Investori hľadajúci ochranu kapitálu často zameriavajú alokácie portfólia na investičné možnosti s minimálnym rizikom, vrátane hotovosti, peňažných trhov, vkladových certifikátov a dlhopisov.
V kategórii dlhopisov patria krátkodobé dlhopisy k bezpečnejšiemu koncu spektra rizika dlhových cenných papierov z dôvodu ich krátkeho trvania a následného stavu takmer hotovostných peňazí. Kratšie trvanie alebo dátum splatnosti vedie k menšiemu úverovému riziku a menšiemu úrokovému riziku.
Pre konzervatívnych investorov sú krátkodobé dlhopisy atraktívne, pretože efektívne znižujú volatilitu. Podielové fondy kategórie krátkodobých dlhopisov poskytujú túto diverzifikáciu investovaním do vysoko kvalitných dlhopisov rôznych emitentov, odvetví a regiónov.
1. Vanguardský fond krátkodobého investičného stupňa (VFSTX)
- Priemerný celkový výnos: 2, 89% 30-dňový výnos: 2, 28% Pomer výdavkov: 0, 2%
Fond ponúka diverzifikáciu z hľadiska regionálnej expozície, kreditnej kvality a typu emitenta dlhopisov. Fond Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund, založený v roku 1982, sa snaží poskytovať investorom aktuálny príjem a zameriava sa na udržanie minimálnej volatility cien.
Správcovia fondov investujú podstatnú časť majetku fondu do vysokokvalitných cenných papierov s pevným výnosom, pričom do krátkodobých a strednodobých emisií dlhopisov nie je menej ako 80%. K 31. júlu 2019 podielový fond investoval 24, 2% svojich aktív do komerčných hypoték alebo cenných papierov krytých aktívami a 7, 7% do štátnych dlhopisov alebo agentúrnych dlhopisov.
Fond v súčasnosti spravuje investičné aktíva vo výške 60, 5 miliardy dolárov vo viac ako 1 900 podieloch. K júlu 2019 priniesla 10-ročný priemerný ročný celkový výnos 2, 89%. Fond má pomer výdavkov 0, 2%, čo je výrazne pod priemerom kategórie 0, 74%.
Investori môžu kupovať akcie bez predbežného zaťaženia predaja a pri spätnom odkúpení akcií sa neúčtuje žiadny poplatok. Výnos fondu za 30 dní pre cenné papiere a burzy (SEC) bol 2.28% 19. augusta 2019. Vyžaduje minimálnu počiatočnú investíciu 3 000 USD. Akcie admirál sú k dispozícii s investíciou 50 000 alebo viac dolárov a ich pomer nákladov je iba 0, 1%.
2. Krátkodobé portfólio rozšírenej kvality DFA (DFEQX)
- Priemerná celková návratnosť: 2, 63%, 30-dňový výnos: 1, 44%, pomer výdavkov: 0, 22%
Portfólio DFA s krátkodobým rozšírením kvality bolo založené v marci 2009 a jeho cieľom je poskytnúť investorom maximálny celkový výnos v rámci dlhových cenných papierov. Správcovia fondov investujú minimálne 80% portfólia do cenných papierov s pevným výnosom, o ktorých sa predpokladá, že sú v investičnej kvalite. Až 25% aktív fondu môže byť investovaných do dlhopisov, zmeniek a zmeniek vydaných štátnou pokladnicou, vládnymi agentúrami alebo federálnymi nástrojmi.
Priemerná splatnosť dlhopisov, ktoré sú základom fondu, bola 31. júla 2019 1, 86 roka. Priemerná efektívna durácia bola 1, 80 roka. V roku 2019 sa fond presunul na kratšie splatnosti, pravdepodobne v reakcii na klesajúce úrokové sadzby. Nižšie splatnosti zvyčajne vedú k nižším výnosom a 30-dňový výnos SEC klesne na 1, 44%.
Podielový fond spravoval investičné aktíva v hodnote 6, 3 miliárd dolárov. Od júla 2019 vygeneroval priemerný ročný výnos vo výške 2, 63%, ktorý dosiahol 2, 63%. Podielový fond má pomer výdavkov 0, 22%, čo je pod priemerom kategórie, a investori môžu nakupovať akcie bez predbežných alebo odložených predajných poplatkov.
