Podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva (IFRS) je metóda oceňovania zásob posledná v poradí (LIFO), hoci je povolená podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad (GAAP) v USA, zakázaná. Keďže pravidlá IFRS sú založené skôr na zásadách ako na presných usmerneniach, používanie nástroja LIFO je zakázané z dôvodu možného narušenia jeho ziskovosti a účtovnej závierky spoločnosti. LIFO môže v zásade spôsobiť narušenie čistého príjmu, keď ceny stúpajú (inflácia); Sumy zásob LIFO vychádzajú z neaktuálnych a zastaraných čísel a likvidácie LIFO môžu poskytnúť bezohľadným manažérom prostriedky na umelé nafúknutie výnosov.
Podhodnotený čistý príjem
LIFO je založené na zásade, že posledný zakúpený inventár bude prvý, ktorý sa predá. Pozrime sa na príklad účinkov účtovníctva LIFO verzus First-In-First-Out (FIFO) na hypotetickú spoločnosť, Firma A.
Podnikové transakcie zásob
|
Nákup za rok |
Zakúpené jednotky |
Náklady na jednotku |
Celkové náklady na zásoby |
|
1. rok |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
2. rok |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
3. rok |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
4. rok |
1000 |
$ 1, 25 |
$ 1250 |
|
5. rok |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Teraz predpokladajme, že firma A predáva 3 500 kusov v roku 5 za 2, 00 dolárov za kus.
Podľa FIFO:
Výnosy: 3 500 x 2, 00 = 7 000 $
Rok 1: 1 000 x 1, 00 = 1 000 USD
Rok 2: 1 000 x 1, 15 = 1 150 $
Rok 3: 1 000 x 1, 20 = 1 200 USD
Rok 4: 500 x 1, 25 = 625 USD
Celkové náklady na predaný tovar (COGS): 3 975 dolárov
Celkový hrubý zisk: 7 000 - 3 975 dolárov = 3 025 USD
Hodnota zostávajúceho inventára: 1 925 dolárov (500 jednotiek od 4. roku + 1 000 jednotiek od 5. roku, na základe súvisiacich nákladov na jednotku)
Podľa LIFO:
Výnosy: 3 500 x 2, 00 = 7 000 $
Rok 5: 1 000 x 1, 30 = 1 300 USD
Rok 4: 1 000 x 1, 25 = 1 250 $
Rok 3: 1 000 x 1, 20 = 1 200 USD
Rok 2: 500 x 1, 15 = 575 USD
Celkové náklady na predaný tovar (COGS): 4 325 USD
Hodnota zostávajúcej zásoby: 1 575 (1 000 jednotiek od roku 1 + 500 jednotiek od roku 2 pri ich súvisiacich jednotkových nákladoch)
Hrubý zisk podľa FIFO: 3 025 USD
Hrubý zisk podľa LIFO: 2 675 dolárov
Ako vidíte, firma A sa podľa FIFO javí ako výnosnejšia, hoci predala celkom presne rovnaký počet jednotiek. Na úvod sa môže zdať kontraproduktívne, aby vedenie podniku zdanlivo podhodnotilo zisky spoločnosti, ale prínos LIFO spočíva v jeho daňových výhodách. Vďaka nižším hrubým ziskom (vyššie COGS) môžu spoločnosti využívajúce LIFO znížiť svoje daňové záväzky. Toto zníženie daňovej povinnosti prichádza za cenu: veľmi zastaraná hodnota zásob.
Zastaraná súvaha
Podniky používajú LIFO na zníženie svojich daňových záväzkov na úkor zastaranej hodnoty zásob, ako je to uvedené v súvahe. Z toho vyplýva možnosť veľmi zastaralého a následne zbytočného ocenenia zásob. Predstavte si napríklad, že Firma A nakúpila 1 500 kusov inventára v roku 6 za cenu 1, 40 USD a neskôr predala rovnaký počet kusov.
Podľa FIFO by jeho COGS predstavovali 500 kusov za 1, 25 USD zo zostávajúcich zásob 4. roku a 1 000 kusov za 1, 30 USD od 5. roku, čo je celkom 1 925 USD. Podľa LIFO by jeho COGS predstavovalo 1 500 kusov zakúpených v roku 6 za cenu 1, 40 USD, čo je celkom 2 100 USD. Zostávajúca hodnota zásoby v rámci FIFO by bola 2 100 USD, zatiaľ čo hodnota zásoby v rámci LIFO by bola 500 jednotiek od roku 2 na 1, 15 USD za jednotku a 1 000 jednotiek od roku 1 na 1, 00 USD na jednotku, čo je celkom 1 575 dolárov.
Súvaha v rámci LIFO jasne predstavuje zastaranú hodnotu zásob, ktorá je stará štyri roky. Okrem toho, ak spoločnosť A nakupuje a predáva rovnaké množstvo zásob každý rok (čo je silná možnosť, ak je spoločnosť A energetická spoločnosť, pretože majú tendenciu predávať posledné získané jednotky ako prvé), zvyšková hodnota zostane od roku 1 a roku 2, jej súvaha by sa naďalej zhoršovala v spoľahlivosti.
