Zásoby sú od začiatku októbra pod tlakom, existujú však náznaky stabilizácie. Podľa „Prehľadu ziskov spoločnosti FactSet“ začiatky výnosov S&P 500 v treťom štvrťroku vykázali zmiešanú mieru rastu 19, 1%. Miera rastu by bola najvyššia od Q1 2011 - ak bude pokračovať pre zostávajúcich 94% spoločností S&P 500 - a pomohla by zmierniť forwardové pomery cien a výnosov na 15, 7x, čo je pod ich päťročným priemerom.
Ekonomické údaje boli tiež silnejšie, ako sa očakávalo. Minulý mesiac priemyselná produkcia rástla tempom 0, 3% - predstihla tak konsenzuálnu predpoveď len 0, 2%. Po pridaní spätnej inflácie došlo k výraznému nárastu vo výrobnom sektore o 6%. Federálny rezervný systém navrhol, že v tomto roku bude na kartách ešte jedno zvýšenie sadzieb, spolu s ďalšími tromi postupnými zvýšeniami úrokových sadzieb, ktoré by mali nasledovať budúci rok, výnosy z dlhopisov sa však minulý týždeň stabilizovali.
Budúci týždeň budú obchodníci sledovať niekoľko kľúčových ekonomických ukazovateľov vrátane Béžovej knihy a predaja nových domov 24. októbra, nárokov na prácu bez zamestnania 25. októbra a údajov o HDP a spotrebiteľských náladách 26. októbra. zameranie vzhľadom na slabé údaje o predaji domov za minulý týždeň.
S&P 500 získava späť zem
SPDR S&P 500 ETF (SPY) bol minulý týždeň o 0, 25% vyšší. Po vytvorení dvojitého vrcholu koncom septembra a začiatkom októbra sa index prudko znížil na podporu trendovej línie a jej 200-dňový kĺzavý priemer. Obchodníci by mali sledovať opätovný nárast z týchto úrovní, aby znovu otestovali podporu S2 na 281, 98 USD alebo rozdelenie na predchádzajúce minimá okolo 260, 00 USD. Pri pohľade na technické ukazovatele sa index relatívnej sily (RSI) javí mierne prepredaný na úrovni 36, 23, ale pohybujúca sa priemerná konvergenčná divergencia (MACD) zostáva v silnom medvedom klesajúcom trende, čo naznačuje ďalší pokles vpred.
Odvetvia dosahujú lepšie výsledky
Priemyselný priemer ETF (DIA) SPDR Dow Jones minulý týždeň vzrástol o 0, 55%, čo z neho robí najvýkonnejší hlavný index. Po krátkom bití rezistencie R1 pred dvoma týždňami sa index prudko znížil na 200-dňový kĺzavý priemer a potom sa minulý týždeň zotavil. Obchodníci by mali sledovať ďalšie oživenie nad podporou S1 a 50-dňový kĺzavý priemer za 259, 41 USD až k pivotnému bodu na 262, 94 USD alebo rozpis na opätovné vyskúšanie 200-dňového kĺzavého priemeru. RSI sa javí ako relatívne neutrálny, ale MACD zostáva v silnom medvedom klesajúcom trende.
Tech Stocks vzdať zisky
Invesco QQQ Trust (QQQ) minulý týždeň klesol o 0, 4%, čo z neho robí najhorší výkonný hlavný index. Po krátkom zotavení z podpory S2 pred dvoma týždňami index minulý týždeň prudko poklesol. Obchodníci by mali sledovať pokles podpory z S2 na 50-dňový kĺzavý priemer nahor alebo rozdelenie z 200-dňového kĺzavého priemeru na podporu trendu na strane spomalenia. Pri pohľade na technické ukazovatele sa index RSI javí mierne prepredaný na úrovni 38, 71, ale MACD zostáva v medvedej tendencii klesať.
Malé čiapky naďalej padajú
IShares Russell 2000 ETF (IWM) minulý týždeň klesol o 0, 04%. Od začiatku podpory kľúčových trendových trendov na začiatku mesiaca zaznamenal index stabilný pokles na predchádzajúce minimá okolo 152, 00 USD. Obchodníci by mali sledovať návrat z týchto úrovní k 200-dňovému kĺzavému priemeru na 160, 28 USD alebo rozpis podpory trendu na čerstvé minimá. Index RSI sa zdá byť prepredaný s údajom 28, 63, ale MACD zostáva v dlhodobom poklese, ktorý sa začal začiatkom septembra.