Finančná kríza v roku 2008 bola spôsobená nadmerným počtom pôžičiek na nižšej úrovni, ktoré sa filtrovalo cez štruktúrované produkty so zlyhaním, čo viedlo k obrovským stratám pre banky. Vďaka zákonu Dodd-Frank z roku 2010, ktorým sa zvýšili úverové štandardy a požiadavky na kapitálovú primeranosť v bankách, sa následná finančná kríza a recesia s podobnými úverovými katalyzátormi pravdepodobne už neobjavia. Zatiaľ čo sa však Spojené štáty výrazne odrazili od vrcholu finančnej krízy v roku 2008, recesia na svetových trhoch by stále mohla byť dôvodom na obavy.
Svetový HDP
Pri pohľade na súčasnú úroveň HDP na svetovom trhu sa od začiatku finančnej krízy výrazne zvýšila váha rozvíjajúcich sa trhov. Čína, jedna z najväčších rozvíjajúcich sa krajín, v porovnaní so svetovými trhmi podstatne zvýšila svoj HDP. Od roku 2005 sa čínsky HDP ako percento svetového HDP zvýšil z 5% na 17%, v dôsledku čoho vzrástli americké investície do tejto krajiny. Makro udalosť z Číny, ktorá spôsobí rozsiahle straty v oblastiach investovaných v USA, by preto mohla viesť k novej recesii. Recesia vyvolaná najmä Čínou by mohla mať vo všeobecnosti negatívne dôsledky na domáce aj medzinárodné nehnuteľnosti, ako aj na americký akciový trh. Hoci recesia by mohla byť pre súčasnú ekonomiku negatívna, neznamená to konkrétne, že by mohlo dôjsť k havárii. Investori teda musia byť obozretní a pripravení na možné zmeny smerovania trhu, pričom na zabezpečenie a ochranu pred rizikom poklesu by mali byť k dispozícii likvidné aktíva.
Domáci trh Selloff
V Spojených štátoch investori pozorne sledovali čínsku ekonomiku. Najnovšie, v júni 2016, krajina vykázala očakávaný rast HDP 6, 8%; na rast HDP by sa však malo pozorne pozerať ako na katalyzátor s vysokým potenciálom na spustenie recesie Spojených štátov, najmä preto, že rast HDP v Spojených štátoch nebol v posledných štvrťrokoch nijak zvlášť silný. Najaktuálnejšie údaje o americkom HDP od 1. štvrťroka 2016 ukazujú rast HDP sezónne očistenou anualizovanou mierou 0, 8%. Ďalšími rizikami recesie sú aj ďalšie opatrenia týkajúce sa stability trhu Číny, ako napríklad oceňovanie meny a nadmerná ponuka nehnuteľností.
Zabezpečenie recesie na trhu Spojených štátov
Pri zisťovaní a zabezpečovaní recesie na americkom trhu vyvolanej makroregiónou rozvíjajúcich sa trhov by investori mali pozorne sledovať vyššie uvedené vedúce katalyzátory vrátane HDP, ocenenia meny a trhov s nehnuteľnosťami, ktoré všetky výrazne ovplyvňujú ocenenie akciových trhov rozvíjajúcich sa trhov., Ak sa objavia negatívne správy z rozvíjajúcich sa trhov, a najmä z Číny, ktorá má najvyšší HDP rozvíjajúcich sa trhov, potom by takéto udalosti mohli viesť k stratám na trhu a vyžadovať prechod aktív do bezpečných rajov a zaisťovacích stratégií.
Potenciálny recesný scenár vyvolaný rozvíjajúcimi sa trhmi, ktorý môže viesť k stratám, sa dá najbezpečnejšie a najjednoduchšie zaistiť presunom vysoko rizikových aktív do bezpečných rajov. Medzi bezpečné raje patria štátne dlhopisy Spojených štátov a podnikové dlhopisy spoločností s vysokou úverovou kvalitou a chránené cenné papiere Treasury a Treasury Inflation.
Druhou stratégiou na ochranu a potenciálne ťaženie zo strát, ktoré vznikli v prípade makrofinančnej udalosti na rozvíjajúcom sa trhu, je párový obchod, ktorý spočíva v nákupe ETF orientovaných na domácom trhu, ako je napr. SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY) a krátke predajné krajiny - špecifické ETF rozvíjajúcich sa trhov, napríklad Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China ETF (NYSEARCA: ASHR).
Medzi ďalšie potenciálne stratégie patrí zaujatie jednostrannej krátkej pozície voči určitej krajine alebo indexu rozvíjajúcich sa trhov. Jedným z takýchto príkladov je skratka menových zaistených MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: HEEM) na ochranu pred menovým rizikom. Ďalšou možnosťou by mohol byť predaj nakrátko len indexu prostredníctvom put opcií na iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM).
Celkovo sa recesie na trhu líšia z rôznych dôvodov a boli spôsobené mnohými katalyzátormi. Nie je pravdepodobné, že budúca recesia trhu bude spôsobená hypotekárnymi úvermi. Meniaca sa globálna ekonomika, čiastočne v dôsledku finančnej krízy v roku 2008, by však mohla viesť k rôznym recesívnym faktorom. Investori by si preto mali byť obozretne vedomí svetových trhov, a najmä rastúcej výroby na rozvíjajúcich sa trhoch. Negatívne katalyzátory v týchto krajinách by mohli viesť k novej recesii a následnému poklesu trhu, o ktorom by investori mali byť obozretní a mali by byť pripravení na stratégie na zmiernenie strát.
![4 spôsoby, ako zaistiť ďalšiu recesiu (mdy, ashr) 4 spôsoby, ako zaistiť ďalšiu recesiu (mdy, ashr)](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/625/4-ways-hedge-next-recession-mdy.jpg)