Tento scenár je úplne zrejmý v účtovnej závierke spoločnosti ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) za rok 2010, ktorá na základe predpokladu LIFO vykázala súpis 13 miliárd dolárov. V poznámkach k týmto výrokom spoločnosť Exxon zverejnila, že skutočné súčasné náklady na ten istý inventár boli o 21, 3 mld. Ako si viete predstaviť, majetok, ktorý sa vykazuje v hodnote 13 miliárd dolárov, hoci v skutočnosti má hodnotu 34, 3 miliárd dolárov, môže vyvolať vážne otázky týkajúce sa platnosti LIFO.
Upozorňujeme, že ak tieto aktíva, ktoré sú zastúpené v značne neaktuálnych číslach, nie sú nikdy určené na účely ďalšieho predaja, ocenenie LIFO by nebolo problémom. Z času na čas sa však tieto neaktuálne aktíva opätovne predávajú. Toto poukazuje na ďalší spor o likvidáciu LIFO: LIFO.
Likvidácie LIFO
K likvidácii LIFO dôjde, keď sa predajú skôr uvedené neaktuálne aktíva, ale COGS z týchto aktív sa zhodujú s bežnými výnosmi. Predpokladajme, že firma A predá v roku 6 3000 kusov:
Podľa FIFO:
Výnosy 3 000 x 2 000 = 6 000 USD
Cogs:
Rok 6: 1 500 x 1, 40 = 2 100 USD
Plus zostávajúce zásoby 4 a 5 roku pri ich súvisiacich nákladoch na jednotku: 1 925 USD
Celkom: 4 025 dolárov
Hrubý zisk v 6. roku v rámci FIFO: 6 000 - 4 025 USD = 1 975 USD
Podľa LIFO:
Výnosy 3 000 x 2, 0 = = 6 000 dolárov
Cogs:
Rok 6: 1500 x 1, 40 = 2100 $
Plus zostávajúce zásoby 1 rok a 2 za súvisiace náklady na jednotku: 1 575 dolárov
Spolu: 3 675 dolárov
Hrubý zisk podľa LIFO: 2 235 dolárov
Keď dôjde k likvidácii LIFO, vyzerá firma A oveľa výnosnejšie, ako keby mala používať FIFO. Dôvodom je skutočnosť, že staré náklady sa vyrovnávajú so súčasnými príjmami v jednorazovej neudržateľnej inflácii výnosov. V období klesajúcej ekonomickej aktivity by mohol existovať tlak na manažment, aby zámerne zlikvidoval staré vrstvy LIFO s cieľom zvýšiť ziskovosť. Ďalšie informácie o tom, či došlo k likvidácii LIFO, možno získať z poznámok pod čiarou v účtovnej závierke alebo zo zníženia v rezerve LIFO (rozdiel zásob vo výške zásob medzi LIFO a sumou, ak sa použil FIFO).
Spodná čiara
Aj keď možno tvrdiť, že LIFO COGS lepšie odrážajú skutočné existujúce náklady na nákup zásob, je zrejmé, že LIFO má niekoľko nedostatkov. LIFO podceňuje zisky pre nižší zdaniteľný príjem, zverejňuje zastarané a zastaralé inventárne čísla a môže pre manažment vytvárať príležitosti na manipuláciu so ziskom prostredníctvom likvidácie LIFO. Vzhľadom na tieto obavy je LIFO podľa IFRS zakázané.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Podnikové financie a účtovníctvo
Jednoduchý spôsob stanovenia nákladov na predaný tovar pomocou metódy FIFO
účtovníctva
Oceňovanie zásob - LIFO vs. FIFO
Základy podnikania
Kedy a prečo by spoločnosť mala používať LIFO
Typy a procesy obchodných príkazov
Vážený priemer verzus FIFO verzus LIFO: Aký je rozdiel?
Základné analýzy
Súvaha verzus výkaz ziskov a strát: Aký je rozdiel?
účtovníctva
Zisťovanie vplyvu kombinovania GAAP a IFRS
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Konečný inventár Konečný inventár je spoločná finančná metrika, ktorá meria konečnú hodnotu tovaru, ktorý je stále k dispozícii na predaj na konci účtovného obdobia. viac Likvidácia LIFO K likvidácii LIFO dôjde, keď spoločnosť, ktorá používa metódu kalkulácie zásob na poslednom, prvom mieste (LIFO), likviduje svoje staršie zásoby LIFO. viac Pochopenie nákladov na predaný tovar - COGS Náklady na predaný tovar (COGS) sú definované ako priame náklady spojené s výrobou tovaru predaného v spoločnosti. viac Účtovné zásady Definícia Účtovné zásady sú špecifické princípy a postupy implementované manažérskym tímom spoločnosti, ktoré sa používajú na prípravu jej účtovnej závierky. viac Metóda založená na priemerných nákladoch Metóda založená na priemerných nákladoch je systém výpočtu hodnoty pozícií v podielových fondoch na zdaniteľnom účte, aby sa určil zisk / strata pre daňové vykazovanie. viac Všeobecne uznávané účtovné zásady (GAAP) GAAP je spoločný súbor účtovných zásad, štandardov a postupov, ktoré musia verejné spoločnosti v USA dodržiavať pri zostavovaní svojich finančných výkazov. viac