Aj keď nie je isté, mnohí sledujú vytvorenie prvého podielového fondu späť k holandskému obchodníkovi Adriaanovi Van Ketwichovi. V roku 1774 Van Ketwich predstavil fond pod názvom Eendragt Maakt Magt („Jednota vytvára silu“).
Nový uzavretý fond umožnil potenciálnym investorom nakupovať akcie vo fonde až do predaja všetkých 2 000 dostupných jednotiek. Keď bol fond plný, jediným spôsobom, ako získať prístup k držbe fondu, bolo kúpiť jednotky od existujúceho akcionára. Súčasťou fondu Van Ketwich bol aj ročný účtovný výkaz, ktorý si mohli akcionári kedykoľvek vyžiadať.
Tento model podielového fondu začal v Európe získavať popularitu koncom 17. A 18. Storočia, nakoniec sa v 90. rokoch 20. storočia dostal na breh Ameriky. Prvý americký uzavretý podielový fond vznikol v roku 1893 vytvorením dôveryhodného majetku v Bostone. Krátko nato Alexanderov fond inovoval tým, že umožnil investorom vyberať peniaze kedykoľvek chceli.
Americké prvé vzájomné fondy
Moderný podielový fond, ktorý dnes poznáme, sa prvýkrát objavil v Bostone v roku 1924 zavedením trustu Massachusetts Investors 'Trust, ktorý bol prvým podielovým fondom s otvorenou kapitalizáciou, ktorý fondu umožňoval nepretržite vydávať a vyplácať svoje akcie. Popularita fondu bola zrejmá už po roku existencie. Podiely fondu vzrástli z 50 000 dolárov na viac ako 390 000 dolárov. Tento fond bol tiež prvým svojho druhu, ktorý bol zverejnený v roku 1928. V tom istom roku bol na rozdiel od toho zavedený Wellingtonský fond (teraz súčasť rodiny fondov Vanguard), ktorý bol prvým podielovým fondom, ktorý na rozdiel od neho obsahoval akcie a dlhopisy. smerovať obchodný štýl investícií do obchodu a obchodu.
Havária na akciovom trhu v roku 1929 vyzerala ako koniec pre podielové fondy, ale z tohto debaklu prišlo vytvorenie Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) a zákona o burze cenných papierov. Tieto dve udalosti pomohli chrániť investorov.
Možno najvýznamnejšou reguláciou však bol zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940, ktorý pomohol založiť moderný priemysel v oblasti investičných fondov, hedžových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF).
Zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940 bol vytvorený na základe zákona o kongrese, ktorý si vyžaduje registráciu investičnej spoločnosti a reguláciu ponuky produktov vydávaných investičnými spoločnosťami na verejnom trhu. Tento právny predpis jasne vymedzuje zodpovednosti a požiadavky investičných spoločností, ako aj požiadavky na verejne obchodované ponuky investičných produktov vrátane otvorených podielových fondov, uzavretých podielových fondov a investičných fondov. Zameriava sa predovšetkým na verejne obchodované retailové investičné produkty. (: Zákon o investičných spoločnostiach z roku 1940)
Ďalším významným vývojom bol prvý indexový fond. Bol to fond Wells Fargo založený v roku 1971. V roku 1974 boli retailovým investorom ponúknuté prvé indexové akcie podielového fondu. Len čo prišli IRA, verejné prijatie podielových fondov explodovalo. Zaradenie podielových fondov na dôchodkový účet sa v súčasnosti považuje za bežnú prax. Nakoniec, fondy obchodované na burze vznikli v roku 1993. Sú to ako podielové fondy, ale je možné s nimi obchodovať po celý deň ako akcie.
Spodný riadok
Úplne prvý podielový fond v roku 1774 nebol iba novou myšlienkou združovania peňazí investorov na nákup akcií; bol to začiatok procesu, ktorý priviedol priemerného človeka na burzu.
![Aký bol prvý podielový fond? Aký bol prvý podielový fond?](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/464/what-was-first-mutual-fund.jpg)