Potenciálne riziká, ktorým spoločnosť čelí, sa dajú analyzovať mnohými spôsobmi. Zisk v riziku (EAR), hodnota v riziku (VAR) a ekonomická hodnota vlastného kapitálu (EVE) patria medzi najbežnejšie a každé opatrenie sa používa na hodnotenie potenciálnych zmien hodnoty v stanovenom období. Obzvlášť dôležité sú pre spoločnosti alebo investorov do spoločností, ktoré pôsobia na medzinárodnej úrovni. Je to preto, že zatiaľ čo väčšina spoločností čelí úrokovému riziku, spoločnosti pôsobiace v zahraničí sa zaoberajú viacerými úrokovými rizikami.
Zisk v ohrození
Rizikový zisk je suma zmeny čistého príjmu v dôsledku zmien úrokových sadzieb počas stanoveného obdobia. Pomáha investorom a odborníkom v oblasti rizika pochopiť vplyv, ktorý môže mať zmena úrokových sadzieb na finančnú situáciu a peňažný tok spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Investori môžu merať riziko mnohými rôznymi spôsobmi, vrátane rizikového zisku (EAR), hodnoty v riziku (VAR) a ekonomickej hodnoty vlastného kapitálu (EVE). Rizikové riziká sú sumy, ktoré sa môžu čisté príjmy zmeniť v dôsledku zmeny úrokových sadzieb. počas určeného obdobia. Hodnota v riziku je štatistika, ktorá meria a kvantifikuje úroveň rizika v rámci firmy, portfólia alebo pozície v konkrétnom časovom období. Hodnota vlastného imania sa používa na správu aktív banky a predstavuje úroveň expozície voči úrokové riziko.
Výpočet EAR zahŕňa položky súvahy, ktoré sa považujú za citlivé na zmeny úrokových sadzieb a vytvárajú peňažné toky z príjmov alebo výdavkov. Napríklad banka môže mať 95% istotu, že odchýlka od očakávaných výnosov v dôsledku zmien úrokových sadzieb nepresiahne určitý počet dolárov počas určitého obdobia. Toto sú jeho príjmy ohrozené.
Value at Risk
Value at risk meria celkovú zmenu hodnoty za určité obdobie s určitým stupňom spoľahlivosti. Meria finančné riziko spojené s celkovou hodnotou spoločnosti, čo je oveľa širšia záležitosť ako úrokové riziko pre jej peňažný tok. Model v riziku predstavuje mieru maximálnej možnej straty za určité obdobie.
Napríklad manažér rizika zistí, že spoločnosť má 5% ročnú hodnotu v riziku 10 miliónov dolárov. Táto hodnota naznačuje, že existuje 5% šanca, že firma môže prísť o viac ako 10 miliónov dolárov ročne. Vzhľadom na 95% interval spoľahlivosti by maximálna strata nemala prekročiť 10 miliónov dolárov za jeden rok.
Hodnota vlastného imania
Ekonomická hodnota vlastného imania sa používa predovšetkým v bankovníctve a meria sumu, ktorú sa môže celkový kapitál banky zmeniť v dôsledku výkyvov úrokových sadzieb. Ide o dlhodobé ekonomické opatrenie, ktoré sa používa na hodnotenie stupňa vystavenia sa úrokovému riziku. Na rozdiel od rizikového výnosu a rizikovej hodnoty banka používa na riadenie svojich aktív a pasív hodnotu hodnoty vlastného imania.
Ekonomická hodnota vlastného imania je výpočet peňažných tokov, ktorý odpočíta súčasnú hodnotu očakávaných peňažných tokov zo záväzkov od súčasnej hodnoty všetkých očakávaných peňažných tokov z majetku. Táto hodnota sa používa ako odhad celkového kapitálu pri hodnotení citlivosti celkového kapitálu na výkyvy úrokových mier. Banka môže použiť toto opatrenie na vytvorenie modelov, ktoré naznačujú, ako zmeny úrokovej sadzby ovplyvnia jej celkový kapitál.
![3 spôsoby, ako merať obchodné riziko 3 spôsoby, ako merať obchodné riziko](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/273/3-ways-measure-business-risk.jpg)