Jedným z prvých obchodných scenárov a potenciálnych obchodných nastavení, do ktorých je obchodník často predstavený, je rozšírenie rozsahu. Je to pravdepodobne preto, že je možné ľahko zistiť rozsah a vedieť, kedy vstúpiť, je relatívne ľahké - tj keď sa cena pohybuje mimo rozsahu.
Aj keď existuje presvedčenie, že odtrhnutia z rozsahu môžu priniesť mimoriadny výnos, keďže zabezpečenie je spustené mimo rámca jeho držby, odtrhnutia z obchodovania pre rozsah sú nerentabilným úsilím pre väčšinu začínajúcich obchodníkov. Tento článok skúma tri dôvody a ponúka dve alternatívne stratégie. (Informácie o pozadí nájdete v našom návode na technickú analýzu .)
Falošné breakouts
Zo samotnej podstaty rozsahu je pravdepodobné, že bude mať viac falošných porušení. K falošnému prelomeniu dochádza, keď sa cena posunie nad predtým stanovené cenové rozpätie, ale potom ustúpi späť do predchádzajúceho cenového rozpätia. Pretože rozsah je obmedzený boj medzi kupujúcimi a predávajúcimi, ktorí tlačia opačným smerom, k týmto falošným porušeniam často dochádza, pretože podpora a odpor nie sú 100% presné. Aj keď je možné pridať filtre, aby sa znížil počet falošných porušení, s ktorými sa obchoduje, tieto stratené obchody sa znížia na zisky dosiahnuté obchodovaním s legitímnym porušením.
Opravy bodu úteku
Nasledujúci scenár je typický, keď sa pokúšate obchodovať s odtrhnutiami z rozsahu: Obchodník je nadšený, keď sa cena pohybuje mimo rozpätia, keď sa cena pohybuje mimo pásma, a obchodník si je istý, že ide o legitímne porušenie. Cena potom ustúpi späť na vstupnú cenu (hneď mimo rozsahu). Táto cenová akcia má často za následok, že obchodník má veľmi malý zisk alebo inú malú stratu, pretože teraz cíti, že to bude pravdepodobne ďalšie falošné porušenie. Cena sa upraví, vráti sa späť k bodu úteku rozsahu a potom sa znova rozbehne v smere úteku. Obchodník frustrovane sleduje, ako sa z korekcie dostal z obchodu, len aby zistil, že v skutočnosti išlo o útek.
Podľa Charlesa D. Kirkpatricka a Julie R. Dahlquist („Technická analýza: Kompletný zdroj pre technikov finančného trhu, “ 2007), zhruba polovica porušení, ku ktorým dôjde pri obchodovaní, sa vráti späť do bodu úlomku skôr, ako pokračuje v pôvodnom smere úlomku., Kombinujte to s vysokou mierou falošných odtrhnutí a väčšina začínajúcich obchodníkov stráca peniaze za gyrácie a nakoniec stratia veľký krok, keď k nim dôjde.
Výbuchy sú zriedkavé
„Veľký krok“ nás privádza k ďalšiemu problému - veľké pohyby sú zriedkavé vzhľadom na počet potenciálnych rozsahov obchodovania. Tradičné metódy technickej analýzy používajú cieľ zisku, ktorý sa rovná výške rozsahu (odpor mínus podpora) pridaného alebo odpočítaného z úlomkovej ceny. Aj keď je tento cieľ zisku primeraný, výbušné zisky sa nestávajú tak, ako si myslia začínajúci obchodník. Zatiaľ čo príklady trhania rozsahu sa často používajú na to, aby sa ukázalo, že zásoby alebo komodity sa rozpadnú a dosiahnu veľké percento zisku, pričom s potenciálne stovkami rozpätí sa obchoduje s rôznymi nástrojmi na trhoch po celom svete, aká je pravdepodobnosť, že si vyberiete tých pár, ktoré nakoniec explodujú ? Pravdepodobnosť nie je vysoká. A vzhľadom na ďalšie dva problémy s rozsahmi (uvedené vyššie), aké sú šance, že obchodník bude v obchode, keď sa tento krok nakoniec objaví?
Stratégie obchodovania s alternatívnym rozsahom
Pre väčšinu začínajúcich obchodníkov bude strata stratégie v obchodnom rozsahu stratová. False breakouts bude mať za následok straty, korekcie budú falošne obchodovať z legitímnych krokov a výbušné zisky sú zriedkavé vzhľadom na mnohé potenciálne rozsahy dostupné pre obchodovanie. Aj keď pre mnoho obchodníkov môže byť obtiažne obchodovať so ziskom rozsahu, existujú aj alternatívy, ktoré používajú rovnaký graf, ktorý dáva obchodníkovi väčšiu šancu na úspech.
V konečnom dôsledku sa obchodník musí vzdať túžby vstúpiť na samý začiatok možného pohybu. Ak dôjde k úteku, dôjde k nemu a bude zreteľne viditeľný na grafoch po uplynutí určitého času. To je miesto, kde obchodníci môžu dať šance v ich prospech.
Ak sa cenný papier vráti späť k útržkovej cene a potom sa začne pohybovať späť útržníckym smerom, obchodník môže vstúpiť do obchodu týmto smerom a cítiť sa oveľa istejšie, že útek je legitímny. Samozrejme, že vždy dôjde k návratu k miestu prelomenia. Pri legitímnych porušeniach dôjde k návratu do pôvodného rozsahu iba približne 50% času. Ak sa cenný papier nevráti späť, môžu obchodníci čakať na vývoj trendu a potom implementovať stratégiu obchodovania s trendmi. (Viac informácií nájdete v časti: Obchodný trend alebo rozsah? )
Obe tieto metódy výrazne znižujú pravdepodobnosť, že obchodník bude uviaznutý vo falošnom úniku. Akonáhle dôjde k úteku a urobí prvý krok, je ľahšie vstúpiť do toho bodu, ako je skočiť priamo na úroveň, ktorú sleduje mnoho ďalších obchodníkov. Trpezlivosť umožní bezpečnostnému orgánu urobiť krok a odhalí, či k úteku skutočne došlo alebo nie. V tomto okamihu sa obchodník môže presunúť do odvetvia obchodu, aby zachytil trend, ktorý sa zdá, že v súčasnosti prebieha alebo pravdepodobne vznikne.
Spodný riadok
Rozsahy sú ľahko rozpoznateľné, vďaka čomu je stratégia prelomenia rozsahu veľmi populárna. Mnoho obchodníkov však stráca peniaze na túto stratégiu, hlavne z dôvodu falošných porušení, korekcií v zlomovom bode a nereálnych očakávaní. Stratégie, ktoré môžu obchodníkom poskytnúť väčší úspech, zahŕňajú trpezlivosť a čakanie, kým dôjde k úbytku, a potom obchodovanie s trendom, ak k nemu dôjde, alebo čakanie na korekciu a zistenie, či cena obnoví smer útržku. (Viac informácií nájdete v časti: Anatómia obchodných únikov .)
![3 Dôvody, prečo neobchodovať s roztržkami rozsahu 3 Dôvody, prečo neobchodovať s roztržkami rozsahu](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/597/3-reasons-not-trade-range-breakouts.jpg)