Investície do rýchlo sa rozvíjajúcich trhových ekonomík vo všeobecnosti nesú vyššie riziko ako aktíva v USA. Medzi riziká spojené s mnohými diverzifikovanými podielovými fondmi rozvíjajúcich sa trhov patrí riziko rozvíjajúcich sa trhov, riziko akciových trhov, riziko krajiny, regionálne riziko, menové riziko, politické riziko a v niektorých prípadoch je to riziko aktívneho riadenia a riziko indexovania. Aby sa kompenzovala vysoká miera rizika a volatility, investičné fondy rozvíjajúcich sa trhov majú z dlhodobého hľadiska tendenciu ponúkať vyššie potenciálne výnosy.
Diverzifikované podielové fondy rozvíjajúcich sa trhov poskytujú investorom profesionálne riadené vystavenie spoločnostiam podnikajúcim na rýchlo sa rozvíjajúcich zahraničných trhoch. Investujú predovšetkým do kmeňových akcií spoločností so sídlom v krajinách ako Čína, Brazília, Rusko a India. Fondy môžu tiež investovať do dlhových cenných papierov alebo dlhopisov vydaných vládami, vládnymi agentúrami a spoločnosťami so sídlom v týchto krajinách.
Kľúčové jedlá
- Rozvíjajúci sa alebo rozvíjajúci sa trh je hospodárstvo, ktoré rastie a má rozvíjajúce sa odvetvia, ktoré sa zapájajú do globálnych trhov. Investície na rozvíjajúcich sa trhoch sa zvyčajne považujú za rizikovejšie ako investície do vyspelých ekonomík, ako sú USA a Európa. v rozvojových ekonomikách pri súčasnom obmedzení určitého rizika diverzifikáciou.Americké fondy Nový svetový fond triedy A, fond Vanguard Emerging Markets Stock Index, fond T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund a fond Oppenheimer Development Markets Fund Class A sú príkladmi podielových fondov rozvíjajúcich sa trhov.. Dlhodobí investori, ktorí hľadajú príležitosti na rast - a ktorí majú vyššiu toleranciu voči riziku - môžu zvážiť investovanie do fondov rozvíjajúcich sa trhov.
Je potrebné poznamenať, že aj definícia „rozvíjajúcej sa trhovej ekonomiky“ sa líši v závislosti od svetových udalostí. Egypt a Turecko boli pred niekoľkými rokmi radarom mnohých investorov na rozvíjajúcich sa trhoch. Najnovšie udalosti prinajmenšom zatiaľ odviedli tieto národy z mnohých zoznamov. Tieto rýchle zmeny môžu hovoriť o potrebe profesionálne riadeného vystavenia sa rozvíjajúcim sa trhom a tiež k tolerancii rizika požadovanej investormi na týchto trhoch.
Nasledujúce podielové fondy rozložili svoje investície dostatočne široko, aby sa zajtrajšie správy nemohli úplne zničiť. Investujú nielen priamo do spoločností rozvíjajúcich sa trhov. Investujú tiež do spoločností, ktoré podnikajú na rozvíjajúcich sa trhoch.
Americký fond Nový fond fondu triedy A
Trieda A (NEWFX) amerických fondov nového svetového fondu sa snaží zabezpečiť dlhodobé zhodnocovanie kapitálu predovšetkým investovaním do kmeňových akcií spoločností so sídlom v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách. Spoločnosť NEWFX bola vydaná 17. júna 1999 spoločnosťou American Funds Distribútori, Inc. K 6. januáru 2020 mala spoločnosť NEWFX na celkových čistých aktívach 43 miliárd dolárov a bolo jej poradené spoločnosťou Capital Research and Management Company. NEWFX účtuje nákladový pomer 1, 00%.
Za normálnych okolností investuje NEWFX najmenej 35% svojich celkových čistých aktív do majetkových a dlhových cenných papierov emitentov, ktorí majú sídlo predovšetkým v krajinách, ktoré podľa poradcu fondu považujú za rozvíjajúce sa trhové ekonomiky. Od januára 2020 NEWFX prideľuje USA 20, 7% svojho portfólia; 14, 1% do Číny; 10, 1% do Brazílie, 9, 2% do Indie, 5, 2% do Japonska a 5, 3% do Francúzska. Informačné technológie majú najväčšiu váhu v akomkoľvek odvetví, predstavujúc 19% portfólia, za ktorými nasledujú finančné, spotrebiteľské a zdravotnícke zásoby.
Z hľadiska modernej teórie portfólia je NEWFX vhodný pre vysoko rizikových investorov s dlhodobým investičným horizontom, ktorý hľadá expozíciu voči akciám a dlhopisom v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách.
Indexový fond rozvíjajúcich sa trhov rozvíjajúcich sa trhov Vanguard
Fond indexu rozvíjajúcich sa trhov rozvíjajúcich sa trhov Vanguard (VEIEX) vydal 4. mája 1994 spoločnosť Vanguard. Na investovanie je potrebná minimálna investícia 3 000 dolárov. Rovnako ako väčšina fondov Vanguard, aj VEIEX účtuje nízky pomer výdavkov vo vzťahu k priemernému nákladovému pomeru diverzifikovaných fondov rozvíjajúcich sa trhov 0, 29%. Fond je spravovaný investičnou skupinou Vanguard Equity Investment Group a snaží sa poskytovať investičné výsledky zodpovedajúce výkonnosti indexu Emerging Markets FTSE Emerging Markets Index, jeho referenčného indexu.
