Hlavné pohyby
Dôležitý analytik v Bank of America Merrill Lynch dnes znížil rating spoločnosti Boeing Company (BA) na zvýšené očakávania, že vrátenie Maxa 737 k oblohe bude trvať oveľa viac ako len aktualizácia softvéru. Správy dnes poslali akcie o 5%.
Tvrdil by som, že straty boli znásobené skutočnosťou, že zásoby Boeing dosiahli úroveň rezistencie rovnajúcu sa dolnej marcovej medzere. Takzvaný „odskok mŕtvej mačky“ je nevýhodou, po ktorej nasleduje krátka rally späť k odporu a potom pád.
Keď obchodníci vyvolajú hnutie ako odrazenie mŕtvej mačky, môže sa stať samoplniacim proroctvím. Väčšina veľkých obchodníkov vie, že medzery v záporných hodnotách často vytvárajú úrovne odporu, takže predpokladajú, že riziko ďalšej havárie po zhromaždení naspäť na medzeru je veľmi vysoké. Preto akékoľvek negatívne správy, ktoré sa časovo zhodujú s „odrazom“, môžu mať nadmernú reakciu na obchodníkov, ktorí už boli pripravení predávať pri akýchkoľvek náznakoch problémov.
Straty spoločnosti Boeing majú, bohužiaľ, nadmerný vplyv na priemyselný priemer Dow Jones (DJIA). Ako som už hovoril v predchádzajúcich vydaniach Chart Advisor, DJIA je slabý index, pretože je vážený cenou akcií, ktorá nemá nič spoločné s hodnotou. Ak má Boeing zlý deň, bude to mať obrovský vplyv na DJIA, pretože je tiež najdrahšou akciou a predstavuje približne 11% indexu DJIA.
Napriek tomu si myslím, že napriek problémom spoločnosti DJIA je to stále dôležité, pretože medzi retailovými investormi je tak často sledovaná. Takmer polovicu všetkých akcií v USA vlastnia jednotliví investori a ak je veľká časť z nich oboznámená iba s DJIA, potom zlá výkonnosť môže mať vplyv na sentiment investorov v tejto kritickej populácii.
Jeden zlý deň spôsobený downgrade spoločnosti Boeing nevytvorí trh s medveďmi, ale ak by Boeing vstúpil do vážnejšieho poklesu, mohol by ťahať DJIA celé týždne alebo mesiace. Ak sa tak stane, môže to ovplyvniť sentiment investorov a zvýši sa riziko mimoriadnej volatility.
S&P 500
Boeing je tiež zahrnutý do S&P 500, ale pretože tento index má váženú hodnotu, predstavuje Boeing iba 0, 85% hodnoty indexu. To znamená, že S&P 500 je presnejším odrazom celkovej výkonnosti celkových akcií s vysokou kapitalizáciou.
Od vypuknutia 1. apríla, čo je bežné správanie, S&P 500 pomaly stúpa vyššie. Historicky sú rozšírené trendy býkov sprevádzané úmerným poklesom denného rozsahu obchodovania. Ako vidíte na nasledujúcom diagrame, ukazovateľ priemerného skutočného rozsahu (ATR) klesal, pretože index 26. marca znovu testoval inverznú hlavu a ramená.
Pokles volatility je síce pozitívnym znakom, ale S&P 500 sa naďalej konsoliduje v rastúcom vzlínaní, čo by mohlo krátkodobo pôsobiť ako odpor. Neprekvapilo by ma, keď sa investori krátko zastavia, keď budú čakať, ako vyzerajú zisky, keď sa veľké banky začnú tento piatok hlásiť u spoločností JPMorgan Chase & Co. (JPM) a Wells Fargo & Company (WFC).
:
Všeobecné elektrické zásoby sa rozpadnú po znížení JPMorgan
7 Zásoby ovplyvnené Boeingovou krízou
5 dôvodov, prečo Goldman hovorí, že zákaz spätného nákupu je pre zásoby zlý
Indikátory rizika - Brexit a Libra
Hlavné ukazovatele trhového rizika od inverzie výnosovej krivky minulý mesiac zostali pokojné. To neznamená, že neexistujú žiadne náznaky slabosti, ale naznačuje to, že investori sa nezdajú byť cenníkmi pri veľkej úprave v blízkej budúcnosti.
Sledoval som britskú libru (GBP) na známky slabosti, pretože Brexit je naďalej najvýznamnejším rizikom číhania. GBP je v porovnaní s eurom (EUR) stabilne stabilná, ako vidno z nasledujúcej tabuľky. Ak by sa obchodníci obávali dvojstranných rokovaní o Brexite (jedna medzi Spojeným kráľovstvom a EÚ a druhá v konkurenčných frakciách Parlamentu), mali by sme zaznamenať zvýšenie výmenného kurzu EUR / GBP, keď GBP oslabuje.
Tento výmenný kurz budem tento týždeň sledovať na príznaky vyššej prestávky. Takáto cenová aktivita by naznačovala oslabenie GBP a rastúci skepticizmus, že je možné vyhnúť sa najhoršiemu prípadu Brexitu. Predsedníčka vlády Spojeného kráľovstva Theresa May rokuje s šéfom britskej labouristickej strany Jeremymom Corbynom o kompromisnom pláne Brexitu, ktorý bude pravdepodobne prerokovaný v stredu s vedúcimi predstaviteľmi EÚ. Ak sa trhu nepáčia pokroky v obidvoch rokovaniach, mali by sme vidieť, že sa čoskoro prejaví vo výmennom kurze EUR / GBP.
:
Fed minulý týždeň vyčerpal z bankového systému 20 miliárd dolárov
Vyberajte zisky pomocou ETF s nadmerným počtom finančných transakcií
Trhy opúšťajú prekúpené územie
Zrátané a podčiarknuté - zásoby pravdepodobne zostanú na ploche pred ziskom
Vzhľadom na to, že zisková sezóna je tak blízko k zvyšovaniu úrovne, obchodníci by sa nemali príliš obávať dnešného pomalého trhu. S výnimkou neočakávane zlých správ o Brexite očakávam, že zásoby zostanú ploché alebo dokonca mierne negatívne, pretože ceny sa konsolidujú v rámci klinového modelu S&P 500 a investori čakajú, kým sa bankové správy začnú v piatok a budúci pondelok.
![Obchodovanie sa spomaľuje pred ziskami bánk Obchodovanie sa spomaľuje pred ziskami bánk](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/112/trading-slows-ahead-bank-earnings.jpg)