Bez ohľadu na váš investičný cieľ dlhopisy často zohrávajú významnú úlohu. Niektoré fondy, napríklad trh Vanguard Total Bond Market ETF, sú navrhnuté tak, aby umožňovali prístup k širokej škále vozidiel generujúcich príjmy a zároveň minimalizovali náklady. Mnohé dlhopisové fondy sú vhodné ako základné investície pre investorov. Tu sa pozrieme na päť najlepších dlhopisových fondov pre dlhodobých investorov.
1. Fidelity Total Bond Fund (FTBFX)
Fidelity Total Bond Fund sa snaží poskytovať investorom vysokú úroveň súčasného príjmu. Fond používa na usmerňovanie svojich rozhodnutí o prideľovaní a ako referenčný index index Bloomberg Barclays US Universal Bond Index. Fond investuje približne 80% svojich aktív do širokej škály dlhových cenných papierov. Potom investuje asi 20% svojich aktív do dlhových cenných papierov s nižšími úverovými ratingmi. Tieto dlhové cenné papiere nižšej kvality majú vyššie riziká ako dlhopisy investičného stupňa, ponúkajú však aj vyššie výnosy. Fond sa tiež zapája do obchodovania s derivátmi, čo umožňuje zvýšiť pákový efekt, ale obsahuje aj špecifické druhy rizika. Deriváty zahŕňajú obchodné swapy, opcie a futures.
Fidelitný celkový dlhopisový fond mal v správe aktív (AUM) 26, 1 miliárd dolárov s 30-dňovým výnosom Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) 2, 49% k novembru 2019. Dlhové cenné papiere vo fonde mali priemernú duráciu 5, 23 roka. Z historického hľadiska vykazoval fond nízku volatilitu. Mala viac ako 82% svojich aktív v dlhopisoch s investičným stupňom, pričom viac ako 32% bolo pridelených na americké vládne dlhopisy. Mal primeraný nákladový pomer 0, 45% a neexistovala žiadna minimálna investičná požiadavka.
2. Trh Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Trh Vanguard Total Bond Market ETF poskytuje širokú expozíciu americkým dlhopisom s investičným stupňom. Od novembra 2019 fond investoval približne 63% svojich aktív do vládnych dlhopisov USA vo všetkých splatnostiach. Zvyšných 37% bolo držaných v iných dlhopisoch s investičným stupňom. Mal veľmi nízky nákladový pomer 0, 035%, čo je o 90% menej ako priemerný výdavkový pomer fondov s podobnými podielmi. Vanguardské fondy sú známe tým, že majú v odvetví niektoré z najnižších nákladov.
Celkový trhový dlhopisový fond Vanguardu mal 245, 5 miliárd dolárov na celkových čistých aktívach (46, 7 miliárd dolárov v ETF) s výnosom SEC 2, 26%. Mal 9 010 podnikov s priemernou efektívnou splatnosťou 8, 2 roka a priemerným trvaním 6, 2 roka. Keďže ide o ETF, neexistujú žiadne minimálne požiadavky na počiatočnú investíciu.
3. Príjemový fond Dodge & Cox (DODIX)
Fond výnosov Dodge & Cox sa snaží poskytovať vysokú a stabilnú mieru bežného príjmu a zároveň zabezpečiť dlhodobé zachovanie kapitálu. Približne 80% aktív sú v cenných papieroch s investičným stupňom, pričom až 20% z nich má dlhové záväzky pod investičným stupňom. DODIX je pomerne bezpečný základný podnik, aj keď nemá rovnaké označenie značky Vanguard alebo BlackRock.
Výnosový fond Dodge & Cox mal výnos SEC 2, 67% s pomerom výdavkov 0, 42%. K septembru 2019 mala vo svojom portfóliu čisté aktíva vo výške 62, 3 miliárd dolárov. Fond vyžadoval úvodnú investíciu vo výške 2 500 dolárov.
4. Metropolitný západný dlhopisový fond s celkovým výnosom (MWTRX)
Fond dlhopisov Metropolitan West Total Return Bond Fund je navrhnutý ako hlavný dlhopisový fond. Jeho cieľom je prekonať index agregovaných dlhopisov USA Bloomberg Barclays pri súčasnom zachovaní podobného rizikového profilu ako tento index. Index indexu agregovaných dlhopisov Bloomberg Barclays USA sleduje dlhopisy investičného stupňa.
Podfond Metropolitan West Total Return Bond Fund investuje do širokého spektra cenných papierov s pevným výnosom vrátane derivátov, ktoré sa môžu použiť na zabezpečenie rizikovej expozície. Fond mal v novembri 2019 v AUM viac ako 79, 9 miliárd dolárov s výnosom SEC 2, 04%. Pomer výdavkov k investíciám dosiahol 0, 67%. Podiely v portfóliu mali priemernú duráciu 5, 75 roka a priemernú splatnosť 7, 69 roka. Fond si vyžadoval počiatočnú investíciu do výšky 5 000 dolárov.
5. Dlhopisový fond Loomis Sayles Core Plus (NEFRX)
Dlhopisový fond Loomis Sayles Core Plus sa snaží poskytovať vyššie celkové výnosy investovaním do kvalitných podnikových a amerických vládnych dlhopisov. Fond má vyššie riziko ako mnoho iných dlhopisových fondov, pretože vlastní cenné papiere s pevným výnosom, ktoré sú vysoko výnosné az rozvíjajúcich sa trhov. Čistý majetok mal 7, 43 miliardy dolárov, pričom k novembru 2019 dosiahol výnos SEC 1, 87%.
Dlhopisový fond Loomis Sayles Core Plus mal mierne vysoký nákladový pomer 0, 73%. Musí dosahovať lepšie výsledky, aby dokázala svoje vyššie výdavky odôvodniť v porovnaní s inými fondmi. Majetkové účasti vo fonde majú efektívne trvanie 6, 17 roka s priemernou splatnosťou 8, 52 roka. Fond vyžadoval minimálnu investíciu 2 500 dolárov.
