V neustále sa meniacom svete investovania je fond Vanguard Wellington skutočne preživší. Spoločnosť bola založená v roku 1929 a bola prvým vyváženým vzájomným fondom v USA. Z počiatočnej investície 100 000 dolárov sa k 30. septembru 2018 zvýšil fond Vanguard Wellington na takmer 106 miliárd dolárov spravovaných aktív (AUM).
Správcovia fondov vykonávajú aktívnu správu prideľovaním 60% až 70% portfólia akciám, zatiaľ čo zvyšok sa investuje do nástrojov s pevným výnosom. Fond zdôrazňuje vysokú kvalitu svojich výberov akcií a dlhopisov a preferuje akcie spoločností s veľkým kapitálom, ktoré majú konzistentnú históriu výplaty dividend.
Fond spravuje skupina Vanguard Group a spravuje ho spoločnosť Wellington Management Company.
Investičná filozofia
Manažéri spoločnosti Vanguard sa za posledných 30 rokov riadili pomerne konzistentnou investičnou stratégiou. Fond kladie rovnaký dôraz na bežné príjmy, rast kapitálu a jeho ochranu. Na základe dobrej povesti Vanguardu sa fond zameriava na významné spoločnosti s výplatou dividend so silnými hospodárskymi priekopami, ktorých akcie majú hodnotové a rastové charakteristiky. Portfólio dlhopisov sa zameriava na vysoko kvalitné podnikové dlhopisy a cenné papiere zabezpečené hypotékou, ktoré dokážu odolať turbulenciám na trhu.
Zloženie portfólia
K 30. septembru 2018 fond pridelil 65, 15% svojho portfólia na akcie, 31, 19% na dlhopisy a 3, 66% na krátkodobé rezervy. Medzi jej najlepšie držby patrili Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America a Alphabet.
Časť jeho portfólia s pevným výnosom sa značne investuje do dlhopisov priemyselných spoločností s viac ako tretinou celkovej alokácie a spoločností poskytujúcich finančné služby s alokáciou asi jednej štvrtiny. Viac ako 90% držby dlhopisov má investičný stupeň a priemerná durácia je 6, 6 roka, vďaka čomu je tento fond do istej miery citlivý na zmeny úrokových sadzieb. Na konci tretieho štvrťroka 2018 vykázala výnos za 30 dní pre cenné papiere a burzy (SEC) 2, 70%.
Správa fondu
Fond riadi Edward Bousa od roku 2002 a John Keogh od roku 2006. Bousa, ktorý má viac ako 35 rokov investičných skúseností, dohliada na majetkovú časť portfólia fondu. Preferuje držanie medzi 90 a 120 akciami s nadpriemernými dividendovými výnosmi. Keogh je senior viceprezident a manažér portfólia s pevným výnosom vo Vanguarde, ktorý má viac ako 35 rokov skúseností v investičnom priemysle. Udržiava časť portfólia fondu s pevným výnosom.
Investičná výkonnosť
Ku koncu tretieho štvrťroka 2018 fond vykázal medziročný výnos 8, 29%. Je zvláštne, že to je takmer totožné s jeho priemerným ročným výnosom 8, 22% od svojho založenia 1. júla 1929. Za trojročné obdobie, ktoré sa končí 30. septembra 2018, vykázal priemerný ročný výnos 11, 4%, za päťročné obdobie Priemerný ročný výnos dosiahol 9, 04%. Za 10 rokov sa vrátilo 9, 40%.
Za trvalú históriu silných výnosov prispôsobených riziku a kompetentného riadenia investičných akcií investičných fondov Vanguard Wellington udelil Morningstar ratingu zlatého analytika a päťhviezdičkovému celkovému ratingu v kategórii miernych alokácií, medzi 861 podielových fondov. Fond tiež získal päťhviezdičkové ratingy počas obdobia troch, piatich a desiatich rokov.
Investičné podmienky
Pokiaľ ide o poplatky, akcie investora fondu Vanguard Wellington sú jedným z najvýhodnejších podielových fondov v kategórii mierneho rozdelenia. Má pomer čistých výdavkov 0, 26%, čo je výrazne menej ako priemerný nákladový pomer pre jeho investičnú kategóriu 0, 90%. Fond tiež ponúka kvalifikovaným investorom admirálne akcie, ktoré majú ešte nižšie ukazovatele výdavkov, ale vyžadujú vyššie investície. Fond nemá žiadne poplatky za načítanie a vyžaduje počiatočnú investíciu vo výške 3 000 dolárov.
![Vwelx: prehľad fondu Vanguard Wellington Vwelx: prehľad fondu Vanguard Wellington](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/369/vwelx-overview-vanguard-wellington-fund.jpg)