Investori, ktorí hľadajú rastové akcie, ktoré môžu prekonať vysoké globálne riziko a neistotu, by mali zvážiť kúpu hier s nízkym rastom beta vrátane spoločností Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Boston Scientific Corp. (BSX), Medtronic PLC (MDT)), Dollar General Corp. (DG) Intercontinental Exchange Inc. (ICE), NextEra Energy Inc. (NEE) a Diamondback Energy Inc. (FANG), podľa štúdie stratéga UBS Francoisa Trahana, ako sa uvádza v správe spoločnosti Barron.
Rastové akcie v septembri zaostávali za širším indexom S&P 500 (SPX), pretože dynamika obchodov začala klesať. Na základe svojej analýzy za posledné dve desaťročia však Trahan zistil, že nižšie rastové zásoby beta prevyšujú vyššie rastové zásoby beta, keď sa investori budú viac averzovať voči riziku, ako tomu bolo v rokoch 2007, 2011 a 2015. Zdá sa, že ocenenie sa medzitým byť relevantný. "Vo väčšine prípadov mali rastúce akcie s lepšou výkonnosťou vyššie ocenenia, ktoré sa nezdali byť hnacou silou výkonnosti, " napísal Tranhan v poznámke pre klientov, ako to citovali spoločnosti Barron.
Význam pre investorov
Za obdobie do 25. septembra 2019 bol rastový index S&P 500 zvýšený o 0, 60% oproti 3, 64% nárastu indexu S&P 500 a 2, 00% zálohy pre index S&P 500 (SPX) ako celok podľa indexov S&P Dow Jones. Niektorí stratégovia Wall Street sa domnievajú, že znižovanie výnosov z cenných papierov štátnej pokladnice vedie k rotácii. Rastúce obavy z recesie spôsobili pokles výnosov a investori hľadali útočisko v raste a vysokých dividendách. Teraz sa výnosy zvyšujú, recesívne obavy ustupujú a investori zvracajú tieto defenzívne obchody.
Beta je miera volatility, ktorá porovnáva historické výkyvy cien akcií s výkyvmi na trhu ako celku. Beta nižšia ako 1, 0 naznačuje, že zásoby majú tendenciu stúpať a klesať menej ako trh. Napríklad beta 0, 5 znamená, že percentuálna zmena ceny akcie v priemere býva polovicou percentuálnej zmeny na trhu ako celku, merané indexom, ako je S&P 500.
Beta vyššia ako 1, 0 naznačuje, že zásoby sú volatilnejšie ako trh. Napríklad beta vo výške 2, 0 znamená, že akcie majú tendenciu vykazovať cenové výkyvy, ktoré sú dvojnásobkom pohybu v trhovom indexe.
Spoločnosť Boston Scientific má zakúpené alebo silné ratingy od 18 z 24 analytikov, ktorí ju pokrývajú, alebo 75%, na Yahoo Finance. Ich priemerná cena je 48, 23 dolárov, čo je o XX% viac ako 26. septembra 2019. Spoločnosť je popredným výrobcom zdravotníckych pomôcok a nástrojov, najmä v oblasti kardiovaskulárneho zdravia. Manažment predpokladá do roku 2022 ročný organický rast výnosov 6% až 9% a prevádzkovú maržu 27% do roku 2020 na ceste k dlhodobému cieľu 30% na základe písomnosti spoločnosti Valuentum Securities v Seeking Alpha.
Medtronic má za Yahoo Finance kúpené alebo silné nákupné ratingy od 11 z 23 analytikov alebo 52%. Ich priemerná cena je 117, 65 dolárov, čo je XX nad 26. septembrom. Spoločnosť Medtronic je popredným výrobcom zdravotníckych pomôcok, najmä srdcových prístrojov, tiež špičkovým hráčom v iných oblastiach. Spoločnosť má vysoké hrubé ziskové rozpätie takmer 70%, silný cash flow a rýchlo sa rozširuje na rozvíjajúcich sa trhoch, kde tržby rastú približne o 12% ročne a predstavujú asi 16% z celkových tržieb podľa stĺpca v sekcii Hľadanie. alpha.
Pozerať sa dopredu
Akcie s vysokou návratnosťou kapitálu patria medzi „kvalitné“ akcie, ktoré obchoduje spoločnosť Goldman Sachs za rozumné ceny. Konkrétne odporúčajú investorom zamerať sa na akcie s vysokou očakávanou mierou zvýšenia návratnosti kapitálu (ROE), podľa ich najnovšej správy týždenníka Kickstart v USA.
