Cenové vzorce sú vidieť v identifikovateľných sekvenciách cenových pruhov uvedených v grafoch technickej analýzy. Tieto vzorce možno použiť na preskúmanie minulých pohybov cien a predpovedania budúcich pohybov konkrétneho obchodného nástroja. Čitatelia by už mali byť oboznámení s trendovými trendmi, pokračujúcimi cenovými modelmi a zvratnými cenovými modelmi. (Ak nie, prečítajte si Úvod k cenovým modelom technickej analýzy .) Po preskúmaní vzorov sa budeme zaoberať interpretáciou vzorcov a preskúmame zriedkavé, ale výkonné vzory trojitého horného a trojitého dna.
trvanie
Pri interpretácii modelu a predpovedaní budúceho cenového pohybu je dôležitým faktorom trvanie cenového modelu. Cenové vzorce sa môžu objaviť v ktoromkoľvek grafovom období, od rýchleho 144-stupňového grafu po 60-minútové, denné, týždenné alebo ročné grafy. Význam vzoru však často priamo súvisí s jeho veľkosťou a hĺbkou.
Vzory, ktoré sa objavia v dlhšom časovom období, sú vo všeobecnosti spoľahlivejšie, s väčšími pohybmi, ktoré vyústia po tom, ako sa cena vyprší. Preto sa očakáva, že vzor, ktorý sa vyvíja v dennom grafe, povedie k väčšiemu posunu ako ten istý, aký sa pozoruje na intradennom diagrame, ako je napríklad jednominútový graf. Podobne aj vzorec, ktorý sa tvorí v mesačnom grafe, pravdepodobne povedie k výraznejšiemu cenovému pohybu, ako je ten istý v dennom grafe.
Cenové vzorce sa objavujú, keď sú investori alebo obchodníci zvyknutí nakupovať a predávať na určitých úrovniach, a preto ceny medzi týmito úrovňami oscilujú, čím vytvárajú vzory ako vlajky, vlajky a podobné vlajky. Ak sa cena konečne dostane z cenovej schémy, môže to predstavovať významnú zmenu sentimentu. Čím dlhšie je trvanie, tým ťažší kupujúci budú musieť tlačiť, aby sa prelomili nad oblasťou odporu (a ťažší predajcovia sa budú musieť tlačiť, aby sa zlomili pod oblasťou podpory), čo povedie k impozantnejšiemu pohybu, keď sa cena prelomí v oboch smeroch, Obrázok 1 zobrazuje model ceny vlajočiek, ktorý sa vytvoril v týždennom diagrame spoločnosti Alphabet Inc. (GOOG). Keď cena pokračovala v určenom smere, pohyb nahor bol výrazný.
prchavosť
Podobne miera, do akej sa cena pohybuje v rámci cenového modelu, môže byť užitočná pri analýze platnosti cenového modelu, ako aj pri predpovedaní rozsahu možného cenového poklesu. Volatilita je meranie kolísania cien v čase. Väčšie kolísanie cien naznačuje zvýšenú volatilitu, stav, ktorý možno interpretovať ako aktívnejší boj medzi medveďmi, ktorí sa snažia tlačiť ceny dole, a býkmi, ktorí sa snažia tlačiť ceny nahor. Vzory, ktoré vykazujú väčšie stupne volatility, budú pravdepodobne viesť k výraznejším cenovým pohybom, len čo ceny vyprchajú.
Väčšie cenové pohyby v rámci modelu môžu znamenať, že protichodné sily - býky a medvede - sú skôr zapojené do vážnej bitky, než do mierneho šarvátka. Čím väčšia je volatilita v rámci cenového modelu, tým väčšie je očakávanie, čo vedie k významnejšiemu, možno výbušnejšiemu cenovému pohybu, pretože cena porušuje úroveň podpory alebo odporu.
objem
Pri interpretácii cenových modelov je ďalším aspektom objem. Objem predstavuje počet jednotiek konkrétneho obchodného nástroja, ktoré zmenili ruky v stanovenom časovom období. Objem obchodného nástroja sa zvyčajne zobrazuje ako histogram alebo séria zvislých čiar, ktoré sa nachádzajú pod cenovým grafom. Objem je najužitočnejší, ak sa meria v porovnaní s jeho nedávnou minulosťou. Zmeny v objeme nákupu a predaja, ktoré sa vyskytujú, sa dajú porovnať s nedávnou činnosťou a analyzovať: Akákoľvek objemová aktivita, ktorá sa líši od normy, môže naznačovať blížiacu sa zmenu ceny.
Ak cena klesne nad alebo pod oblasť odporu alebo podpory a je sprevádzaná náhlym zvýšením záujmu investorov a obchodníkov - zastúpeného z hľadiska objemu -, bude pravdepodobne pravdepodobný významný posun. Zvýšenie objemu môže potvrdiť platnosť zvýšenia ceny. Na druhej strane, útek bez viditeľného zvýšenia objemu má oveľa väčšiu šancu na zlyhanie, pretože neexistuje žiadne nadšenie na podporu pohybu, najmä ak je pohyb smerom hore. (Viac informácií nájdete v časti: Ako používať objem na zlepšenie obchodovania .)
