Giganti digitálnej reklamy Alphabet Inc. (GOOGL) a Facebook Inc. (FB), o ktorých sa predpokladá, že majú obmedzený rast z dôvodu svojich obrovských podielov na trhu, sú teraz pripravení na dramatické zisky na trhu, ktorý je oveľa väčší, ako sa očakávalo. Podľa Morgana Stanleyho tento väčší nárast, ako sa očakávalo, v podnikoch zaoberajúcich sa chlebom a maslom z dvoch technických gigantov prudko zvyšuje ich zisky a ceny akcií za barón.
Zatiaľ čo duopol Google-Facebook ovláda viac ako polovicu trhu s digitálnymi reklamami, podľa analytika Morgana Stanleyho Briana Nowaka nie sú vôbec blízko. Online penetráciu tradičnej reklamy odhaduje na 25%, polovicu svojho predchádzajúceho odhadu na 50%. Táto obrovská príležitosť pre ďalšie podnikanie je súčasťou niekoľkých faktorov, ktoré by mohli podporiť výsledky popredných hráčov v odvetví, dokonca aj takých súperov, ako sú Snap Inc. (SNAP), Twitter Inc. (TWTR) a Amazon.com Inc. (AMZN). agresívne vstúpiť na trh. Spoločnosti Google a Facebook, ktoré ovládajú 50 - 60% digitálneho reklamného priestoru, stále „poháňajú 80% + prírastkového rastu online reklám a nevidíme to tak, že sa menia, “ poznamenal Nowak.
Prečo má Google-Facebook priestor na rast
(Penetrácia online inzerciou)
- Pôvodný odhad: 50% Aktuálny odhad: 25%
Dvojciferná pozícia pre Tech Titans
Obchod s online inzerciou vo výške 1 bilión dolárov je v súčasnosti riadený vyhľadávacím gigantom Google s percentuálnym podielom v 30. rokoch, nasledovaným priekopníkom v oblasti sociálnych médií Facebook a s podielom na trhu v nízkych 20 rokoch.
Nowak sadzby Abeceda s nadváhou, očakávajúc, že akcie získajú 30% za 12 mesiacov a dosiahnu 1 500 USD. Popri pokračujúcej sile vo vyhľadávaní spoločnosti Google analytik cituje pozitívne faktory, ako je napríklad speňaženie Máp Google, nedávny úspech s reklamami TrueView for Action a rastúca používateľská základňa služby YouTube takmer 2 miliardy.
Morgan Stanley tiež hodnotí Facebook na lepších výkonoch, pričom cenový cieľ vo výške 190 dolárov naznačuje 11, 8% nárastu. Nowak vníma „príbehy“ ako hotovú kravu pre spoločnosť, ktorú dnes používa viac ako 1, 25 miliárd cez platformy Instagram, WhatsApp a hlavný Facebook.
Zápasenie prichytenia zlomí
Pokiaľ ide o Snap, relatívne nového hráča v porovnaní s vedúcimi predstaviteľmi duopolu, spoločnosť Nowak uvádza zlepšenia v produktoch spoločnosti, čo priťahuje viac kupujúcich reklám. Akcie Snap klesli za posledných 12 mesiacov o 46%, pretože investori reagujú na sklamanie počtu používateľov a tvrdú konkurenciu. z Instagramu, ktorý stále vyzerá skôr ako Snapchat.
Nowak je pozitívny v súvislosti s novými komerčnými a reklamnými jednotkami spoločnosti Snap, o ktorých tvrdí, že úspešne rastú rýchlejšie a rýchlejšie, nedávno spustenou aplikáciou pre Android, ktorá je považovaná za hnaciu silu rastu používateľov, a prepracovaním aplikácie Snap, čím sa pridáva lepšie kurátorstvo a prispôsobenie. Podľa prieskumu spoločnosti eMarketer sa očakáva, že celosvetový výnos z reklamy spoločnosti Snap sa medziročne zvýši o 45% a v roku 2019 dosiahne 1, 53 miliardy dolárov.
Duopoly mohol vidieť, ako sa uvoľňuje jeho pevnosť
Je dôležité poznamenať, že téza Morgana Stanleyho je v rozpore s drvivou väčšinou analytikov, ktorí vidia stratu podielu spoločnosti Google-Facebook pre Amazon a ďalších. Zatiaľ čo obrovská veľkosť trhovej príležitosti duopolu Google-Facebook by mohla spoločnostiam priniesť výsledky, niektorí medvedí analytici varovali pred značnými stratami na trhu pre bomby v nie príliš dlhodobom horizonte. Podľa spoločnosti eMarketer klesne kombinovaný podiel služby Google-Facebook v roku 2019 aj s rastom výnosov z reklamy na vek reklamy.
Spoločnosť Amazon bude medzitým rásť v roku 2019 v rozvíjajúcom sa americkom reklamnom priemysle o viac ako 50%, čím zvýši svoj podiel na trhu s digitálnymi reklamami na 8, 8% do konca roka a 10% do roku 2020, zo 4% v minulom roku. Na rozdiel od spoločností Google a Facebook, ktoré sa do značnej miery spoliehajú na svoje príjmy z reklamy, je Amazon vybavený dominantnou cloudovou platformou AWS a maloobchodnou spoločnosťou Powerhouse, čo jej umožňuje minúť dostatok hotovosti na zdvojnásobenie príležitostí na rast.
„Amazon má veľký prínos pre inzerentov, najmä pre spotrebiteľsky balené tovary a značky priamo k spotrebiteľom, “ uviedla v rozhovore pre spoločnosť Barron's predikčná riaditeľka eMarketer Monica Peart. „Platforma je bohatá na behaviorálne údaje zákazníkov o zacielení a poskytuje prístup k údajom o nákupe v reálnom čase. A keďže spoločnosť Amazon rozšírila svoj dosah, zákazníci jej stále viac dôverujú, keď nakupujú. “
Pozerať sa dopredu
Vzhľadom na obrovskú veľkosť monštier, ako sú Google a Facebook, sa zvyčajne dokážu zväčšiť, pokiaľ ich nezabránia nariadenia alebo ak sa nezruší antitrustová politika. Aj keď tieto výsledky zostávajú v oblasti možností, technici môžu byť napriek svojej dominancii stále riskantnými investíciami.
![Prečo sa obávaný google Prečo sa obávaný google](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/155/why-feared-google-facebook-duopoly-will-grow-faster-than-expected.jpg)