Zatiaľ čo index Standard and Poor's 500 (S&P 500) dosiahol od júna 2018 medziročný zisk (YTD) 3, 04%, jeho náprotivok s malou kapitalizáciou, Russell 2000, priniesol zisk viac ako tri násobok tejto sumy - vrátenie 9, 77% v rovnakom období. Toto vyplýva z dvojciferných ziskov Russel 2000 v roku 2017.
Mnoho analytikov a komentátorov trhu pripisuje Russellovu výkonnosť silnému rastu príjmov a príjmov s nízkym kapitálom, ako aj nedávnemu prepracovaniu daní. „Keď máte prostredie, v ktorom deregulujeme, na rozdiel od zvyšujúcich sa predpisov a znižujeme dane, manažéri sa budú cítiť istejšie, “ povedal Randy Gwirtzman, čo-manager Baron Discovery Fund, 226 miliónov dolárov fond, ktorý Zameriava sa na spoločnosti s malou kapitalizáciou, ako uvádza The Wall Street Journal.
Americké akcie s malou kapitalizáciou tiež zvyčajne generujú väčšinu svojich príjmov na domácom trhu, čo im pomáha chrániť pred spormi o medzinárodnú obchodnú politiku, ako je napríklad pravdepodobná obchodná vojna medzi Spojenými štátmi a Čínou. Navyše, keďže väčšina menších spoločností nevyváža významné časti svojich výrobkov do zahraničia, silnejší americký dolár má obmedzený vplyv na ich spodnú hranicu. (Viac informácií nájdete v časti: 3 ETF, z ktorých môžu profitovať čínske tarifné odvetné opatrenia .)
Investori, ktorí chcú do svojho portfólia pridať expozíciu s malou kapitalizáciou, by mali zvážiť investovanie do jedného z týchto štyroch fondov obchodovaných na burze (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, vytvorený už v roku 2000, sleduje výkonnosť indexu S&P SmallCap 600. Fond to dosahuje investovaním väčšiny svojich rozsiahlych aktív 43, 88 miliárd dolárov do cenných papierov, ktoré tvoria referenčný index. Tieto cenné papiere pozostávajú predovšetkým z amerických akcií s nízkou kapitalizáciou, ktoré obchodujú s dostatočnou likviditou. ETF má vo svojom portfóliu 600 akcií, vďaka čomu je primerane diverzifikovaná. Medzi najlepšie držby patria Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) a Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF má pomer výdavkov len 0, 07%, čo je výrazne pod priemerom v kategórii 0, 30%. Od júna 2018 má IJR výnos z YTD 13, 15% a vypláca investorom dividendu 1, 13%.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Spoločnosť ETF, ktorá bola uvedená na trh v roku 2009, bola založená v roku Schwab v USA a snaží sa poskytnúť podobný výnos ako index celkového akciového trhu Dow Jones v USA. Referenčný index zahŕňa akcie USA v rozmedzí 751 až 2 500 podľa trhového stropu. Váhy sa rozložia pomerne rovnomerne na koši ETF s 1 733 zásobami, pričom váhe nepresahuje 0, 38%. Medzi najvyššie podiely v portfóliu ETF patria GoDaddy Inc. triedy A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) a Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab US Small-Cap ETF je menší ako IJR, ale stále je to značný fond s spravovanými aktívami (AUM) 8, 12 miliárd dolárov. Investori platia nízky ročný poplatok za správu vo výške 0, 05%. Od júna 2018 má SCHA päťročné, trojročné a jednoročné ročné výnosy vo výške 13, 58%, 10, 47% a 21, 65% v uvedenom poradí. K dnešnému dňu sa fond vrátil 9, 87%. (Viac informácií nájdete v: Najlepšie 3 ETF pre malé podniky na rok 2018. )
Portfólio SPDR Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Portfólio Small Cap ETF, založené v roku 2013, sa pokúša sledovať index SSGA Small Cap Index. Fond to dosahuje investovaním najmenej 80% svojich aktív do cenných papierov, ktoré sú súčasťou podkladového indexu. Referenčný index zahŕňa akcie USA v rozmedzí od 1 100 do 3 000 podľa trhového stropu. Alokácia aktív je rozložená v portfóliu fondu s 2026 akciami; jej päť najlepších podnikov má kumulatívnu váhu len 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) a Wayfair Inc. triedy A (NYSE: W) majú dve najvyššie váhy na 0, 33% a 0, 24%.
Portfólio SPDR s malým kapitálom ETF má základňu aktív 1, 17 miliárd dolárov a účtuje rovnaký ročný poplatok ako SCHA - 0, 05%. SPSM vrátila za posledné tri roky 11, 29% a YTD 10, 13% k júnu 2018. Fond ponúka investorom 12-mesačný dividendový výnos 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Cieľom Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF je poskytnúť trikrát (3x) denný výnos indexu Russell 2000. Fond sleduje podkladový index investovaním 57, 32% svojej AUM do ETF, ktorý sleduje jeho referenčnú hodnotu, a používa rôzne swapy, ktoré sú derivátovými zmluvami, aby poskytoval pákové výnosy.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF má čisté aktíva vo výške 760, 93 milióna dolárov. Fond je najdrahší zo štyroch s pomerom výdavkov 1, 1% na pokrytie dodatočných nákladov na poskytovanie výnosov s využitím pákového efektu. YTD, fond vrátil k júnu 2018 27, 62%. Tesné rozpätia TNA a dostatočná likvidita z neho robia vhodný krátkodobý obchodný nástroj pre obchodníkov, ktorí hľadajú zväčšené výnosy. (Pre ďalšie čítanie, pozrite sa na: Ocenenie zásob s nízkou kapitalizáciou .)
![4 Etfs hrať 2018 malý 4 Etfs hrať 2018 malý](https://img.icotokenfund.com/img/index-trading-strategy-education/571/4-etfs-play-2018-small-cap-boom.jpg)