Správy o ekonomických údajoch sú nevyhnutné pre obchodníka s cudzími menami (forex). Tieto dôležité ekonomické ukazovatele vytvárajú volatilitu a stále ich obklopuje veľké množstvo špekulácií. Jednou z takýchto správ je hrubý domáci produkt Spojených štátov (HDP). Obchodníci forex (FX) nielen monitorujú túto dôležitú časť ekonomických údajov, ale využívajú ju buď na vytvorenie novej pozície, alebo na podporu súčasnej pozície.
Čo sa týka správy o HDP
Hrubý domáci produkt je jednoducho celková trhová hodnota všetkého tovaru a služieb vyrobených v konkrétnej krajine. V prípade Spojených štátov je možné túto sumu rozdeliť do štyroch hlavných kategórií: spotreba, investície, vládne výdavky (alebo výdavky) a čistý vývoz.
- Spotreba: Výdavky domácností na konečnú spotrebu. Môžu to byť veci ako jedlo, nájom, palivo a iné osobné výdavky. Investície: Obchodné výdavky na nové zariadenia a vybavenie, ako aj investície domácností do nehnuteľností. Vládne výdavky a investície: súčet všetkých vládnych výdavkov vrátane verejných miezd zamestnancov a výhod obranného alebo sociálneho programu. Čistý vývoz: Celkový konečný vývoz, mínus celkový dovoz. Vyššie číslo čistého vývozu je pre hospodárstvo produktívnejšie.
Súčet týchto čísel predstavuje celkový hrubý domáci produkt Spojených štátov, ktorý možno porovnať s výkonnosťou v inom roku, aby sa odvodilo percento rastu alebo poklesu HDP v konkrétnom období.
Porovnanie
Údaje o hrubom domácom produkte sa môžu zverejňovať mesačne alebo štvrťročne. Pokiaľ ide o Spojené štáty, Bureau of Economic Analysis (BEA), pobočka amerického obchodného oddelenia, zverejňuje konečné štvrťročné domáce údaje - spolu s ďalšími pokročilými alebo predbežnými údajmi ku koncu každého mesiaca. Táto správa môže byť zverejnená aj v reálnych alebo nominálnych podmienkach, pričom prvá z nich je upravená o vplyv inflácie. BEA tiež vydáva svoj index cien HDP, ktorý sa používa ako konkurencia s indexom spotrebiteľských cien (CPI), ako aj s deflátorom výdavkov na osobnú spotrebu ako meradlom spotrebiteľskej inflácie.
Obchodovanie na devízových trhoch
Podobne ako akékoľvek iné dôležité ekonomické údaje má správa o hrubom domácom produkte pre obchodníkov s menou veľkú váhu. Slúži ako dôkaz rastu produktívnej ekonomiky a signalizuje kontrakciu v oslabujúcej. Výsledkom je, že obchodníci s menami budú mať tendenciu hľadať vyššie miery HDP alebo rast vo viere, že úrokové sadzby budú nasledovať rovnakým smerom. Ak hospodárstvo prežíva dobrú mieru rastu, prínosy sa znížia na spotrebiteľa - čím sa zvýši pravdepodobnosť výdavkov a expanzie. Vyššie výdavky zase vedú k zvyšovaniu cien, ktoré sa centrálne banky snažia skrotiť prostredníctvom zvyšovania úrokových sadzieb.
Aj keď existujú tri verzie - pokročilá, predbežná a konečná - je to dôležitý vzťah medzi tromi, nie iba jednotlivými vydaniami. Mena profesionáli zdôraznia pokročilé čítanie pri obchodovaní. Nebudú však vylučovať žiadne rozdiely, pokiaľ ide o porovnanie pokročilých s predbežnými aj konečnými hodnotami.
Napríklad konečné čítanie 1, 5% rastu v porovnaní s predchádzajúcim pokročilým vydaním 3, 5% je horšie v porovnaní s podobnou 1, 5% tlačou v pokročilých aj konečných údajoch. Pozitívne číslo rastu je pre hospodárstvo vždy dobré, ale nie vtedy, keď konečná hodnota HDP klesne pod úroveň pokročilého čítania.
Čo môžu investori očakávať
Existujú tri základné reakcie na cenové akcie, ktoré obchodník alebo investor môže primerane očakávať:
1. Nižšia hodnota HDP, ako sa očakávalo, bude pravdepodobne mať za následok odpredaj domácej meny v porovnaní s inými menami. V prípade USA by nižšie číslo HDP znamenalo ekonomický pokles a poškodilo by šance na zvýšenie úrokových mier v USA - zníženie hodnoty alebo príťažlivosti aktív založených na amerických dolároch. Čím ďalej je skutočný údaj o HDP ďalej pod odhadom, tým výraznejší je pokles dolára.
2. Očakávané odčítanie si vyžaduje trochu väčšie porovnanie zo strany FX investora. Analytik alebo obchodník tu bude chcieť porovnať súčasné údaje s údajmi za predchádzajúce štvrťroky - možno aj s údajmi za predchádzajúci rok. Týmto spôsobom je možné získať lepšie hodnotenie situácie. Vzhľadom na tento faktor môžete očakávať, že výsledná cenová akcia bude mať tendenciu miešať sa, keď trh spresní podrobnosti.
3. Čítanie vyššie, ako sa očakávalo, bude mať tendenciu posilňovať základnú menu v porovnaní s inými menami. Vyššia hodnota HDP v USA bude preto prospešná pre spätnú väzbu, pretože požičiava k určitému posilňovaniu amerického dolára voči protiľahlým menám; čím vyššia je skutočná hodnota HDP, tým ostrejšia je tendencia zhodnocovania dolára.
Dávať to všetko dokopy
Poďme sa rýchlo pozrieť na nedávny príklad:
Obrázok 1 - EUR / USD reaguje na uvoľnenie amerického HDP 28. marca 2011
Na obrázku 1 menový pár EUR / USD klesol z 1, 4200 veľkej hodnoty za posledných pár relácií (úplne pravá strana grafu), aby sa v 60-minútovom časovom rámci stanovila podpora tesne pod 1, 4050. Sledujte, ako sa euro zhodnocovalo približne o 50 jadier, hneď po 28. marci 2011, uvoľnení o 8:30 hod. V tom čase sa zistilo, že najväčšia svetová ekonomika rástla menej, ako sa očakávalo. Namiesto toho, aby rástli o odhadovaných 1, 9%, vzrástli USA len o 1, 8%. To bolo tiež menej ako 3, 1% z predchádzajúceho štvrťroku - vizuálne spomalenie rastu. V dôsledku toho sa obchodníci obracali na predaj slabšieho amerického dolára, ktorý pomohol euru vyrovnať svoje straty a stúpať ešte vyššie cez bariéru odporu 1 200.
Obchodník s menami, ktorý by chcel využiť túto príležitosť, by mohol ľahko umiestniť vstup na nákup blízko úrovne podpory - pridaním relatívne úzkeho poradia zastavenia 30 - 40 jadier za účelom riadenia rizika.
Spodný riadok
Správa USA o hrubom domácom produkte (HDP) je - a pravdepodobne bude aj naďalej - dôležitým prepustením, ktoré treba zvážiť pri obchodovaní na devízových trhoch. Obchodníci, ktorí dokážu pochopiť, ako interpretovať tieto údaje a aplikovať ich relevantnosť na konkrétny obchod, budú tí, ktorí vyjdú hore.
![Obchodovanie s GND ako obchodník s menami Obchodovanie s GND ako obchodník s menami](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/232/trading-gdp-like-currency-trader.jpg)