Upisovateľ novej ponuky akcií slúži ako sprostredkovateľ medzi spoločnosťou, ktorá sa snaží vydávať akcie pôvodnej verejnej ponuky (IPO), a investormi. Upisovateľ pomáha spoločnosti pripraviť sa na IPO, berúc do úvahy také otázky, ako je množstvo peňazí, ktoré sa majú získať, druh cenných papierov, ktoré sa majú vydať, a dohoda medzi upisovateľom a spoločnosťou.
Dohoda o upisovaní môže mať niekoľko rôznych tvarov. Najbežnejším typom dohody o upisovaní je pevný záväzok, v ktorom sa upisovateľ zaväzuje prevziať riziko, že kúpi celú inventúru akcií vydaných v IPO a predá ju verejnosti za cenu IPO. Často existuje skupina upisovateľov IPO, ktorá sa podieľa na riziku ponuky, ktorá sa nazýva syndikát.
Investičná banka potom zašle registračné vyhlásenie na formulári S-1 Komisii pre cenné papiere a burzu v USA (SEC), v ktorej uvedie obchodnú činnosť spoločnosti, plánované použitie kapitálu získaného prostredníctvom IPO, základy IPO a akékoľvek právne otázky. spoločnosť môže mať. SEC má potom lehotu na rozmyslenie, keď skúma, či boli zverejnené všetky dôležité informácie o IPO.
Upisovateľ potom vytvorí návrh prospektu, ktorý sa má zúčastniť roadshow pre potenciálnych inštitucionálnych investorov. Road show sa snaží vytvoriť vzrušenie pre IPO a zahŕňa konferencie poskytované investorom po celej krajine. Po roadshow upisovateľ a spoločnosť určia konečnú cenu za IPO na základe objednávok prijatých počas road show. Potom syndikát prideľuje akcie investorom. Posledným krokom je prvý deň obchodovania, keď investujúca verejnosť môže najprv kúpiť akcie na burze.
![Čo robí upisovateľ v novej ponuke akcií? Čo robí upisovateľ v novej ponuke akcií?](https://img.icotokenfund.com/img/startups/813/what-does-underwriter-do-new-stock-offering.jpg)