Masívny trh s býkom, ktorý prebiehal v posledných niekoľkých rokoch, posunul záujem investorov od kvalitných akcií k rastúcim zásobám, ale tento trend by sa mohol zvrátiť, ak by sa trh stal medvedí. Toto je známe ako „let do kvality“.
Mnoho investorov definuje kvalitné akcie ako akcie, ktoré ponúkajú väčšiu spoľahlivosť a menšie riziko.
Investori, ktorí veria, že pozitívna trajektória dnešného trhu sa čoskoro uzavrú, majú niekoľko investičných možností, na ktoré sa môžu obrátiť v prípade kvalitných akcií. Tieto akcie nemusia mať rýchle zvýšenie cien akcií, ktoré rastové akcie tešia, ale majú stabilnejšiu súvahu a spoľahlivý zisk.
Kvalitné zásoby sa za posledný rok darili dobre. Faktor kvality iShares Edge MSCI USA ETF (QUAL), ktorý zahŕňa kvalitné akcie ako Johnson & Johnson (JNJ), Starbucks Corp. (SBUX) a Visa Inc. (V), dosiahol 9, 29% ročne -randiť. Tento fond zahŕňa akcie s vysokou a strednou kapitalizáciou, ktoré sú „kvalitné“ pre metriky, ako je návratnosť vlastného kapitálu, variabilita výnosov a dlh z vlastného kapitálu.
Analytici Goldman Sachs tvrdia, že kvalitné názvy môžu investorom pomôcť prekonať trh dlhodobým rastom, ktorý nielenže udržuje vysoké výnosy, ale rozširuje ich. Spoločnosť nedávno identifikovala 50 kvalitných akcií, ktoré majú defenzívne vlastnosti s dlhou dobou vedúceho postavenia v tomto odvetví, ako aj s vysokým bezplatným tokom hotovosti, ktorý sa zlepšuje. Spoločnosť Goldman Sachs sa tiež zaoberala oceňovaním, čo môže investorom pomôcť nájsť výhodné obchody na trhu s vysokými cenami akcií.
Tu sú tri z 50 najlepších tipov Goldman Sachs na kvalitných akciách na amerických burzách. Patria medzi najvyššie dividendové výnosy spoločností na zozname a predstavujú solídne dlhodobé investície. Všetky čísla sú k 26. septembru 2018 presné.
Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners LP (EPD) má dividendový výnos 5, 91% s ročnou výplatou 1, 72 USD. Spoločnosť má históriu zvyšovania dividend každý štvrťrok, siahajúc takmer dve desaťročia. Energetická spoločnosť, ktorá má portfólio väčšinou firiem založených na poplatkoch, vrátane plynovodov, skladovacích a spracovateľských zariadení, bola schopná to urobiť prostredníctvom budovania alebo nákupu aktív, ktoré generujú hotovosť, a zároveň si zachováva silný finančný profil. Spoločnosť v minulom roku dokončila rastové projekty vo výške 4, 5 miliardy dolárov a má viac ako 5 miliárd v rozvojových projektoch, ktoré sa majú dokončiť v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov.
Energetická spoločnosť neustále zlepšuje svoje finančné výsledky a zdá sa, že bude ťažiť z pokračujúceho zvyšovania cien ropy. Spoločnosť vykázala zisky a príjmy za prvý a druhý štvrťrok 2018, ktoré vrcholili predpovede a oproti predchádzajúcemu roku vzrástli. Očakáva sa, že výsledky z tretieho štvrťroka budú vykazovať aj medziročný rast.
Akcie spoločnosti Enterprise Products Partners LP sú medziročne až 8, 3%.
Verejné úložisko
Verejné úložisko (PSA) ponúka dividendový výnos 3, 95% s ročnou výplatou 8 dolárov. Spoločnosť tiež oznámila dividendu vo výške 2 USD na akciu, ale investori sa museli dostať do 11. júna 2018. Od 12. júna obchoduje bez dividend.
Dôvera investícií do nehnuteľností (REIT), Public Storage má nepriame majetkové účasti v 2348 skladovacích zariadeniach v USA. Má tiež obchodný segment v Európe. Spoločnosť expandovala v priebehu roku 2017 a prvej polovice roku 2018 a je pripravená pokračovať vo svojom raste až do konca roka. Spoločnosť Glendale, Kalifornia, REIT vykázala základné fondy z 1. štvrťroka 2018 z operácií 2, 48 USD na akciu, odhady navýšenia a nárast o takmer 5% oproti predchádzajúcemu roku. Odhady v druhom štvrťroku sa týkajú medziročného rastu.
Akcie verejného skladovania sú medziročne o 3, 76% vyššie.
Schlumberger Ltd.
Spoločnosť Schlumberger Ltd. (SLB) ponúka dividendový výnos 3, 20% s ročnou výplatou 2, 00 USD. Je to najvyšší dividendový výnos medzi hlavnými spoločnosťami zaoberajúcimi sa výrobou a poskytovaním ropných polí.
Spoločnosť nedávno vykázala štvrťročné príjmy a zisky v druhom štvrťroku 2018, ktoré sa zvýšili oproti predchádzajúcemu roku, so ziskom 31 centov na akciu porazila očakávania a zlepšila sa zo straty v minulom štvrťroku. Štvrťročné príjmy však nedosahovali očakávania. Spoločnosť ťažila z oživenia vŕtania v Rusku a Severnom mori, ktoré bolo čiastočne zmiernené vyššími nákladmi na mobilizáciu.
Spoločnosť vo svojej predpovedi uviedla, že prebieha oživenie na medzinárodných trhoch s ropou a že v budúcom roku očakáva dvojciferný rast svojej ziskovej medzinárodnej vrtnej jednotky.
Akcie spoločnosti Schlumberger sa medziročne znížili o takmer 10%, po poklese takmer o 20% v roku 2017, spoločnosť však uviedla, že jej výhľad do budúcna zostáva silný.