7% zníženie zamestnania na plný úväzok nesedí dobre s akcionármi spoločnosti Tesla, Inc. (TSLA), ktorí od októbra skladujú zásoby na najnižšej najnižšej úrovni. Je zrejmé, že nedokážu zladiť pripomienky spoločnosti, že na zníženie predaja sedanu v ťažkých podmienkach modelu 3 sú potrebné redukcie pracovných síl, keď si zdravý rozum vyžaduje, aby vyšší výkon vyžadoval viac pracovníkov. Je však zvláštne, že tento príbeh zapadá do sveta hore nohami, ktorý sme v posledných rokoch očakávali od generálneho riaditeľa Elona Muska.
V roku 2018 sa počet nevybavených špičkových modelov 3 výrazne znížil, ale štandardná batéria nebude pripravená na ďalšie štyri až šesť mesiacov, čím sa zvyšuje pravdepodobnosť poklesu predaja, ktorý ďalej zhoršuje slabú pozíciu peňažných tokov spoločnosti. Tento stres odzrkadľujú dlhopisy spoločnosti Tesla s vysokým výnosom. Emisia do roku 2025 minulý týždeň klesla na 88 centov za dolár. A zlovestne, konvertibilná platba dlhopisov vo výške 920 miliónov dolárov musí pochádzať z podnikových pokladníc v marci, ak sa akcie neobchodujú na alebo nad 360 dolárov.
Týždenný graf TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
Zvýšenie dynamiky poháňané dynamikou sa skončilo v septembri 2014 na 292 USD, čo ustúpilo poklesu, ktorý našiel podporu na májovom minime blízko 177 USD. Začiatočná obnovovacia vlna v roku 2015 sa v júli 2016 zvrátila pri rozsahu rezistencie a v januári 2016 klesla zásoba na podporu rozsahu. Potom sa zrútila a prepadla sa cez 200-týždňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA), ktorý klesol na dvojročné minimum na 141 USD, To znamenalo predajný vrchol a možnosť nákupu pred silným nárastom, ktorý obnovil podporu sortimentu o niekoľko týždňov neskôr.
Tretia skúška odolnosti na vzdialenosti vo februári 2017 vyvolala zvrat, po ktorom nasledovalo aprílové porušenie, ktoré prilákalo rozšírený záujem o kúpu. Uptrend sa zastavil v júni po dosiahnutí 14 bodov zo 400 dolárov a otočil sa chvostom av júli klesol na 300 dolárov. Zlyhanie pokusu o prepustenie zo septembra zlyhalo a generovalo sa sekundárne zníženie, ktoré prerušilo podporu v roku 2017 v marci 2018, dumpingové zásoby na 52-týždňové minimum pri 200-týždňovej EMA. Táto úroveň zistila angažovaných kupcov ešte pred dvojmesačnou cestou späť k odporu.
Denný graf TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
V posledných siedmich mesiacoch pokračovala obojstranná cenová akcia s predĺženým návratom na 200-týždňovú EMA vo štvrtom štvrťroku, po ktorej nasledoval návrat späť k odporu v decembri 2018. Zrýchlenie do januára 2019 znamená štvrté zlyhanie prerušenia Odpor v júni 2017, zatiaľ čo zásoby sa v posledných troch rokoch odrazili na 200-týždňovej EMA päťkrát. Táto spletitá cenová štruktúra pripravuje pôdu pre zásadné porušenie alebo rozdelenie v nasledujúcich mesiacoch.
Akcie zaznamenali počas zhromaždení do augusta a decembra 2018 výrazné rozdiely v objeme. Ukazovateľ distribúcie a akumulácie distribúcie objemu v rovnováhe (OBV) klesol v priamej línii medzi júnom a októbrom v reakcii na konečné termíny modelu 3 a nepodmienený výkupný tweet Muska. Zúčtovanie SEC vyvolalo obrat, ale dvojmesačné zvýšenie medzi októbrom a decembrom vyvolalo anemický nákupný tlak, čím sa zvýšili šance na ďalší neúspešný pokus o útek.
Šesťtýždňový pokles dosiahol kritickú podporu na najvyššej úrovni roku 2014 (modrá čiara) blízko 290 dolárov. Súčasne OBV klesla na najnižšiu minimálnu hodnotu začiatkom januára, pričom cenový rozpis by pravdepodobne tento ukazovateľ dal na test na najnižšej hodnote v októbri 2018, čo predstavuje najnižšie minimum od februára 2016. EMA s 200 týždňami sa teraz zvýšila na 270 dolárov, alebo asi 13 bodov pod dnešnou otváracou tlačou. Musí si udržať túto úroveň alebo započítať signály dlhodobého predaja, ktoré predpokladajú rozdelenie z dvojročného obchodného rozsahu.
Naopak, na prekonanie mesiacov ťažkej distribúcie a zdvihnutie OBV späť k vysokej hodnote 2018 je potrebná značná kúpna sila. Na splnenie tejto úlohy bude potrebných veľa týždňov dobrých správ, vzhľadom na agresívne ukončenie pomocou inteligentných peňazí od júna 2018. Aj napriek tomu však v tomto bode nie je veľa, čo by mali robiť hráči na okraji hry, okrem hrania dipu s koncovým zastavením na ochranu proti ďalšiemu nevítanému prekvapeniu.
Spodný riadok
Akcie spoločnosti Tesla klesli na trojmesačné minimum a v nasledujúcich týždňoch by mohli vyskúšať podporu na dva roky. Medvede majú navrch po inštitucionálnom exoduse, čo zvyšuje pravdepodobnosť zlyhania.