Čo znamenajú pravidlá integrity univerzálneho trhu?
Pravidlá univerzálnej trhovej integrity (UMIR) sú súbor pravidiel upravujúcich obchodné praktiky v Kanade. Tieto pravidlá stanovuje nezávislý regulátor, Kanadská regulačná organizácia pre investičný priemysel (IIROC). Spoločnosť UMIR bola založená na podporu spravodlivých, spravodlivých a efektívnych trhov. Pred vytvorením UMIR bola každá jednotlivá burza zodpovedná za riadenie svojich obchodných praktík. Tým, že sa tieto praktiky stanú univerzálnymi, kanadské burzy zabezpečujú rovnakú spravodlivosť a zvyšujú dôveru investorov vo všetky burzy.
Pochopenie pravidiel univerzálnej integrácie trhu (UMIR)
IIROC určuje UMIR. IIROC je národná samoregulačná organizácia, ktorá dohliada na všetkých investičných obchodníkov a obchodovanie na trhoch s dlhmi a akciami v Kanade. IIROC píše pravidlá, ktoré stanovujú vysoké regulačné a investičné priemyselné štandardy, ako je UMIR, preveruje všetkých investičných poradcov zamestnaných v spoločnostiach regulovaných IIROC, prehodnocuje finančné dodržiavanie firiem a stanovuje minimálne kapitálové požiadavky, aby mali firmy dostatočný kapitál na obchodné operácie. Tento dohľad znižuje počet bankrotov v dôsledku nadmerného využívania pákového efektu a riskantných obchodných praktík.
Kontroly zhody IIROC
IIROC vykonáva kontroly súladu s cieľom skontrolovať, či firmy náležite dohliadajú na nakladanie s klientskymi účtami a či poradenstvo a transakcie primerane odrážajú potreby a pokyny klienta. Poradcovia IIROC musia dodržiavať pravidlá vhodnosti a „poznať svojho klienta“ tým, že sú oboznámení s finančnou situáciou klienta, investičnými potrebami, cieľmi, investičnými skúsenosťami a toleranciou k riziku. IIROC vykonáva kontroly dodržiavania pravidiel obchodného správania s cieľom skontrolovať postupy obchodného styku obchodných spoločností. Preskúmania hodnotia, či sú postupy obchodného styku v súlade s (UMIR) a platným provinčným právom cenných papierov.
Dohľad nad trhom IIROC
IIROC skúma trh a analyzuje obchodovanie, aby zabezpečil, že obchodovanie je v súlade s UMIR a platnými zákonmi o provinčných cenných papieroch. IIROC je zodpovedný za zisťovanie pochybení obchodníkmi alebo firmami, oprávnenými osobami a inými účastníkmi trhu a za začatie disciplinárneho konania, ako sú pokuty, pozastavenia a trvalé zákazy alebo ukončenie pre jednotlivcov a firmy. Peniaze získané z pokút a vyrovnaní sa pripíšu do obmedzeného fondu IIROC a použijú sa na kapitálové výdavky na regulačné otázky, investičné a priemyselné vzdelávacie projekty a na iné použitia povolené na základe príkazov na uznanie IIROC.
Podľa Kanadskej burzy cenných papierov (CSE) môžu obchodníci, ktorí sú členmi s dobrými výsledkami v IIROC a ktorí sú registrovaní aj v kanadskom regulačnom orgáne pre cenné papiere, požiadať o prístup k obchodu na CSE.
IIROC z času na čas mení a dopĺňa pravidlá UMIR. Napríklad v roku 2015 úrad IIROC navrhol zmeny a doplnenia pravidiel na návrh kanadského správcu cenných papierov (CSA) s cieľom objasniť výklad chráneného pokynu. CSA navrhla, aby sa objednávky, ktoré implementujú systematické oneskorenie spracovania objednávok alebo „zrýchlenie rýchlosti“, nepovažovali za chránené príkazy.
![Pravidlá univerzálnej integrity trhu (umir) Pravidlá univerzálnej integrity trhu (umir)](https://img.icotokenfund.com/img/2020-election-guide/627/universal-market-integrity-rules.jpg)