Čo je šírka štrajku?
Šírka štrajku je rozdiel medzi realizačnými cenami opcií použitých v spreadovom obchode. Šírka štrajku sa najčastejšie spája so stratégiami opcií, ktoré zahŕňajú rozpätia, ako sú úverové rozpätia alebo kondómy železa.
Ako funguje šírka úderu
Šírka štrajku záleží na stratégiách obchodovania s opciami, ktoré sa spoliehajú na rozpätie, ako sú úverové rozpätia alebo železné kondómy. Čím väčšia je šírka štrajku, tým väčšie riziko preberá predajca opcií. Pre kupujúceho však existuje potenciál pre väčšie zisky s väčšou šírkou úderu v porovnaní s potenciálom s menšou šírkou úderu. Zväčšenie šírky štrajku môže zlepšiť potenciál investora v náraste, aj keď to vo všeobecnosti znamená zvýšenie počiatočných nákladov na spread.
Cena opcie závisí od niekoľkých faktorov, vrátane ceny podkladového aktíva, implikovanej volatility opcie, dĺžky obdobia do uplynutia platnosti a úrokových mier. Realizačná cena opcie predstavuje cenu, za ktorú je možné opciu s právom predaja alebo volanie uplatniť. Investori, ktorí predávajú opcie, chcú zabezpečiť, aby zvolená realizačná cena maximalizovala pravdepodobnosť ich zisku.
Príklad šírky štrajku
Povedzme, že investor chce predať rozpätie hovorov v spoločnosti MSFT, ktorá obchoduje za 100 dolárov. Obchodník sa rozhodne predať štrajkovací hovor 1 MSFT marec 100 a kúpiť štrajk 1 MSFT marec 110. Šírka štrajku je 10, ktorá sa počíta ako 110 - 100. V prípade tohto obchodu investor získa úver, pretože predávaný hovor je za peniaze, a preto má väčšiu hodnotu ako kúpená opcia z peňazí.
Teraz zvážte, či obchodník predal 100 hovorov a kúpil 130 hovorov. Šírka štrajku je 30. Za predpokladu, že sa obchoduje s rovnakým počtom opcií (ako v scenári jedna), prijatý kredit sa podstatne zvýši, pretože kúpený hovor je ešte ďalej z peňazí a stojí menej ako 110 štrajkovacej opcie. Riziko obchodu sa v druhom prípade výrazne zvýšilo aj pre predávajúceho. Maximálnym rizikom v oboch scenároch je šírka rozpätia mínus prijatý kredit.
V druhom scenári je prijatá prémia vyššia, takže potenciálny zisk je väčší ako prvý, ale riziko je väčšie, ak sa zásoby udržujú vyššie. Prvý scenár má nižšiu prémiu ako druhú, riziko je však nižšie, ak obchod nevyjde.
Ak sa obchodné opcie rozšíria, musia obchodníci nájsť rovnováhu medzi prijatým úverom a rizikom, ktoré preberajú.
![Definícia šírky štrajku Definícia šírky štrajku](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/593/strike-width.jpg)