Čo je to strategické rozdelenie aktív
Strategická alokácia aktív je portfóliová stratégia, ktorá zahŕňa stanovenie cieľových alokácií pre rôzne triedy aktív a periodické vyváženie. Portfólio je vyvážené do pôvodných alokácií, keď sa významne odlišujú od pôvodných nastavení z dôvodu odlišných výnosov z rôznych aktív.
Strategická alokácia aktív do portfólií zostatkov
BREAKING DOWN Strategic Asset Allocation
Pri strategickej alokácii aktív cieľové alokácie závisia od niekoľkých faktorov, ako sú tolerancia rizika investora, časový horizont a investičné ciele, a môžu sa časom meniť, keď sa tieto parametre menia. Strategická alokácia aktív je kompatibilná so stratégiou buy-and-hold, na rozdiel od taktického rozdelenia aktív, ktoré je vhodnejšie pre aktívny obchodný prístup. Strategické a taktické štýly prideľovania aktív sú založené na modernej teórii portfólia, ktorá zdôrazňuje diverzifikáciu s cieľom znížiť riziko a zlepšiť návratnosť portfólia.
Príklad rozdelenia strategických aktív
Predpokladajme, že 60-ročná pani Smithová, ktorá má konzervatívny prístup k investovaniu a je päť rokov od dôchodku, má strategickú alokáciu aktív 40% akcií / 40% fixného príjmu / 20% hotovosti. Predpokladajme, že pani Smithová má portfólio 500 000 dolárov a každoročne vyváži jej portfólio. Sumy dolára pridelené rôznym triedam aktív v čase stanovenia cieľovej alokácie by boli akcie 200 000 dolárov, pevný príjem vo výške 200 000 dolárov a 100 000 dolárov v hotovosti.
Za jeden rok predpokladajme, že kapitálová zložka portfólia priniesla celkové výnosy 10%, zatiaľ čo pevný príjem vrátil 5% a hotovosť 2%. Zloženie portfólia je teraz: akcie 220 000 dolárov, pevný príjem 210 000 dolárov a hotovosť 102 000 dolárov.
Hodnota portfólia je teraz 532 000 dolárov, čo znamená, že celková návratnosť portfólia za posledný rok bola 6, 4%. Zloženie portfólia je teraz: akcie 41, 3%, pevný príjem 39, 5% a hotovosť 19, 2%.
Na základe pôvodných alokácií by sa hodnota portfólia vo výške 532 000 $ mala rozdeliť takto: akcie 212 800 dolárov, 212 800 dolárov s pevným výnosom a 106 400 USD v hotovosti. V nasledujúcej tabuľke sú uvedené úpravy, ktoré je potrebné vykonať v každej triede aktív, aby ste sa dostali späť k pôvodnému alebo cieľovému rozdeleniu.
Trieda aktív | Cieľové pridelenie | Cieľová suma (A) | Aktuálna suma (B) | Úprava (A) - (B) |
Equities | 40% | $ 212.800 | $ 220, 000 | ($ 7, 200) |
Pevné príjmy | 40% | $ 212.800 | $ 210, 000 | $ 2, 800 |
peňažný | 20% | $ 106.400 | $ 102.000 | $ 4, 400 |
Celkom | 100% | $ 532.000 | $ 532.000 | $ 0 |
Preto sa musí predať 7 200 dolárov z majetkovej zložky, aby sa rozdelenie vlastného kapitálu vrátilo späť na 40%, s výťažkom použitým na nákup 2 800 USD s pevným výnosom a zostatok 4 400 USD pridelený v hotovosti.
Upozorňujeme, že zatiaľ čo zmeny v prideľovaní cieľov sa môžu vykonávať kedykoľvek, vykonávajú sa pomerne zriedka. V takom prípade môže pani Smithová zmeniť svoje rozdelenie do piatich rokov, keď je na pokraji odchodu do dôchodku, na 20% akcií, 60% s pevným výnosom a 20% v hotovosti, aby sa znížilo riziko portfólia. V závislosti od hodnoty portfólia v tom čase by to vyžadovalo významné zmeny v zložení portfólia, aby sa dosiahli nové cieľové alokácie.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace podmienky
Plán s konštantným pomerom Plán s konštantným pomerom je definovaný ako strategická stratégia prideľovania aktív, ktorá udržuje agresívne a konzervatívne časti portfólia stanovené na pevnom pomere. viac Tactical Asset Allocation (TAA) Tactical Asset Allocation (TAA) je aktívna správa portfólia portfólia, ktorá znovu vyváži podiely, aby sa využili trhové ceny a silné stránky. viac Definícia fondu životného cyklu Fondy životného cyklu sú typom podielového fondu s rozdelením aktív, v ktorom sa pomerné zastúpenie triedy majetku v portfóliu fondu automaticky upraví v priebehu časového horizontu fondu. viac Diverzifikácia Diverzifikácia je investičný prístup, konkrétne stratégia riadenia rizík. Na základe tejto teórie predstavuje portfólio, ktoré obsahuje rôzne aktíva, menšie riziko av konečnom dôsledku prináša vyššie výnosy ako len niekoľko z nich. viac Glide Path Glide cesta znamená vzorec, ktorý definuje kombináciu alokácie aktív fondu cieľového dátumu na základe počtu rokov do cieľového dátumu. viac Poradenstvo v oblasti riadenia Poradenstvo v oblasti riadenia sa týka poskytovania profesionálneho, personalizovaného investičného poradenstva. ďalšie partnerské odkazySúvisiace články
Správa portfólia
Šesť stratégií alokácie aktív, ktoré fungujú
Správa portfólia
Ako dosiahnuť optimálne rozdelenie aktív
Správa portfólia
Zostavte modelové portfólio s investovaním do štýlov
Správa portfólia
Zosilnite svoje portfólio, aby ste zostali na správnej ceste
Správa portfólia
Naučte sa 4 kroky na vytvorenie výnosného portfólia
Plánovanie odchodu do dôchodku