Priestor fondov obchodovaných na burze (ETF) neustále hľadá nové hranice rastu. V posledných rokoch poskytol inteligentný beta mimoriadny rast. V rámci inteligentného beta priestoru majú viacfaktorové ETF potenciál v nasledujúcich rokoch stimulovať rast. Zatiaľ čo mnoho viacfaktorových ETF je podľa štandardov investičných fondov stále mladé, niektoré z nich začínajú sľubne. „Na základe tokov fondov investori nečakajú na výročné výročie ETF, kým investujú, pretože mnoho z týchto mladých produktov prešlo míľnikom 100 miliónov dolárov, “ uviedla v poznámke Todd Rosenbluthová, riaditeľka pre výskum ETF a výskum podielového fondu Todd Rosenbluth pondelok.
Jedným z viacfaktorových ETF, ktorý nie je „starý“, ale je pevne naštartovaný, je JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). Spoločnosť JPUS debutovala v septembri 2015 a má v majetku spravovaných takmer 500 miliónov dolárov, čo z nej robí najväčší z ETF zameraných na akcie JPMorgan Asset Management v USA. JPUS sa riadi indexom diverzifikovaného faktora Russell 1000, „ktorý využíva prístup založený na pravidlách, ktorý kombinuje rizikovo váženú štruktúru portfólia s viacfaktorovým bezpečnostným skríningom založeným na faktoroch hodnoty, kvality a hybnosti, “ tvrdí JPMorgan Asset Management.
JPUS sa neusiluje len o to, aby pri stúpajúcich zásobách „pôsobil pozitívne“, ale snaží sa minimalizovať nevýhody rizikovo váženým prístupom k výstavbe portfólia, “uviedla Rosenbluth. Od svojho uvedenia na trh v septembri 2015 spoločnosť JPUS prekonala priemerne index S&P 500 a Russell 1000 v priemere o 220 bázických bodov. Od začiatku bol JPUS o 180 bázických bodov menej volatilný ako referenčné hodnoty.
Od začiatku spoločnosť JPUS priniesla zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) 13, 5%, čo je v rovnakom období lepšie ako index S&P 500 a Russell 1000. Počas tohto obdobia bol maximálny čerpací program JPUS 11, 7%, čo je priemerne približne o 200 bázických bodov menej ako čerpanie indexov S&P 500 a Russell 1000 od debutovania JPUS.
Od začiatku až do konca januára 2018, podľa údajov emitenta, investovalo 10 000 dolárov do JPUS viac ako 15 000 dolárov. JPUS má 526 akcií. Žiadna z týchto fariem nepredstavuje viac ako 0, 73% hmotnosti ETF. Portfólio JPUS má návratnosť vlastného kapitálu (ROE) 19% alebo viac ako 130 bázických bodov nad porovnateľnou metrikou indexu Russell 1000. JPUS má ročný nákladový pomer 0, 19%, čím sa dostáva na lacnejší koniec amerických veľkoobjemových inteligentných beta fondov. (Viac informácií nájdete v časti: Viacfaktorové ETF pochádzajú z veku .)
![Solidný štart pre tento multi Solidný štart pre tento multi](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/322/solid-start-this-multi-factor-etf.jpg)