3. Krátkodobý podnikový dlhopis iShares ETF (IGSB)
- Priemerná celková návratnosť: 2, 30%, 30-dňový výnos: 2, 40%, pomer výdavkov: 0, 06%
Krátkodobý podnikový dlhopis ETF spoločnosti iShares sa začal v januári 2007, čo mu dáva značnú históriu cien a výkonnosti pre ETF. Cieľom fondu je sledovať index krátkodobých podnikových dlhopisov s americkou investičnou úrovňou. Fond neobsahuje štátne dlhopisy, takže má vyšší výnos a mierne vyššiu volatilitu.
Fond mal k dispozícii aktíva vo výške 12, 8 miliárd dolárov a priemerný denný objem obchodov s objemom 1, 45 milióna akcií sa 20. augusta 2019. Veľkosť trhu fondu zabezpečuje malé rozpätia, čo je významný faktor pre dlhopisy ETF.
Za desať rokov končiacich sa júlom 2019 bola priemerná celková návratnosť 2, 30% ročne. Tridsaťdňový výnos SEC bol výrazný 2, 40% 20. augusta, čiastočne vďaka nízkym poplatkom len 0, 06%. Tento fond nemá žiadne náklady na predaj ani minimálne investičné požiadavky.
4. Fidelity krátkodobý dlhopisový fond (FSHBX)
- Priemerná celková návratnosť: 1, 98% 30-dňový výnos: 1, 98% pomer výdavkov: 0, 45%
Fond krátkodobých dlhopisov Fidelity má počiatočný dátum marec 1986 a fond sa snaží získať vysokú úroveň súčasného príjmu pre investorov. S ohľadom na zachovanie kapitálu správcovia fondov investujú najmenej 80% portfólia do dlhových cenných papierov alebo dohôd o spätnom odkúpení.
Investičný mix zahŕňa domácich a zahraničných emitentov, pričom 49, 84% bolo investovaných do podnikových emitentov, 24, 01% do štátnych dlhopisov USA a 15, 64% do cenných papierov krytých aktívami (ABS). K 30. júnu 2019 fond nazhromaždil aktíva 5, 71 miliardy dolárov.
Priemerný ročný výnos podielového fondu za posledných desať rokov bol 1, 98%. Zhodou okolností mal fond k 31. júlu 2019 aj 30-dňový výnos 1, 98%. Podielový fond má pomer výdavkov 0, 45%, čo je v súlade s väčšinou krátkodobých dlhopisových podielových fondov. Fond neúčtuje zálohové alebo odložené zaťaženie predaja vopred a neexistujú žiadne minimálne požiadavky na investície.
5. Schwabový fond krátkodobých dlhopisov Schwab (SWSBX)
- Priemerná celková návratnosť: N / A30-dňový výťažok: 1, 84% pomer výdavkov: 0, 06%
Fond indexu krátkodobých dlhopisov Schwab sa snaží poskytnúť investorom vysoký súčasný príjem. Tento podielový fond sleduje výkonnosť americkej vlády / úveru Bloomberg Barclays: index 1-5 rokov investovaním značného množstva portfóliových aktív do dlhových nástrojov zistených na základe referenčného kritéria. Správcovia fondov sa zameriavajú na dlhové nástroje investičného stupňa v kategóriách fixných, variabilných a pohyblivých úrokových mier s rôznymi splatnosťami.
Fond je celkom novým prírastkom s počiatočným dátumom 23. februára 2017. Avšak podkladové cenné papiere a stratégia použitá v tomto fonde ho robia solídnou voľbou pre komponent s akýmkoľvek portfóliom s pevným výnosom.
Kľúčové jedlá
- Vyšší 10-ročný priemerný ročný celkový výnos často naznačuje lepšiu správu. Výnosy poskytujú dobrý návod na budúcu výkonnosť, pretože ceny krátkodobých dlhopisov sú pomerne stabilné a je ťažké ich predvídať. Vyššie výnosy zvyčajne znamenajú vyššie kreditné riziko alebo vyššie úrokové riziko. Poplatky a rozpätia sú dôležité, pretože krátkodobé dlhopisy majú relatívne nízku návratnosť.
K 31. júlu 2019 spoločnosť SWSBX nazhromaždila na aktívach 858 miliónov dolárov. Pomer výdavkov 0, 06% je pôsobivo nízky, ako by sa dalo očakávať od indexového fondu. Tridsaťdňový výnos bol iba 1, 84%, najmä preto, že 66% fondu sa investovalo do štátnych dlhopisov a agentúrnych dlhopisov s nižšou výnosnosťou. Investorom sa neúčtuje poplatok za predaj v čase nákupu alebo spätného odkúpenia a neexistujú žiadne minimálne požiadavky na investície.
![Top 5 krátkych Top 5 krátkych](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/977/5-best-short-term-bond-funds.jpg)