Predpovedanie budúcnosti je nemožné, však? Keby tu dnes bol, WD Gann by sa chcel prosiť o niečo iné. Jeho prvé proroctvo sa údajne stalo počas prvej svetovej vojny, keď predpovedal 9. novembra 1918, abdikáciu nemeckého cisára Wilhelma II a koniec vojny. Potom v roku 1927 napísal knihu s názvom „Tunel vzduchom“, o ktorej mnohí veria, že predpovedali japonský útok na Pearl Harbor.
Jeho finančné predpovede boli možno ešte hlbšie. Začiatkom roku 1929 predpovedal, že trhy budú pravdepodobne pokračovať v špekuláciách a dosahovať nové maximá… až do začiatku apríla. Vo svojej dennej finančnej publikácii The Supply and Demand Letter doručil finančné prognózy zamerané na akciový aj komoditný trh. Keď táto publikácia získala preslávenosť, Gann vydal niekoľko kníh - najmä „Pravdu“, ktorú The Wall Street Journal ocenil za svoju najlepšiu prácu. Nakoniec začal vydávať techniky, ktoré použil na vypracovanie týchto predpovedí: Gannove štúdie.
Čo sú to Gannove štúdie?
V roku 1908 Gann objavil to, čo nazval „faktorom trhového času“, vďaka čomu sa stal jedným z priekopníkov technickej analýzy. Aby otestoval svoju novú stratégiu, otvoril jeden účet s 300 USD a jeden s 150 USD. Ukázalo sa, že to bolo nesmierne úspešné: Gann dokázal so svojím účtom 300 dolárov dosiahnuť iba 25 000 dolárov iba za tri mesiace; medzitým zarobil so svojím účtom 150 dolárov zisk iba 12 000 dolárov iba za 30 dní! Po overení jeho výsledkov sa stal slávnym na Wall Street ako jeden z najlepších prognostikov všetkých čias.
Takto fungujú jeho techniky. Gannove predpovede cenových pohybov v troch priestoroch:
- Cena, čas a rozsah sú jediné tri faktory, ktoré je potrebné vziať do úvahy. Trhy sú svojou povahou cyklické. Trhy sú svojím dizajnom a funkciou geometrické .
Na základe týchto troch predpokladov sa Gannove stratégie otáčali okolo troch všeobecných oblastí predpovede:
- Cenová štúdia: Používa sa oporné a odporové čiary, otočné body a uhly. Časová štúdia: Toto sa zameriava na historicky sa opakujúce dátumy odvodené z prírodných a sociálnych prostriedkov. Štúdia vzorov: Toto sa zameriava na výkyvy trhu pomocou trendových línií a zvratov.
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2020
Obrázky, ako sú tieto, sú stavebnými kameňmi Gannových štúdií.
Stavba Gann Angles
Predtým, ako začneme, je dôležité si uvedomiť, že táto forma analýzy - rovnako ako väčšina foriem technickej analýzy - nie je nastavená na kameň, ale je postavená na empirických metódach. Bez ďalších okolkov je tu tento proces používaný na zostavenie Gannovho uhla:
- Určenie časových jednotiek: Toto je jeden z empirických procesov. Jedným z bežných spôsobov, ako určiť časovú jednotku, je študovať graf zásob a vziať na vedomie vzdialenosti, v ktorých dochádza k cenovým pohybom. Potom jednoducho položte uhly do skúšky a stanovte ich presnosť. Väčšina ľudí na tento účel používa strednodobé (napríklad jednorázové až trojmesačné) grafy, na rozdiel od dlhodobých (viacročných) alebo krátkodobých (jedno až sedemdňových) grafov. Je to preto, že vo väčšine prípadov strednodobé grafy vytvárajú optimálne množstvo vzorov. Určite najvyššiu alebo nízku hodnotu, z ktorej chcete kresliť Gannove čiary: Toto je druhý empirický proces a najbežnejším spôsobom, ako ho dosiahnuť, je použiť iné formy technickej analýzy - napríklad úrovne Fibonacciho alebo otočné body. Sám Gann však používal to, čo nazýval „vibráciami“ alebo „cenovými výkyvmi“. Určil ich analýzou grafov pomocou matematických teórií ako Fibonacciho. Určite, ktorý model sa má použiť: Dva najbežnejšie vzory sú 1x1 (obrázok hore vľavo), 1x2 (obrázok vpravo hore) a 2x1. Jedná sa jednoducho o zmeny sklonu čiary. Napríklad 1x2 je polovica sklonu 1x1. Čísla jednoducho odkazujú na počet jednotiek. Nakreslite vzory: Smer by bol buď smerom nadol a doprava z najvyššieho bodu, alebo smerom nahor a doprava z dolného bodu. Pozrite sa na opakujúce sa vzorce nižšie v grafe: Pamätajte, že táto technika je založená na predpoklade, že trhy sú cyklické.
Opäť to vyžaduje určité doladenie so skúsenosťami, aby sa zdokonalil. Z tohto dôvodu sa výsledky budú líšiť v závislosti od osoby. Niektorí ľudia, napríklad Gann, zažijú mimoriadny úspech, zatiaľ čo iní - ktorí nepoužívajú takéto rafinované techniky - zažijú čiastočné výnosy. Ak sa však bude systém dodržiavať a bude sa venovať dostatočný výskum zameraný na nájdenie optimálnych požiadaviek, malo by sa dosiahnuť nadpriemerné výnosy. Pamätajte však, že technická analýza je hazardná hra - pridajte ďalšie technické ukazovatele, aby ste zvýšili svoje šance na úspešný obchod.
Použitie Gann Angles
Gannove uhly sa najčastejšie používajú ako oporné a odporové čiary. Mnohé štúdie však majú línie podpory a odporu. Čo robí tento dôležitým? Gannove uhly vám umožňujú pridať k týmto dôležitým úrovniam nový rozmer - môžu byť diagonálne.
Obrázok Julie Bang © Investopedia 2020
Tu vidíte, ako možno použiť Gannove uhly na vytvorenie úrovne podpory a odporu. Diagonálne trendové čiary sa bežne používajú na určovanie časov na pridanie k existujúcim dlhým pozíciám, na určovanie nových minimov a výšok (nájdením významných zlomov na trendovej čiare) a na pomoc pri zisťovaní celkového trendu.
Spodný riadok
Je možné predpovedať budúcnosť? WD Gann si to pravdepodobne myslel a zdá sa, že to dokázal svojimi mimoriadne úspešnými návratmi. Systém je relatívne jednoduchý na používanie, ale je ťažké ho zvládnuť. Koniec koncov, bola to Gannova podivuhodná schopnosť doladiť jeho techniky, čo ho priviedlo k obrovským ziskom - priemerný investor pravdepodobne nezíska tieto druhy výnosov. Rovnako ako mnoho technických nástrojov, aj Gannove uhly sa najlepšie používajú v spojení s inými nástrojmi na predpovedanie pohybu cien a zisku.