Pokyny pre interpretáciu vzorov
Technickí analytici interpretujú cenové vzorce pomocou troch všeobecných krokov:
- Identifikovať: Prvým krokom pri úspešnej interpretácii cenových modelov je identifikácia platných modelov v reálnom čase. Vzory sa často dajú ľahko nájsť na historických údajoch, ale ich formovanie môže byť náročnejšie. Obchodníci a investori môžu praktizovať identifikáciu modelov historických údajov a venovať osobitnú pozornosť metóde, ktorá sa používa na kreslenie trendových čiar. Trendy môžu byť konštruované pomocou maximov a minimov, uzatváracích cien alebo iného údajového bodu v každej cenovej lište. Vyhodnotiť: Akonáhle je identifikovaný vzor, môže byť vyhodnotený. Obchodníci a investori môžu v rámci cenového modelu zvážiť trvanie modelu, sprievodný objem a volatilitu kolísania cien. Ich vyhodnotenie môže poskytnúť lepší obraz o platnosti cenovej schémy. Prognóza: Po identifikácii a vyhodnotení modelu môžu obchodníci a investori použiť tieto informácie na vytvorenie predikcie alebo na predpovedanie budúcich pohybov cien. Cenové vzorce samozrejme nespolupracujú vždy a ich identifikácia nezaručuje, že dôjde k určitým cenovým akciám. Účastníci trhu však môžu hľadať činnosti, ktoré pravdepodobne nastanú, čo im umožní rýchlo reagovať na meniace sa podmienky na trhu.
Trojité vrcholy a spodky
Trojité vrcholy a spodky sú rozšíreniami dvojitých vrchov a spodkov. Ak sa dvojité vrcholy a spodky podobajú „M“ alebo „W“, trojité vrcholy a spodky nesú podobnosť s kurzívou „M“ alebo „W“: tri tlačia nahor (v trojitej hornej časti) alebo tri tlačia nadol (pre trojité dno). Tieto cenové vzorce predstavujú viacnásobné neúspešné pokusy preraziť oblasť podpory alebo odporu. V trojnásobnom vrchole cena robí tri pokusy prekonať stanovenú oblasť odporu, zlyhá a ustupuje. Naopak, trojité dno nastane, keď cena urobí tri bodnutia pri prelomení úrovne podpory, zlyhá a odrazí sa späť.
Trojitá horná formácia je medvedí vzor, pretože vzor prerušuje vzostupný trend a vedie k zmene trendu smerom nadol. Jeho vznik je nasledovný:
- Ceny sa pohybujú vyššie a vyššie a nakoniec zasiahnu úroveň odporu, klesnú späť do oblasti podpory. Cena sa pokúsi znova vyskúšať úroveň odporu, zlyhá a vráti sa na úroveň podpory. Cena sa snaží opäť neúspešne prelomiť odpor, spadne späť a cez úroveň podpory.
Táto cenová akcia predstavuje súboj medzi kupujúcimi a predávajúcimi; kupujúci sa snažia zvýšiť ceny vyššie, zatiaľ čo predajcovia sa snažia ceny znížiť. Každá skúška odporu je zvyčajne sprevádzaná klesajúcim objemom, až kým cena neklesne cez úroveň podpory so zvýšenou účasťou a zodpovedajúcim objemom. Ak tri pokusy o prelomenie stanovenej úrovne odporu zlyhali, kupujúci sa vo všeobecnosti vyčerpajú, preberajú ich predajcovia a klesajú ceny, čo vedie k zmene trendu.
Na druhej strane trojité dná sú býčieho charakteru, pretože vzor prerušuje klesajúci trend a vedie k zmene trendu smerom hore. Cenový model trojitého dna sa vyznačuje tromi neúspešnými pokusmi o tlačenie ceny cez oblasť podpory. Každý nasledujúci pokus je zvyčajne sprevádzaný klesajúcim objemom, až kým cena konečne neurobí posledný pokus o potlačenie, zlyhanie a návrat, aby prešiel úrovňou odporu. Podobne ako trojité vrcholy, aj tento model naznačuje boj medzi kupujúcimi a predávajúcimi. V tomto prípade sú to vyčerpávajúci predajcovia, ktorí kupujúcim dávajú prednosť, aby zvrátili prevládajúci trend a zvíťazili s rastúcim trendom. Obrázok 2 zobrazuje trojité dno, ktoré sa raz vyvinulo na dennom diagrame akcií spoločnosti McGraw Hill.
Trojitá horná alebo dolná hranica znamená, že stanovený trend sa oslabuje a druhá strana získava silu. Obidva predstavujú posun tlaku: S trojitým vrcholom existuje posun od kupujúcich k predajcom; trojité dno označuje posun od predajcov k kupujúcim. Tieto vzory poskytujú vizuálnu reprezentáciu zmeny ochranného krytu, ak je to tak, keď siet 'prepne ruky.
Spodná čiara
Cenové vzorce sa vyskytujú v ktoromkoľvek grafovom období, či už na rýchlych grafoch, ktoré používajú špekulanti, alebo ročných mapách, ktoré používajú investori. Každý model predstavuje boj medzi kupujúcimi a predávajúcimi, čo má za následok pokračovanie prevládajúceho trendu alebo jeho zvrátenie v závislosti od výsledku. Technickí analytici môžu použiť cenové modely, aby pomohli vyhodnotiť minulé a súčasné trhové aktivity a predpovedať budúce cenové kroky s cieľom robiť obchodné a investičné rozhodnutia. (Ďalšie čítanie nájdete v časti: Analýza vzorov grafov .)
![Technická analýza: trojité vrcholy a spodky Technická analýza: trojité vrcholy a spodky](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/968/technical-analysis-triple-tops.jpg)