Neprajete si, aby existoval spôsob, ako zistiť, aké spoločnosti by boli na dlhé vzdialenosti? Sú to spoločnosti, ktoré by v prípade, že by sa ich akcie dostali do hitu, bolo len otázkou času, ako sa odrazia. Našťastie tieto spoločnosti sú tam. Pozrime sa na päť nižšie s hlavnými voľnými hotovostnými tokmi.
Volny pohyb penazi
Príjmy a zárobky sú nevyhnutné metriky, ale je možné s nimi manipulovať. Maloobchodníci môžu napríklad manipulovať s príjmami otvorením viacerých obchodov, preto je dôležité venovať väčšiu pozornosť ich číselným údajom. Pokiaľ ide o príjmy, môžu byť skreslené podnikovými odkupmi, ktoré znižujú počet akcií a zlepšujú výnosy na jednu akciu (EPS). Aj tu môže zohrávať úlohu znižovanie nákladov, ale spoločnosť, ktorá znižuje náklady, prežíva, nie prosperuje. Napriek tomu veľa investorov kladne reaguje na znižovanie nákladov.
Dôvody uvedené vyššie sú dôvodom, prečo by sa nikdy nemal prehliadať voľný peňažný tok. Peňažný tok nie je možné manipulovať. Takisto sa otvára mnoho dverí vrátane výplaty dividend, spätného odkupovania, akvizícií pre anorganický rast, inovácií pre organický rast a znižovania dlhu. Čím väčšie číslo voľného peňažného toku, tým väčšia manévrovateľnosť bude mať spoločnosť. To môže umožniť rast v dobrých časoch a zvetrávanie búrky v zlých časoch, či už sú tieto zlé časy spojené so širším trhom, priemyslom alebo samotnou spoločnosťou.
Názvy všetkých piatich spoločností sú nižšie. To samo o sebe zohráva veľkú úlohu pri udržaní moci, pretože spotrebitelia z väčšej časti dôverujú značkám.
Kým voľný peňažný tok je jednou z najdôležitejších metrík, stále je len jedným z mnohých. Taktiež sa pozrieme na to, ktorá z nasledujúcich piatich spoločností si za posledné tri fiškálne roky zvýšila svoju najvyššiu líniu, sú trvalo ziskové, pomer dlhu k vlastnému imaniu, výkonnosť akcií za jeden rok a dividendový výnos.
Päť Monštrá cash flow zadarmo
Monštrá sú zvyčajne strašidelné, ale tieto monštrá by mali byť strašidelné, iba ak proti nim stavíte. Toto mimochodom prináša ďalší dôležitý bod. Krátky záujem o týchto päť zásob je veľmi nízky. Najvyšší je 2, 11%. To naznačuje, že veľké peniaze sú dosť chytré, aby sa nestavali proti menám domácností, ktoré vytvárajú silný peňažný tok a majú obrovskú manévrovateľnosť.
Poďme sa dostať k týmto monštrám s bezplatnými peňažnými tokmi (bezplatné generovanie peňažných tokov je založené na posledných 12 mesiacoch):
|
FCF |
Pomer D / E |
Jednoročná výkonnosť zásob |
Výnos z dividend |
|
|
AAPL |
49, 84 miliárd dolárov |
0.61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 miliárd dolárov |
5, 47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 miliárd dolárov |
0.63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 miliárd dolárov |
0.64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 miliárd dolárov |
0.62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Všetkých päť vyššie uvedených spoločností bolo v posledných troch fiškálnych rokoch ziskových, avšak iba spoločnosti Apple Inc., Verizon Communications Inc. a Microsoft Corp. dosiahli konzistentný rast výnosov v rovnakom časovom rámci. Verizon má vysoký pomer dlhu k kapitálu, ktorý je zvyčajne negatívny, ale tvorba peňažných tokov minimalizuje riziko dlhu. Potom máte Apple, ktorý je najslabším skladom v skupine. Spolu so spoločnosťou Microsoft stále má najlepšie dlhodobé perspektívy. Jedinou spoločnosťou na tomto diagrame, ktorá zasiahne všetky valce a nie je tak diskrečná ako spoločnosť Apple, je spoločnosť Microsoft.
Môže existovať niekoľko rokov, keď je vlastníctvo MSFT ako pozerať sa na suché farby a roky, keď to vyzerá ako bývalý šampión. Pravda je taká, že tento juggernaut je tak dobre spravovaný a diverzifikovaný, pričom vytvára masívny peňažný tok a prináša konzistentné zisky, že by vždy malo byť otázkou času, kým dôjde k odrazu.
Spodný riadok
Príšery vyššie uvedených peňažných tokov uvedené vyššie by sa mali zvážiť pre ďalší výskum, ale iba ak ste dlhodobý investor. Momentálne existuje veľa otázok o globálnej ekonomike a žiadna zásoba nie je neporaziteľná. Ak sa však história bude aj naďalej opakovať, päť vyššie uvedených zásob by malo byť bezpečnejších ako väčšina.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace články
Najlepšie zásoby
10 spoločností bez dlhu (DOX, NHTC, PAYX)
Fúzie a akvizície
Ako M&A môžu ovplyvniť spoločnosť
investovanie
Prečo sa dividendy rozhodujú pre investorov
Profily spoločnosti
Finančné charakteristiky úspešnej spoločnosti
Podnikové financie
Firemný cash flow: Porozumenie základom
Investovanie do nehnuteľností
Desať najväčších REIT v USA: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
Odkazy pre partnerovSúvisiace podmienky
Peňažný tok z prevádzkových činností (CFO) Definícia Peňažný tok z prevádzkových činností (CFO) označuje sumu hotovosti, ktorú spoločnosť generuje z prebiehajúcich pravidelných obchodných činností. viac Hodnota Investovanie: Ako investovať ako Warren Buffett Investori s hodnotami ako Warren Buffett vyberajú obchodovanie s podhodnotenými akciami za menej ako ich skutočná účtovná hodnota, ktorá má dlhodobý potenciál. viac Podiel výplaty dividend Definícia Podiel výplaty dividend je miera dividend vyplatených akcionárom v pomere k čistému príjmu spoločnosti. viac Ako návratnosť vlastného kapitálu Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je miera finančnej výkonnosti vypočítaná vydelením čistého príjmu vlastným imaním. Pretože vlastný kapitál sa rovná aktívam spoločnosti mínus jej dlh, možno ROE považovať za návratnosť čistých aktív. viac Čo odhalí pomer ceny k predaju (P / S)? Pomer ceny k predaju (P / S) je pomer ocenenia, ktorý porovnáva cenu akcií spoločnosti s jej výnosmi. Je to ukazovateľ hodnoty pripísanej na každý dolár z predaja alebo výnosov spoločnosti. viac informácií o akciách nesplatené Akcie nesplatené sa týkajú akcií spoločnosti, ktoré sú v súčasnosti v držbe všetkých jej akcionárov, vrátane blokov akcií držaných inštitucionálnymi investormi a akcií s obmedzením vlastnených zasielateľmi spoločnosti. viac