Náhle zmeny sa odohrávajú v prírode a slúžia dobre. Chlpatá žaba praskne jeho prsty na nohách a pri ohrození vytvára ostré pazúry. Mám jednoduchý pohľad na trh: poznať smerovanie trhu, sledovať veľké peniaze. Keď sa pohybuje na desetník, dávajte pozor.
Minulý týždeň som povedal: „S údajmi z minulého týždňa by som mohol zmeniť svoju melódiu na krátkodobo býčie.“ Aj keď som sa pripravil pred dvoma týždňami na -5% pokles na trhu, údaje sa zmenili a hovorilo sa, že kupujú veľké peniaze. A keď kupujú veľkí investori, často predchádza býk. Dáta najskôr povedali: „Pripravte sa na turbulencie“, ale potom sa rýchlo posunuli. Pri pohľade na tisíce zásob každý deň, keď sa údaje posúvajú - posuniete sa.
Som rád, že sme to urobili - hlavne preto, že trh bol trhaný veľkými nákupmi peňazí - konkrétne domáca výroba pre malé podniky. Pozrite sa na tento graf:
FactSet
Do minulého týždňa predbehol predaj nákupy nad päť týždňov. Zvyčajne je predaj nemotorný a trvá chvíľu. Potom vyschne a nákup rastie. Cyklus sa opakuje neustále.
Ako vyzerá veľký nákup a predaj? Moja výskumná spoločnosť sleduje 5 500 zásob za deň. Algoritmy používame na preosievanie dát a na určenie veľkých investorov - penzijných fondov, hedžových fondov atď. - abnormálneho presunu peňazí na trh a z neho. Pre jednoduchosť: keď prudko stúpa objem a volatilita zásob, to vytvára signály. Na normálnom rastúcom trhu očakávame viac veľkých kupcov ako predajcov. Dáva to zmysel a vyzerá takto:
www.mapsignals.com
Ale keď príde predaj a prevezme kontrolu, vyzerá to takto:
www.mapsignals.com
Potom očakávame klesajúce trhové ceny. Čo je v pohode, je to, že tento predaj často naznačuje pokles. Znamená to, že predaj môže prebiehať pod povrchom, zatiaľ čo veľkí investori skládajú zásoby, indexy sa však môžu chvíľu zotavovať . Videl som to znova a znova. Preto je dôležité sledovať, čo robia najväčší investori. Ako hovorí Louis Navellier, „radšej by si bol nosom psa ako chvostom.“
Pred pár týždňami, keď sa podľa údajov očakávali poklesy okolo 5%, bolo dobré byť pripravený. K poklesu však neprišiel a to, čo sa stalo, bolo veľké nákupy - odnikiaľ. Bol to posun minulý týždeň:
www.mapsignals.com
Tieto nové informácie hovoria, že kupujúci boli tu a očakávajú „zvýšenú volatilitu“. Index veľkých peňazí Mapsignals prestal klesať a obrátil sa:
www.mapsignals.com
Kde sme teraz? Nákup z minulého týždňa bol veľký. Príbeh sa zmenil, keď sa nákupné signály začali v stredu 4. septembra. Odvtedy raketa iShares Russell 2000 ETF (IWM) prudko vzrástla o 6, 41%. Pripomína to obrovský odpočinok… zlú zvrat.
Nasledujúca tabuľka ukazuje, kde bol veľký nákup a predaj minulý týždeň. Žltá farba ukazuje, kedy bolo zakúpených 25% alebo viac sektorového vesmíru. To je veľký nákup! Tech, priemysel, priemysel, telekomunikácie, financie, zošívačky, nehnuteľnosti, materiály a (takmer) zdravotná starostlivosť videli neobvyklé nákupy. To je takmer celý trh. Úrovne energie sú natoľko stlačené, že najprv potrebujeme vyššie ceny, aby sme mohli technické signály kúpiť - takže to ešte nečakajte.
www.mapsignals.com
Ale pozrite sa na osamelý žltý predaj: tiež tech. Ako môžeme mať technický nákup a predaj? Bola to rotácia. V niektorých vysoko lietajúcich zásobách sa uvoľňuje. Médiá ich nazývajú „hybnými zásobami“, teda tiež vysokými verziami beta. Tieto zásoby výrazne prevyšujú referenčný index.
Predstavte si, že zásoby XYZ stúpajú o 40%, zatiaľ čo hodnota S&P 500 stúpa o 20%. To je beta 2: zásoby vysokej beta. Softvér bol v posledných mesiacoch hlavným víťazom. Skupina má k dispozícii niektoré z najlepších zásob. To je do minulého pondelka. Takmer 70% predaja informačných technológií bolo v softvéri.
Takže spätná väzba hypoteticky vyzerá takto: Som správca peňazí. Mám veľmi dlhé zásoby beta, pretože dosahujú lepšie výsledky. Ako zaistenie som krátil zásoby, ktoré nedosahovali výkonnosť v rovnakej oblasti rastu. Týmto udržiavam rovnováhu vo svojom portfóliu, či už ide o dlhé alebo krátke zásoby.
Zrazu sa niečo zmení a obchodníci zlikvidujú zásoby vysokej verzie beta a pokrývajú šortky. Preplnený obchod spôsobuje pomlčku pre výstup. Minulý týždeň bol jednoznačne: predajte softvér a kupujte malé čiapky. Potom si uvedomíte, že obchodníci s alkoholom už jedli váš obed. Počítačové obchodné spoločnosti reagujú v nanosekundách, nie v hodinách alebo dňoch. Ľudia nemôžu konkurovať a dochádza k nútenej likvidácii, ktorá chráni zisky alebo zastavuje straty.
S množstvom softvérových zásob však nie je nič zlé - boli to iba víťazi. Ak potrebujete zisk, zoberiete tie najväčšie rýchlo. Mnoho z nich je úžasných spoločností. Predstavte si LED na predných dverách vášho domu. Pondelok. hovorí: „Hodnota = 500 000 dolárov.“ Utorok hovorí „Hodnota = 400 000 dolárov“. Prečo? Váš dom je v najlepšom susedstve bez zločinu v najlepšej školskej zóne. Skutočnosť, že váš sused padol na ťažké časy a musí sa predávať, by nemala ovplyvniť hodnotu vášho domu cez noc, však? Takto to však býva na akciových trhoch. Takže buďte na pozore obchodov, pretože tam sú.
Podľa údajov sa očakáva pokles, ale rýchlo sa zmenili. Inteligentné prispôsobenie a prežitie. Stephen Hawking povedal: „Inteligencia je schopnosť prispôsobiť sa zmenám.“
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
![Malé čiapky sa stlačia vyššie, keď sa hybnosť odvíja Malé čiapky sa stlačia vyššie, keď sa hybnosť odvíja](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/496/small-caps-squeeze-higher.jpg)