Obsah
- Investovanie do dlhopisových ETF
- LQD
- VCSH
- vcíti
V závislosti od vášho životného cyklu alebo alokácie aktív vo vašom portfóliu môžu byť dlhopisy dobrou voľbou na zabezpečenie stability s pevným výnosom a zabezpečenie proti rizikovejším kapitálovým investíciám.
V kategórii podnikových dlhopisov sa investičný stupeň vzťahuje na vynikajúcu kvalitu úveru spoločnosti. Aby spoločnosť mohla byť považovaná za investíciu, musí byť ohodnotená ratingom „BBB“ alebo vyšším ratingovou agentúrou, ako je Standard and Poor's alebo Moody's. Čokoľvek pod týmto ratingom „BBB“ sa považuje za neinvestičný stupeň. Ak je spoločnosť alebo dlhopis klasifikovaný ako „BB“ alebo nižší, označuje sa ako stupeň nevyžiadanej pošty. V takom prípade sa pravdepodobnosť, že spoločnosť splatí vydaný dlh, považuje za špekulatívnu. Tu sa pozrieme na ETF s investičným stupňom.
Kľúčové jedlá
- Dobre diverzifikované portfóliá by mali mať určitú alokáciu na podnikové dlhopisy. Finančné fondy sú skvelým spôsobom, ako získať takúto expozíciu dlhopisov diverzifikovaným, ale lacným spôsobom. Tu sa pozrieme iba na 3 z mnohých ETF, ktoré obsahujú dlhopisy investičného stupňa.,
Investovanie do dlhopisových ETF
Úrokové sadzby sú už mnoho rokov historicky nízke, vďaka čomu je zlatý štandard, americké štátne pokladnice, menej atraktívny. To je miesto, kde prichádzajú podnikové dlhopisy investičného stupňa. Firemné dlhopisy ponúkajú v mnohých prípadoch výrazne vyššie výnosy bez rovnako významného rizika. Áno, korporácie skrachujú vo výnimočných prípadoch, ale dlhopisy investičného stupňa sa zameriavajú na spoločnosti s vynikajúcimi úverovými ratingmi a veľmi nízkym rizikom zlyhania.
Problém je v tom, že výber inštitucionálnych dlhopisov je najlepšou zručnosťou ponechanou odborníkom a ich poplatky môžu ľahko stúpať. Našťastie existuje množstvo vysoko kvalitných investičných fondov obchodovaných s dlhopismi obchodovaných na burze (ETF), ktoré sú pomerne lacné a vysoko likvidné. Takisto sa vyhnete chybám načasovania trhu, ktoré tak často postihujú amatérskych investorov. Väčšina investorov by mala považovať dlhopisy a dlhopisy ETF za strategické aktívum, investíciu do nákupu a držania, ktorá slúži špecifickému účelu pri ich celkovej alokácii aktív.
Pri investovaní do podnikových dlhopisov sú investori vystavení úverovým rizikám, ako sú riziká zlyhania a downgrade.
Ak hľadáte niekoľko dobrých možností podnikových dlhopisov na doplnenie svojho portfólia, tu je niekoľko ETF, ktoré stúpajú nad ich rovesníkmi. Fondy boli vybrané na základe kombinácie spravovaných aktív (AUM) a celkovej výkonnosti. Všetky údaje k 15. januáru 2020.
1. iShares iBoxx $ investičný stupeň podnikový dlhopis ETF
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: 35, 3 miliárd dolárov2019 Výkon: 17, 37% pomer výdavkov: 0, 15%
Je to najväčší ETF podnikových dlhopisov a od svojho vzniku v roku 2002 sa vrátil 5, 75%. Fond sleduje index likviditnej investičnej úrovne Markit iBoxx USD, pričom zhruba 90% svojich aktív investuje do cenných papierov v indexe so zostatkom v hotovosti. fondy. V súčasnosti existuje 1 971 holdingov, ktoré sú výrazne naklonené smerom k bankovému a spotrebiteľskému necyklickému sektoru. Medzi najvýznamnejších emitentov podnikových dlhopisov patria Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation a Goldman Sachs Group (GS).
Nízky pomer nákladov a vysoká výkonnosť spoločnosti LQD z nej robí atraktívnu voľbu. Koniec dvanásťmesačných, trojročných a päťročných výnosov je 16, 8%, 6, 48% a 4, 62%.
2. Predvojný krátkodobý podnikový dlhopis ETF
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 miliárd dolárov2019 Výkon: 7, 02% pomer výdavkov: 0, 05%
Krátkodobé dlhopisy sa zvyčajne splatia do jedného až piatich rokov a výnosy sú nižšie ako výnosy ich dlhodobejších bratrancov. Tento fond sleduje index obchodného dlhopisu spoločnosti Barclays v USA 1-5 rokov a investuje približne 80% svojich aktív do cenných papierov do referenčného indexu. V súčasnosti existuje 2 198 holdingov, ktoré takmer výlučne zastupujú finančný a priemyselný sektor. Medzi dlhopismi so splatnosťou jeden až tri roky a dlhopismi so splatnosťou tri až päť rokov existuje pomerne rovnomerná kombinácia.
Jednou z výhod krátkodobých dlhopisov je to, že sú menej citlivé na zvyšujúce sa úrokové sadzby - čo je potrebné znova zvážiť s Federálnym rezervným systémom v pohybe. Konečná výnosnosť fondu za dvanásť mesiacov, tri roky a päť rokov predstavuje 6, 90%, 3, 36% a 2, 71%.
3. Predvojny strednodobý podnikový dlhopis ETF
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 miliárd dolárov2019 Výkon: 14, 1% pomer výdavkov: 0, 05%
Tento fond využíva stratégiu vzorkovania indexov, aby zodpovedal výkonnosti svojho referenčného indexu, indexu podnikových dlhopisov spoločnosti Barclays v USA 5-10 rokov. V súčasnosti je vo VCIT 1 781 podnikov, z ktorých veľká väčšina predstavuje spoločnosti s ratingom „A“ alebo „Baa“. Vanguard investuje najmenej 80% svojich aktív do cenných papierov v rámci indexu.
Koniec dvanásťmesačných, trojročných a päťročných anualizovaných výnosov vo výške 14, 06%, 5, 74% a 4, 42% v uvedenom poradí je silný vzhľadom na celkové trhové podmienky. Rovnako ako iné fondy Vanguard, aj tento je lacný a účtuje len 5 bázických bodov ročne.