Na dosiahnutie svojho investičného cieľa implementuje VEIEX stratégiu indexovania. Za normálnych trhových podmienok fond investuje približne 95% svojich celkových čistých aktív do kmeňových akcií spoločností tvoriacich index rozvíjajúceho sa trhu FTSE. VEIEX mal k 6. januáru 2020 celkové čisté aktíva vo výške viac ako 87 miliárd dolárov. Fond je výrazne vážený voči Číne (35, 1%), Taiwanu (14, 9%) a Indii (10, 7%). Jeho najväčšie podiely sú Alibaba, Tencent a Taiwan Semiconductor.
Tento fond je vysoko rizikovou investíciou s vysokým výnosom, ktorá je najvhodnejšia pre dlhodobých investorov s vysokou mierou tolerancie rizika s cieľom získať expozíciu voči kmeňovým akciám spoločností so sídlom v rozvojových krajinách. Okrem toho je VEIEX vhodný pre investorov, ktorí sa snažia diverzifikovať svoje portfólio.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund
Fond Fondu pre rozvíjajúce sa trhy rozvíjajúcich sa trhov T. Rowe (PRMSX), ktorý bol vydaný 31. marca 1995, sa snaží poskytovať investorom dlhodobé zhodnotenie kapitálu investovaním do podhodnotených kmeňových akcií spoločností so sídlom v rozvojových krajinách. PRMSX poskytuje poradenstvo T. Rowe Price Associates, Inc. a podriadené T. Rowe Price International Ltd. Fond účtuje ročný pomer výdavkov 1, 22%.
Za normálnych trhových podmienok investuje PRMSX najmenej 80% svojich celkových čistých aktív do kmeňových akcií spoločností rozvíjajúcich sa trhov. Fond implementuje stratégiu rastu a vyberá spoločnosti na základe ich schopností udržiavať dlhodobý rast výnosov, peňažné toky a účtovné hodnoty. K 6. januáru 2020 mala spoločnosť PRMSX celkové čisté aktíva 12, 4 miliárd dolárov.
PRMSX má veľkú váhu voči Číne (25, 4%), Brazílii (12, 9%) a Južnej Kórei (12, 4%). Hoci fond ponúka diverzifikovanú expozíciu v mnohých odvetviach, je silne vážený smerom k kmeňovým akciám spoločností v sektoroch finančných a informačných technológií, ktoré tvoria viac ako 50% jeho portfólia.
PRMSX je najvhodnejší pre dlhodobo rastových investorov s vysokou toleranciou rizika, ktorí sa snažia získať expozíciu podhodnoteným kmeňovým akciám spoločností v rozvíjajúcich sa krajinách. Investori môžu zvážiť PRMSX, ak chcú do svojich portfólií pridať diverzifikáciu a zároveň z dlhodobého hľadiska potenciálne dosiahnuť vysokú návratnosť.
Fond Oppenheimer Developing Markets Fund triedy A
Fond pre rozvojové trhy Oppenheimer triedy A (ODMAX) bol vydaný 18. novembra 1996 spoločnosťou Oppenheimer Funds. Tento fond poskytuje poradenstvo spoločnosti OFI Global Asset Management, Inc. a podriadený spoločnosťou Oppenheimer Funds, Inc. Investori musia do tohto portfólia vložiť minimálne 100 dolárov a účtujú sa mu ročné ukazovatele čistých nákladov vo výške 1, 26%. Začiatkom roku 2020 mal fond v portfóliových aktívach 42, 5 miliárd dolárov.
Fond investuje najmä do kmeňových akcií spoločností v rozvojových a rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách. Za normálnych okolností investuje najmenej 80% svojich celkových čistých aktív do majetkových cenných papierov spoločností, ktoré podnikajú na rozvojových trhoch. Manažér sa snaží dosiahnuť svoj investičný cieľ investovaním do kmeňových akcií rozvíjajúcich sa spoločností, od ktorých sa očakáva rast rýchlejšie ako svetový hrubý domáci produkt (HDP).
15, 5 bilióna dolárov
Čínsky HDP, vďaka čomu je po Spojených štátoch druhým najväčším hospodárstvom na svete.
Akcie z Číny tvoria viac ako 25% portfólia. India (10, 8%), Rusko (9, 4%) a Mexiko (7, 4%) sú ďalšími najväčšími podielmi. Pokiaľ ide o sektory, viac ako polovica portfólia je investovaná do spotrebiteľských a finančných mien.
Rovnako ako ostatné fondy rozvíjajúcich sa trhov uvedené vyššie, fond Oppenheimer Developing Markets Fund Class A je najvhodnejší pre rastových investorov s dlhodobými investičnými horizontmi, ktorí hľadajú zhodnotenie kapitálu investovaním do portfólia majetkových cenných papierov v rozvojových a rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách.
