab-cuts-base-commissions-zero.jpg)