Obsah
- Poklepaním na základnú analýzu
- # 1. Obchodná rovnováha
- # 2. Nonfarm Payroll
- # 2. Hrubý domáci produkt
- # 4. Maloobchodné tržby
- # 5. Priemyselná produkcia
- Nad rámec ukazovateľov obchodovania
- Spodný riadok
Obchodníci s menami a komoditami a investori vždy hľadajú informácie, ktoré poskytnú prehľad o tom, či hodnota dolára bude stúpať alebo klesať. Rovnako ako existuje celý rad ukazovateľov, ktoré obchodníci s akciami používajú na sledovanie zdravia spoločností, existuje množstvo ekonomických správ, ktoré poskytujú pohľad na budúce smerovanie hodnoty dolára.
(Ďalšie čítanie pozri Základy Forexových základov. “)
TUTORIAL: Ekonomické ukazovatele: Hrubý domáci produkt (HDP)
Poklepaním na základnú analýzu
Základná analýza zahŕňa použitie údajov na rozlíšenie informácií o investícii. Hodnota prehľadu poskytovaného konkrétnym dátovým bodom sa môže líšiť v dôležitosti, pretože ekonomiky sú dynamické a môžu sa meniť. Napríklad, keď sa americké hospodárstvo rozširuje, obavy z inflácie môžu viesť k zvýšenému zameraniu na údajové body, ktoré naznačujú prítomnosť inflácie. Keď ekonomika klesá, správy, ktoré naznačujú pokles spotrebiteľskej aktivity, sa môžu vážiť smerom k doláru. Z tohto dôvodu je pri vykonávaní prieskumu dolára užitočná široká škála ekonomických správ.
Niektoré významné makroekonomické ukazovatele sú uvedené nižšie. Majte na pamäti, že skutočné štatistiky sú často menej dôležité ako ich smer (stúpanie alebo klesanie) a ich úspech alebo zlyhanie pri plnení očakávaní pred vydaním. Prekvapujúce prekvapenia môžu priniesť dobré správy, zatiaľ čo nepriaznivé prekvapenia môžu spôsobiť pád meny.
(Ak sa chcete dozvedieť viac o tom, čo vedie k americkému doláru, pozrite si časť „3 faktory, ktoré poháňajú americký dolár“.)
# 1. Obchodná rovnováha
Správa o obchodnej bilancii, ktorú spoločne vypracovali Úrad pre hospodársku analýzu (BEA) a Úrad pre sčítanie obyvateľov USA, poskytuje informácie o dovoznej a vývoznej činnosti. Nominálny obchodný deficit, ktorý predstavuje súčasnú dolárovú hodnotu amerického vývozu a mínus súčasnú dolárovú hodnotu amerického dovozu, je kľúčovým ukazovateľom správy o obchodnej bilancii. Keď dovoz presiahne vývoz, hovorí sa, že národ má obchodný deficit. Keď je pravdou opak, hovorí sa, že národ má obchodný prebytok.
Obchodný deficit prináša zlú správu pre dolár, pretože znamená, že je požadovaný zahraničný tovar. Tento tovar sa nakoniec nakupuje v cudzej mene, čo vytvára vyšší dopyt po cudzej mene. Prebytok obchodu na druhej strane znamená, že zahraniční spotrebitelia kupujú viac amerického tovaru. To má za následok dopyt po dolári. Správa o obchodnej bilancii sa zverejňuje približne šesť týždňov po skončení mesiaca, na ktorý sa odvoláva (15. alebo 15. deň mesiaca) o 8:30 východného štandardného času a týka sa predchádzajúcich dvoch mesiacov.
(Ďalšie informácie nájdete v časti „Čo je platobná bilancia?“)
# 2. Nonfarm Payroll
V správe o zamestnanosti v mzdovom priemysle, ktorá bola vypracovaná americkým ministerstvom práce, štatistika práce (BLS), sa sleduje počet pracovných miest pridaných alebo stratených každý mesiac. Ak hospodárstvo pridáva pracovné miesta zdravým tempom, úrokové sadzby sa môžu pohybovať vyššie. Vyššie úrokové sadzby sú atraktívne pre zahraničných investorov, zvyšujúci sa záujem o americký dolár a dopyt po ňom.
