Podľa údajov spoločnosti Morningstar sa v posledných rokoch v záplave peňazí vrhli do inteligentných beta ETF a ďalších fondov, ktoré podľa údajov Morningstaru majú od roku 2018 na globálnom trhu k dispozícii aktíva v celkovej hodnote 800 miliárd dolárov. Finanční poradcovia a investori čoraz viac uprednostňovali túto faktorovo váženú investičnú stratégiu, pretože prekonala výkonnosť napriek svojim vyšším poplatkom, ako sa uvádza v podrobnom príbehu vo Financial Times.
Smart Beta je ďalšia veľká výzva
Tieto inteligentné beta ETF, ktoré prežívali počas zdĺhavého býčieho trhu, môžu získať konečný test, ak zdĺhavá obchodná vojna medzi USA a Čínou, slabé zisky spoločností a ďalšie sily tlačia širší trh k trvalému poklesu. Ale Shawn Parker, poradca spoločnosti Ameriprise Financial, sa nebojí. „Zistili sme, že aj keď za inteligentný beta ETF platíte o niečo viac, výkon bol hviezdny, a to tak z hľadiska možnej výhody, ako aj z dôvodu slabej volatility výhoda, “povedal Parker FT. "Takže výsledky nás povzbudili."
Inteligentné verzie beta tvoria asi tretinu finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť Parker v správe, čo je takmer štvornásobok priemerných 7 percent klientskych prostriedkov v zozname FT 400 v roku 2019.
Faktor investujúci do vzostupu
- Inteligentné beta ETF berú základný index a upravujú ho na základe faktorov navrhnutých na prekonanie trhu. Od roku 2012 sa objemy v inteligentných beta ETF od roku 2012 každoročne rozrastajú o 30%. Malé finančné prostriedky beta predstavovali v AUM v roku 2018 približne 800 miliárd dolárovFinanční poradcovia pridelili v priemere 7% klientov „AUM v inteligentných fondoch beta
Vyššie poplatky „dobre to stoja“, riziká spojené s volatilitou
Táto investičná stratégia je kombináciou pasívneho a aktívneho investovania, pričom fondy obchodované na princípe inteligentnej beta výmeny berú základný index a upravujú ho na základe faktorov navrhnutých na prekonanie širšieho trhu podľa FT.
Pre klientov, ktorí sú novátormi inteligentných beta ETF, najmä tých, ktorí sa zaoberali predovšetkým vzájomnými fondmi, Parker tvrdí, že pri ich vzdelávaní existuje „krivka učenia“. Poplatky sú vyššie v porovnaní so štandardnými ETF na sledovanie indexu, ale „stojí za to, “ hovorí.
Napriek ich rastúcej popularite a nadpriemernému výkonu nie sú všetky inteligentné beta ETF také pozitívne, vrátane Roba Arnotta, zakladateľa a predsedu Research Affiliates, priekopníka v inteligentnom beta investovaní. Arnott povedal FT, že inteligentná beta sa môže stať „veľmi zle“, pretože záplava investorov prenasledujúcich výkon môže viesť k „inteligentnej beta havárii“.
Pozerať sa dopredu
Podľa spoločnosti Boston Consulting Group, ako uvádza spoločnosť Barron, môže byť jasnosť okolo inteligentných beta ETF slabnúca po 30% ročnom zvýšení aktív každý rok od roku 2012. Niektoré z najväčších firiem prerezávajú zo svojich ponúk inteligentné beta prostriedky. Napríklad poradcovia Financial Street Giant State Street nedávno zmenili váženie svojich nových indexov, a to od investovania založeného na faktoroch až po tradičnú kapitalizáciu na akciovom trhu.
![Prečo inteligentné verzie beta sa pre investorov vyplácajú veľké Prečo inteligentné verzie beta sa pre investorov vyplácajú veľké](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/829/why-smart-beta-etfs-are-paying-off-big.jpg)