Vzhľadom na to, že úrokové sadzby už stúpajú a Federálny rezervný systém sa všeobecne očakáva, že oznámi ďalšie zvýšenie sadzieb, Goldman Sachs Group Inc. (GS) vypracovala včasnú správu, v ktorej identifikuje zásoby, ktoré v tomto prostredí prosperujú a pravdepodobne budú mať naďalej vyššiu výkonnosť. Konkrétne zisťujú, že investori by dnes mali uprednostňovať akcie s nízkym pákovým efektom a silnými súvahami. Toto je druhý príbeh Investopedia k tejto správe a zameriava sa na osem akcií: Surgical Inc. (ISRG), Align Technology Inc. (ALGN), Illumina Inc. (ILMN), Ulta Beauty Inc. (ULTA), Robert Half International Inc. (RHI), Valero Energy Corp. (VLO), Electronic Arts (EA) a Pioneer Natural Resources Co. (PXD).
sklad | sektor | Zisk YTD |
Intuitívne chirurgické | Zdravotná starostlivosť | 33% |
Zladiť technológiu | Zdravotná starostlivosť | 53% |
Illumina | Zdravotná starostlivosť | 28% |
Ulta Beauty | Spotrebiteľ podľa vlastného uváženia | 15% |
Robert Half | priemysel | 24% |
Valero | energie | 34% |
Elektronické umenie | Informačné technológie | 30% |
Pionierske prírodné zdroje | energie | 13% |
Medián zásob S&P 500 | 2% |
Silný súvahový košík spoločnosti Goldman obsahuje celkovo 50 zásob. Náš predchádzajúci článok sa zaoberal niekoľkými výbermi spoločnosti Goldman v oblasti informačných technológií.
Silné bilančné listy a rast
Ako sa uvádza v našom predchádzajúcom článku, správa zistila, že „na rozdiel od histórie sú mnohými spoločnosťami s najsilnejšou súvahou dnes aj spoločnosti s najsilnejším rastom“. Konkrétnejšie to naznačuje, že „šesťmesačná denná korelácia nášho súvahového faktora s naším rastovým faktorom sa rovná 0, 6, čo je rebríček 98. percentilu v porovnaní s posledných 35 rokmi.“
oceňovanie
Stredná hodnota zásob v silnom súvahovom koši má forwardový pomer P / E 22-krát odhadovaný zárobok v nasledujúcich 12 mesiacoch oproti 17-násobku pre strednú zásobu v indexe S&P 500 (SPX) a oproti 14-násobku pre medián zásoby v koši slabých súvah. Aby sa táto prémia za ocenenie dala nazrieť do perspektívy, Goldman sa pozrel na ukazovatele PEG, ktoré delia ukazovatele P / E podľa predpokladanej miery rastu výnosov. Na základe toho zistia, že „ocenenie je v súlade s historickými priemermi, “ dodáva, „relatívny pomer PEG silných a slabých súvahových spoločností sa v súčasnosti rovná 1, 5-násobku, od roku 1980 je to len 51. percentil.“
Rizikový faktor
Na upozornenie Goldman verí, že vysoká korelácia silných súvah s rastom, ako je opísané vyššie, predstavuje potenciálne riziko. Aj keď uprednostňujú obidve kategórie akcií, upozorňujú, že táto korelácia znamená, že „rotácia smerom od hybnej sily a rastových zásob by mohla mať vplyv aj na silné bilančné zásoby, a to napriek silnému makroekonomickému argumentu o ich výkonnosti.“
Na základe údajov z portfólia k 31. marcu Goldman medzitým zistil, že podielové fondy s veľkým kapitálom majú mierny sklon k silným súvahovým akciám. Naopak, „hedžové fondy vo všeobecnosti vlastnia väčšie podiely na trhu v prípade slabých súvahových zásob a tiež držia slabšie súvahové pozície ako prvých 10 pozícií“.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Najlepšie zásoby
8 kvalitných zásob na kúpu po „predávkovanom“ októbrovom výpredaji
Nástroje pre základné analýzy
Due Diligence v 10 jednoduchých krokoch
Nástroje pre základné analýzy
Najvýznamnejšie finančné ukazovatele pre zásoby Penny
Najlepšie zásoby
8 kvalitných zásob, ktoré môžu prosperovať na volatilnom trhu
Najlepšie zásoby
10 akcií bohatých na zisky pre Lean Times
Finančné ukazovatele
Posúdenie budúcnosti zásob pomocou pomeru cena k výnosom a PEG
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac Ako môžu investori vykonávať náležitú starostlivosť v spoločnosti Dôkladná starostlivosť sa týka prieskumu uskutočneného pred uzavretím dohody alebo finančnej transakcie s inou stranou. viac Hodnota Investovanie: Ako investovať ako Warren Buffett Investori s hodnotami, ako je Warren Buffett, vyberajú obchodovanie s podhodnotenými akciami za nižšiu ako ich skutočná účtovná hodnota, ktorá má dlhodobý potenciál. viac Zaisťovací fond Zaisťovací fond je agresívne spravované portfólio investícií, ktoré využíva pákové, dlhé, krátke a derivátové pozície. viac Definícia predaja nakrátko Krátkodobý predaj nastane, keď si investor požičiava cenný papier, predáva ho na otvorenom trhu a očakáva, že ho neskôr kúpi späť za menej peňazí. viac Definícia S&P 500 Mini E-mini S&P 500 je elektronicky obchodovaná futures kontrakt, ktorý predstavuje jednu pätinu hodnoty štandardnej futbalovej zmluvy S&P 500. viac![8 Zásoby, ktoré drvia s & p 500 8 Zásoby, ktoré drvia s & p 500](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/680/8-stocks-that-are-crushing-s-p-500.jpg)