Vrcholná konvertibilná zmenka je dlhový cenný papier, ktorý obsahuje opciu, v ktorej sa zmenka zmení na vopred definovanú sumu akcií emitenta. Vrcholná konvertibilná zmenka má prednosť pred všetkými ostatnými dlhovými cennými papiermi vydanými rovnakou organizáciou.
Rozdelenie Senior konvertibilné poznámky
Konvertibilná zmenka je dlhový nástroj, ktorý často vydávajú investori z oblasti anjela alebo počiatočného kapitálu, ktorí sa snažia financovať začatie činnosti v počiatočnej fáze, ktorá sa výslovne nehodnotí. Keď bude k dispozícii viac informácií na stanovenie primeranej hodnoty pre spoločnosť, môžu konvertibilní zmenkoví investori previesť zmenku na vlastný kapitál. Ocenenie firmy sa zvyčajne určí počas kola financovania série A. Investor by teda namiesto návratnosti vo forme istiny a úroku získal kapitál spoločnosti. Ak spoločnosť po vydaní konvertibilnej zmenky zlyhá a nesplní svoje záväzky, jej držitelia bankoviek pravdepodobne nebudú schopní získať späť svoje počiatočné počiatočné počiatočné hodnoty alebo investície. Ak existuje niečo, čo je potrebné získať, držitelia konvertibilných zmeniek padnú v rade po zabezpečených držiteľoch dlhov a pred akcionármi.
Druh konvertibilnej zmenky je nadradená konvertibilná zmenka. Aj keď má veriteľ v zmluve o prevoditeľnej zmenke na meno vyššieho stupňa možnosť previesť svoje zmenky na akcie požičiavajúcej spoločnosti, má aj v prípade bankrotu veriteľ hlavný nárok na majetok dlžníka.
Majiteľ zmenkových prevoditeľných cenných papierov, ktorý je držiteľom konvertibilných cenných papierov, dostáva dve výhody, ktoré sa pri bežnej emisii dlhopisov nenájdu - kúpna opcia a priorita v prípade zlyhania emitenta. V dôsledku týchto pridaných výhod bude mať úroková sadzba ponúkaná majiteľovi zmenky tendenciu byť nižšia ako pri akomkoľvek inom dlhopise poskytnutom tým istým emitentom.
Najhorší scenár držby nadradenej konvertibilnej zmenky by bol, keby emitujúca spoločnosť pôvodne fungovala dobre, čo znamená, že dlh by sa zmenil na akcie a následne by zbankrotoval. Prevedené akcie by sa stali bezcenné, ale držiteľ zmenky by už nemal žiadne prostriedky.
![Čo je nadradená konvertibilná bankovka? Čo je nadradená konvertibilná bankovka?](https://img.icotokenfund.com/img/advanced-fixed-income-trading-concepts/887/senior-convertible-note.jpg)