Čo sú zákonné rezervy?
Povinné minimálne rezervy sú povinnými rezervami pre poisťovne. Podľa zákona musia poisťovatelia držať časť svojich aktív ako hotovosť alebo ľahko obchodovateľné cenné papiere, aby mohli rýchlo uspokojiť svoje nároky.
Kľúčové jedlá
- Poisťovacie spoločnosti sú regulované jednotlivými štátmi, ktoré stanovujú pravidlá, koľko musia poisťovatelia peňazí držať v rezerve na krytie svojich pohľadávok. Mnoho štátov sa pohybuje smerom k prístupu založenému na princípe výpočtu zákonných rezerv, ktorý ponúka poisťovateľom väčšiu flexibilitu. Štatutárne rezervy môžu tiež dať investorom istotu, že poisťovňa je finančne solídna a pravdepodobne tak zostane.
Pochopenie zákonných rezerv
Zákon McCarran-Ferguson, schválený Kongresom v roku 1945, dal štátom právomoc regulovať poisťovacie spoločnosti. Na podnikanie v štáte musí mať každý poisťovateľ licenciu od štátneho poisťovacieho oddelenia a musí dodržiavať jeho pravidlá. Medzi týmito pravidlami je to, koľko peňazí musí poisťovateľ držať v rezerve (to znamená, že majú pohotovo k dispozícii), aby sa ubezpečil, že bude schopný uhradiť svoje budúce nároky. Zákonné rezervy sa vzťahujú na celý rad poistných produktov vrátane životného poistenia, zdravotného poistenia, poistenia majetku a úrazu, poistenia dlhodobej starostlivosti a anuitných zmlúv. Požiadavky sa môžu v jednotlivých štátoch líšiť a podľa typu poistného produktu.
Požiadavky na výpočet zákonných rezerv
Zákonné rezervy pre poisťovne sa vypočítavajú dvoma rôznymi spôsobmi: prístup založený na pravidlách alebo prístup založený na zásadách. Tradične štáty používali prístup založený na pravidlách, ktorý informoval poisťovne o tom, koľko peňazí musia mať na rezervách na základe štandardizovaných vzorcov a súborov predpokladov. V nedávnej dobe sa mnohé štáty priblížili k prístupu založenému na zásadách, ktorý poskytuje poisťovateľom väčší priestor pri stanovovaní rezerv.
Pri vysvetľovaní dôvodu prechodu Národná asociácia komisárov pre poisťovníctvo (NAIC) v roku 2019 uviedla, že „niekedy tento prístup založený na pravidlách ponecháva poisťovateľovi nadmerné rezervy na určité poistné produkty a nedostatočné rezervy pre ostatných“. Poisťovníctvo tiež tvrdilo, že starý prístup nezachoval krok so zavedením nových a často komplexnejších poistných produktov.
Štáty stanovili zákonné povinné minimálne rezervy pre poisťovacie spoločnosti, aby sa ubezpečili, že môžu platiť svoje nároky.
V rámci prístupu založeného na princípoch NAIC uviedol, že „od poisťovateľov sa bude vyžadovať, aby držali vyššie (a) rezervy s použitím predpísaných faktorov alebo (b) rezervy, ktoré zohľadňujú širokú škálu budúcich ekonomických podmienok a vypočítavajú sa pomocou odôvodnených faktorov špecifických pre skúsenosti poisťovateľa. poisťovateľovi, napríklad úmrtnosť, správanie poistníka a výdavky. ““
Pretože poisťovatelia majú obmedzené možnosti, ako môžu investovať alebo inak používať peniaze, ktoré musia vyčleniť na rezervu, strácajú pri niektorých potenciálnych ziskoch. Rezervné fondy však môžu investorov presvedčiť, že poisťovateľ má solídne postavenie, aby vydržal medvedí trh alebo inú finančnú katastrofu. Niektoré poisťovacie spoločnosti idú nad rámec svojich povinných minimálnych rezerv a vyčleňujú ďalší kapitál, ktorý sa často označuje ako nepovinné rezervy alebo dobrovoľné rezervy.
Ostatné finančné inštitúcie, ako sú banky, podliehajú tiež požiadavkám na povinné minimálne rezervy, ktoré môžu byť stanovené na federálnej úrovni.
![Definícia zákonných rezerv Definícia zákonných rezerv](https://img.icotokenfund.com/img/auto-insurance/196/statutory-reserves.jpg)