Väčšina z roku 2018 bola pre priemyselnú oblasť ružová. Spoločnosti zamerané na priemyselné a obchodné služby a operácie sa rozvíjali, keď v prvej časti roka rástla globálna výroba. Podniky s prebytočnou hotovosťou začiatkom roka poháňali výdavky na zariadenia a ďalšie priemyselné výrobky. Do konca roka však negatívne tlaky na toto odvetvie prevážili pozitívne tlaky. Blížiaca sa perspektíva obchodnej vojny medzi Čínou a USA, štyri zvýšenia úrokových sadzieb Fedu a širší pokles na akciovom trhu smerujúci do roku 2019 všetky zatiahli zásoby priemyselných odvetví smerom nadol. Výsledkom bolo, že toto odvetvie bolo celkovo jedným z najhorších v tomto roku.
Vzhľadom na zlú všeobecnú výkonnosť priemyselného odvetvia v roku 2018 nie je žiadnym prekvapením, že rovnako utrpeli aj fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sa zameriavali na tieto zásoby. V skutočnosti existoval iba jeden priemyselný fond zameraný na priemysel, ktorý za rok 2018 priniesol pozitívne výnosy, a tomuto fondu sa to podarilo dosiahnuť iba silným medvedím prístupom k tomuto odvetviu. Zatiaľ čo všetky ostatné priemyselné odvetvia ETF, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii investorom, zaznamenali straty, niektoré z týchto fondov utrpeli menej ako iné. Ďalej sa pozrieme na päť najlepších umelcov v priemyselnom priestore ETF, hoci v mnohých prípadoch môže byť lepšie myslieť na tieto fondy ako na tie ETF, ktoré mali najhoršiu negatívnu výkonnosť. Porovnávame výkonnosť týchto fondov s výkonnosťou indexu S&P 500 Industrials Select Sector Index, ktorý zaznamenal priemerné výnosy -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Výnosy za rok 2018: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Environmental Services ETF (EVX)
Výnosy za rok 2018: -4, 2%
3. SPDR S&P Letectvo a obrana ETF (XAR)
Výnosy za rok 2018: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Výnosy za rok 2018: -6, 4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Výnosy za rok 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Jediným ETF, ktorý ponúka inverzné vystavenie priemyselnému priestoru, je ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ poskytuje nielen inverznú expozíciu, ale poskytuje aj pákový efekt: jej cieľom je generovať návratnosť, ktorá je -2-násobkom návratnosti jej cieľovej referenčnej hodnoty, indexu Dow Jones Industrials. Z tohto dôvodu fond ponúka rôznorodé vystavenie spoločnostiam v oblasti letectva, strojov a priemyslu. Pri pomere výdavkov 0, 95% nie je fond lacný a nesie aj obavy o likviditu čiastočne vďaka svojej malej základni aktív, ktorá je tesne pod 4 milióny dolárov. To odradilo veľa investorov od fondu, keďže je spravidla určený na jednodňové obchodovanie. Vzhľadom na to, že sa výnosy každý deň skombinujú, výnosy fondu sú skreslené v obdobiach dlhších ako jeden deň.
Spoločnosť SIJ bola uvedená na trh v januári 2007. V priebehu roka 2018 získala 21, 2%.
VanEck Vectors Environmental Services ETF
Po SIJ zostávajúce finančné prostriedky na našom zozname najlepších spoločností vykázali straty celkovo za rok 2018. Medzi nimi však fond VanEck Vectors Environmental Services Services priniesol najmenej negatívne výnosy. EVX vrátil -4, 2% za rok. Tento fond je zameraný na spoločnosti zaoberajúce sa environmentálnymi službami v USA, Francúzsku a Kanade. Osobitne sa zameriava na spoločnosti zaoberajúce sa odpadovým hospodárstvom a vlastní portfólio 30 takýchto názvov, ktoré sú rozdelené do tried podľa trhových limitov. Zameriava sa skôr na menšie spoločnosti ako na väčšie, s viac ako 15% svojho súčasného portfólia na akciách s nízkou kapitalizáciou.
EVX bol uvedený na trh v októbri 2006 a má pomer výdavkov 0, 55%. Je to malý fond, ktorý má od tohto písania aktíva vo výške 21 miliónov dolárov.
SPDR S&P Letectvo a obrana ETF
Ako už názov napovedá, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) sa zameriava na letecké a obranné spoločnosti v USA. Jedinou vecou, ktorá tento fond oddeľuje, je prístup k váženiu. Jeho cieľom je vyvážiť zásoby veľkých, stredných a malých spoločností s malou kapitalizáciou na úrovni 40%, 40% a 20%, zatiaľ čo referenčná hodnota sa zameriava prevažne na názvy veľkých písmen. To znamená, že XAR nesleduje svoje referenčné hodnoty dokonale a že má tendenciu niesť o niečo väčšie riziko ako konkurenti s trhovou kapitalizáciou. XAR prehrala v roku 2018 4, 8%, čím sa dostala na prvé miesto v našom zozname špičkových priemyselných ETF za rok.
XAR bol uvedený na trh v septembri 2011 a má pomer nákladov 0, 35%, čo ho robí jedným z cenovo dostupnejších priemyselných ETF. Má základňu aktív približne 1, 1 miliardy dolárov.
Vodné zdroje Invesco ETF
Invesco Water Resources ETF (PHO) vrátilo za rok 2018 -6, 4%, čím sa dostalo na štvrté miesto v našom zozname. Fond sa zameriava na americké spoločnosti, ktoré vytvárajú produkty súvisiace s čistením a zachovaním vody. Je to jeden z najpopulárnejších vodných fondov na trhu a má silnú likviditu. Fond sa zameriava na malé spoločnosti a vyrovnáva svoj index podľa likvidity svojich podielov.
Spoločnosť PHO bola založená v decembri 2005 a má pomer výdavkov 0, 62%. Fond má v súčasnosti v správe viac ako 727 miliónov dolárov.
iShares US Aerospace & Defense ETF
Rovnako ako vyššie uvedený fond SPDR sa iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) zameriava na výrobcov z USA, montérov a distribútorov zariadení súvisiacich s obranným a leteckým priemyslom. Aj keď XAR používa jedinečný prístup k váženiu, ITA váži svoj index podľa trhovej kapitalizácie. Napriek tomu prideľuje menšiu váhu najväčším firmám v porovnaní s väčšinou referenčných hodnôt. V roku 2018 sa ITA vrátila -7, 4%.
ITA bola spustená v máji 2006 a má pomer výdavkov 0, 43%. Je to značný fond so základňou aktív 4, 33 miliárd dolárov.
