Investori sú veľmi nadšení možnosťou počiatočnej verejnej ponuky služieb zdieľania jazdenia Uber a Lyft v určitom okamihu v roku 2019. A z dobrého dôvodu: Uber by podľa správ mohol byť na ceste k oceneniu viac ako 120 miliárd dolárov. Ako sa však môžu priemerní investori dostať do spoločnosti pred IPO?
Tradične sa iba zvýhodnené bohaté fondy a niekoľko akreditovaných investorov, ktorí poskytujú kapitál profesionálnym manažérom, môžu zúčastniť na IPO skôr, ako sa akcie uvoľnia pre širokú verejnosť. Mnohí priemerní investori by však chceli možnosť vsadiť na Uber. Spoločnosť je súčasťou širšieho hnutia, ktoré narúša dopravný priemysel, najprv prijíma čierne autá a taxíky a teraz je výzvou pre súkromné kyvadlové dopravy, autobusy, metro a dodávky potravín. Uber a Lyft sú tvárou v tvár mladému a rýchlo sa rozvíjajúcemu multibilionovému doláru.
Priemerný investor má k dispozícii niekoľko spôsobov, ako priamo alebo nepriamo staviť na výkon spoločnosti Uber. Tento článok skúma spôsoby, ako môžu investori profitovať z rastúcej globálnej dominantnosti spoločnosti Uber na trhu zdieľania jazdenia.
Nepriamy prístup
Jednou nepriamou metódou je investovať do verejne obchodovanej spoločnosti, ktorá vlastní značnú časť súkromných akcií v Uber. Medzi významných investorov v Ubere patrí spoločnosť Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (ktorú je možné kúpiť OTC, ticker je SFTBY) alebo gigant BlackRock Inc. (BLK) v oblasti private equity. Vzhľadom na to, že akcie spoločnosti Uber po IPO by sa stali súčasťou súvah týchto investičných spoločností, ich akcie môžu pri zvýšení súkromných akcií spoločnosti Uber dosiahnuť výrazné zisky.
Napríklad spoločnosť Yahoo Inc. (ktorá je v súčasnosti Altaba Inc.: AABA) bola veľmi veľkým investorom do čínskeho elektronického gigantu Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Pred IPO spoločnosti Alibaba v roku 2014, Yahoo! videl silné zisky vďaka svojim holdingom Alibaba. Keď akcie Alibaba počas obchodovania vzrástli a klesli, akcie Yahoo pravidelne nasledovali.
Konkurenčný prístup
Môžete tiež efektívne vsádzať na svoje očakávania týkajúce sa budúcnosti Ubera a Lyfta špekuláciou s konkurenčnými zásobami. Aj keď sa zdanie spoločností môže zdať nezastaviteľné, obidve v skutočnosti čelia mnohým konkurenčným, právnym a regulačným výzvam. Konkurenti v dopravnom priemysle nebudú bez boja klesať. Žiadna skupina rivalov nebola otvorenejšia a ochotnejšia používať lobistický vplyv ako odvetvie taxislužby.
Najväčšia právna hrozba spoločnosti Uber pravdepodobne pochádza z približne 160 000 vodičov, ktorí pre nich pracujú. Spoločnosť Uber klasifikuje týchto vodičov ako nezávislých dodávateľov a nie ako zamestnancov. To umožňuje spoločnosti vyhnúť sa zodpovednosti za akékoľvek platby v rámci sociálneho zabezpečenia alebo Medicare, náklady na zdravotnú starostlivosť alebo nároky na odškodnenie pracovníkov. Títo vodiči však začínajú súdne spory tvrdia, že sú to zamestnanci, ktorí by mali dostávať výhody a ochranu. Niekoľko súčasných prípadov v Kalifornii by mohlo viesť k lavíne súdnych sporov v celej krajine. A v apríli 2018 bolo rozhodnutím kalifornského najvyššieho súdu „pre spoločnosti ako Uber… oveľa ťažšie klasifikovať pracovníkov ako nezávislých dodávateľov ako zamestnancov.“
Z týchto dôvodov môže každý, kto má medvedí pohľad na Uber, profitovať investovaním do spoločnosti, ktorej akcie by narástli, ak by Uber zlyhal v mori právnych a regulačných problémov. Táto spoločnosť je Medallion Financial Corp (MFIN), špecializovaná finančná spoločnosť, ktorá píše a poskytuje pôžičky na medailony taxík na hlavných trhoch v USA, napríklad v New Yorku. Akcie spoločnosti Medallion za posledných 52 týždňov klesli pod neistú budúcnosť odvetvia taxislužby vo veku zdieľania jázd.
Investori s býčím výhľadom na Uber môžu tiež investovať do akcií Medallionu buď predajom akcií nakrátko, alebo nákupom opcií na predaj. (Viac informácií nájdete v časti „Krátky predaj“).
Prístup akreditovaného investora
Po úspešných počiatočných a anjelských investíciách v rokoch 2009 a 2010 Uber získal kapitál prostredníctvom série investícií A s obrovským rizikovým kapitálom a private equity gigantmi. Spoločnosť v súčasnosti dokončila mnoho kôl financovania av decembri 2017 získala ďalšie financovanie na sekundárnom trhu vo výške 8, 9 miliárd dolárov. V roku 2015 spoločnosť získala kapitál od gigantov súkromného kapitálu Baidu a Tata Opportunities Fund. Ak sa chcete stať klientom súkromného investičného fondu, ktorý by mohol investovať do súkromných spoločností pred IPO, ako je Uber, musíte sa stať akreditovaným investorom.
Aby ste sa kvalifikovali ako akreditovaný investor, musíte mať čistú hodnotu najmenej 1 milión dolárov, bez hodnoty vášho primárneho domu. Ďalším spôsobom, ako sa kvalifikovať, je zarobiť si príjem najmenej 200 000 dolárov za dva po sebe nasledujúce roky. Môžete sa tiež kvalifikovať, ak váš spoločný príjem s manželom je najmenej 300 000 dolárov (viac informácií nájdete v časti „Rozdelenie na„ akreditovaného investora “).
Akreditovaní investori môžu dať peniaze súkromným kapitálovým spoločnostiam, ktoré investujú do Uber. Pre lepšie pochopenie typov fondov, ktoré investovali do Uberu, prečítajte si rozpis investičných cyklov firmy CrunchBase.
Spodný riadok
Investičné fondy a spoločnosti rizikového kapitálu, ktoré investovali do spoločnosti Uber, sa bezpochyby tešia na veľkú výplatu po IPO. Priemerní investori, ktorí chcú staviť na predbežné IPO spoločnosti Uber a Lyft, môžu investovať iným spôsobom - napríklad prostredníctvom nákupu alebo skrátenia akcií konkurenčných spoločností. (Viac informácií nájdete v časti „Je Uber budúcnosť odvetvia taxislužby?“)