Opak je tiež pravdou: straty pracovných miest majú potenciál tlačiť úrokové sadzby na nižší a oslabovať dopyt po dolári. Správa o mzdách nonfarm sa zverejňuje v piatok po skončení referenčného mesiaca o 8:30 EST.
(Ak sa chcete dozvedieť viac o správe Nonfarm, prečítajte si časť „Obchodovanie s výplatou miezd mimo farmy“)
# 2. Hrubý domáci produkt
Hrubý domáci produkt (HDP) sleduje peňažnú hodnotu všetkých hotových výrobkov a služieb vyrobených v rámci hraníc krajiny v konkrétnom časovom období a použitých ako miera zdravotného stavu štátu. Podobne ako v prípade nefinančných miezd, aj keď rastie HDP, majú úrokové sadzby tendenciu mať pozitívnu koreláciu. Vyššie úrokové sadzby priťahujú zahraničných investorov av dôsledku toho má dolár tendenciu rásť. Podobne, ak HDP klesá, dolár má tendenciu klesať. Úrad pre ekonomickú analýzu zverejňuje údaje o HDP o 8:30 dop. EST posledný deň každého štvrťroka.
(Ďalšie čítanie nájdete v časti „Dôležitosť inflácie a HDP.“)
# 4. Maloobchodné tržby
Maloobchodný predaj je súhrnná miera predaja maloobchodného tovaru za stanovené časové obdobie. Silný predaj naznačuje silnú ekonomiku, zatiaľ čo slabý predaj naznačuje slabú ekonomiku. Tu opäť môžeme konštatovať, že sila predaja sa rovná sile v dolári.
Správa o maloobchodnom predaji zostavuje a vydáva Úrad pre sčítanie ľudu a Ministerstvo obchodu mesačne. Správa sa vzťahuje na predchádzajúci mesiac a je zverejnená približne o 13. mesiaci v 8:30 EST.
# 5. Priemyselná produkcia
Údaje o priemyselnej produkcii vychádzajú z mesačného hrubého objemu tovaru vyrobeného priemyselnými firmami, ako sú továrne, bane a elektrická energia v USA. Noviny, periodiká a vydavatelia kníh, tradične označovaní ako výrobcovia, sú tiež zahrnuté do údajov o priemyselnej výrobe. Údaje o priemyselnej produkcii zvyčajne odzrkadľujú podobné zmeny v celkovej ekonomickej aktivite, takže silné čísla sú býčím znamením pre dolár a slabé údaje sú medvedím znamením.
Federálny rezervný výbor zverejňuje údaje o priemyselnej produkcii 16. alebo okolo 16. dňa každého mesiaca o 9:15 EST a správa sa týka predchádzajúceho mesiaca.
Nad rámec ukazovateľov obchodovania
Okrem piatich, ktoré sme načrtli vyššie, existuje celý rad ďalších ukazovateľov vrátane správ o inflácii, predaji na domácom trhu a nákupoch zahraničných cenných papierov v USA. Tieto správy ovplyvňujú aj smer dolára a v práci sú aj ďalšie faktory.
Vláda hrá významnú úlohu v sile dolára, keďže zahraniční investori sledujú známky stability a prosperity. Stabilný, dôsledný postup, stabilný geopolitický výhľad a znižovanie daní pre spotrebiteľov sú pozitívnym vývojom dolára. Na druhej strane teroristické útoky, vojny, zvýšené vládne výdavky a nepopulárni prezidenti sú zlou správou pre krajinu a dolár.
Zahráva sa aj zámorský vývoj, pretože faktory ako posilnenie eura alebo pokles devízových rezerv (doláre držané zahraničnými krajinami) sú pre dolár zlé, zatiaľ čo nestabilita v zahraničných krajinách je pre dolár dobrá.
Spodný riadok
Dá sa s istotou povedať, že investori majú pri investovaní do americkej meny dostatok údajov, pričom pri hodnote dolára zohrávajú úlohu také veľké množstvo rôznych faktorov. Aj keď existuje mnoho ukazovateľov, ktoré môžu v konečnom dôsledku prispieť k rastu a poklesu dolára, správy o obchodnej bilancii, mzdovej mzde, HDP, maloobchodnom predaji a priemyselnej produkcii sú najčastejšie spojené s pohybmi mien.
Ďalšie informácie o dolári nájdete v časti „Neoficiálny stav amerického dolára ako svetovej meny“.