Pomer dlhu k kapitálu je pomer finančnej páky, podobný pomeru dlhu k kapitálu (D / E), ktorý porovnáva celkový dlh spoločnosti s jej celkovým kapitálom, ktorý sa skladá z dlhového financovania a vlastného imania. Tento pomer sa používa ako východisko pre finančnú situáciu spoločnosti a investori ich používajú pri určovaní rizika konkrétnej investície.
Na čo sa pomer používa
Táto metrika slúži na označenie celkovej finančnej spoľahlivosti spoločnosti a odhaľuje primerané úrovne financovania dlhu a vlastného kapitálu. Hodnota 0, 5 alebo nižšia sa považuje za dobrú, zatiaľ čo každá hodnota vyššia ako 1 ukazuje, že spoločnosť je technicky insolventná.
Tento pomer sa tiež používa na určenie rozsahu, v akom môže spoločnosť investovať na základe veľkosti svojich dostupných aktív. Napríklad spoločnosť s vysokým pomerom dlhu k kapitálu by bola vystavená veľkému riziku, ak by využila existujúce vybavenie alebo nehnuteľnosť ako kolaterál pre nový podnik. Keďže by teoreticky zvyšovali svoj pomer, považovali by sa za väčšiu zodpovednosť, pretože pákové položky by nemuseli stačiť na pokrytie ich finančných záväzkov, ak by nový podnik nefungoval podľa plánu.
Kľúčové jedlá
- Pomer dlhu k kapitálu je pomer finančnej páky podobný pomeru dlhu k vlastnému kapitálu (D / E). Táto metrika poskytuje indikáciu celkovej finančnej spoľahlivosti spoločnosti a odhaľuje primeranú úroveň dlhu a kapitálové financovanie. Medzi stratégie, ktoré možno použiť, patrí zvýšenie ziskovosti, lepšie riadenie zásob a reštrukturalizácia dlhu.
Ako spoločnosti zmierňujú riziko
Spoločnosti môžu podniknúť kroky na zníženie a zlepšenie pomeru dlhu k kapitálu. Medzi stratégie, ktoré možno použiť, patrí zvýšenie ziskovosti, lepšie riadenie zásob a reštrukturalizácia dlhu. Metódy použité na zníženie tohto pomeru sa najlepšie používajú spolu navzájom, a ak je správne načasovanie trhu, používajú sa spolu so zvýšením cien ich tovarov alebo služieb.
Najlogickejším krokom, ktorý môže spoločnosť podniknúť na zníženie pomeru dlhu k kapitálu, je zvýšenie výnosov z predaja a dúfajme, že zisky. To možno dosiahnuť zvýšením cien, zvýšením predaja alebo znížením nákladov. Vyrobené peniaze navyše sa potom môžu použiť na splatenie existujúceho dlhu.
Ďalším opatrením, ktoré možno prijať na zníženie pomeru dlhu k kapitálu, je efektívnejšia správa zásob. Zásoby môžu zaberať veľmi značné množstvo pracovného kapitálu spoločnosti. Udržiavanie zbytočne vysokej úrovne zásob nad rámec toho, čo je potrebné na včasné vyplnenie objednávok zákazníkov, je strata hotovostného toku. Spoločnosti môžu preskúmať denný pomer predaja zásob (DSI), ktorý je súčasťou cyklu konverzie hotovosti (CCC), aby určili, ako efektívne sa spravuje zásoby.
Reštrukturalizácia dlhu predstavuje ďalší spôsob, ako znížiť pomer dlhu k kapitálu. Ak spoločnosť zo svojich pôžičiek do značnej miery platí relatívne vysoké úrokové sadzby a súčasné úrokové sadzby sú výrazne nižšie, môže sa snažiť refinancovať svoj existujúci dlh. Znížia sa tak úrokové náklady, ako aj mesačné platby, čím sa zlepší ziskovosť spoločnosti a jej peňažný tok a zvýšia sa zásoby kapitálu. Toto je bežná a priama metóda, ktorá sa používa na sprostredkovanie lepších termínov pre spoločnosť a jej odliv.
Spodný riadok
Spoločnosti môžu používať určité nástroje, ako je reštrukturalizácia dlhu a riadenie zásob, aby znížili svoj pomer dlhu k kapitálu. Použitím určitých účtovných postupov založených na princípe spodného riadku môže spoločnosť pomôcť dosiahnuť lepšiu finančnú situáciu bez obáv z platobnej neschopnosti.
