Aký je pomer kyslých testov?
Pomer kyslých testov používa súvahové údaje firmy ako ukazovateľ toho, či má dostatok krátkodobých aktív na pokrytie svojich krátkodobých záväzkov. Táto metrika je v určitých situáciách užitočnejšia ako súčasný pomer, známy tiež ako pomer prevádzkového kapitálu, pretože ignoruje aktíva, ako sú zásoby, ktoré môžu byť ťažké rýchlo zlikvidovať.
Pomer kyselina-test je tiež bežne známy ako rýchly pomer.
Kľúčové jedlá
- Kyselinový test alebo rýchly pomer porovnáva najkratší majetok spoločnosti s jej najkratšími záväzkami, aby zistil, či má spoločnosť dostatok hotovosti na zaplatenie svojich okamžitých záväzkov, ako je napríklad krátkodobý dlh. nezohľadňuje krátkodobý majetok, ktorý je možné rýchlo zlikvidovať, napríklad zásoby. Pomer kyslých testov nemusí poskytnúť spoľahlivý obraz o finančnej situácii firmy, ak má spoločnosť pohľadávky, ktoré inkasujú, alebo ktoré sú splatné, ale majú dlhšiu dobu, ako je obvyklé, nie je potrebná žiadna okamžitá platba.
Vzorec pre pomer kyslých testov
Test na kyseliny = krátkodobé pasíva + obchodovateľné cenné papiere + A / R kde: A / R = pohľadávky
Aký je rýchly pomer?
Ako vypočítať pomer kyslých testov
Čitateľ pomeru kyselinový test sa dá definovať rôznymi spôsobmi, hlavným hľadiskom by však malo byť získanie realistického prehľadu o likvidných aktívach spoločnosti. Určite by mali byť zahrnuté peniaze a peňažné ekvivalenty, ako aj krátkodobé investície, ako sú obchodovateľné cenné papiere.
Pohľadávky sú vo všeobecnosti zahrnuté, ale to nie je vhodné pre každé odvetvie. Napríklad v stavebníctve môže vymáhanie pohľadávok trvať omnoho dlhšie, ako je bežné v iných odvetviach, takže by jeho zahrnutie mohlo spôsobiť, že sa finančná situácia firmy javí oveľa bezpečnejšie ako v skutočnosti.
Ďalším spôsobom, ako vypočítať čitateľa, je odobrať všetky obežné aktíva a odpočítať nelikvidné aktíva. Najdôležitejšie je, aby sa inventarizácia odpočítala, pričom treba pamätať na to, že by to malo negatívny dopad na maloobchodný predaj, a to z dôvodu množstva zásob, ktoré nesú. Ostatné prvky, ktoré sa v súvahe objavujú ako aktíva, by sa mali odpočítať, ak ich nemožno použiť na krytie záväzkov v krátkodobom horizonte, ako sú preddavky dodávateľom, preddavky a odložené daňové pohľadávky.
Menovateľ ukazovateľa by mal zahŕňať všetky krátkodobé záväzky, ktoré sú dlhy a záväzky splatné do jedného roka. Je dôležité si uvedomiť, že čas sa nezohľadňuje v pomere k testu kyseliny. Ak sú záväzky spoločnosti takmer splatné, ale jej pohľadávky neprichádzajú mesiace, táto spoločnosť by mohla byť na oveľa chúlostivejšej pôde, ako by naznačoval jej pomer. Opak môže byť tiež pravdou.
Čo vám hovorí pomer kyslých testov?
Spoločnosti s pomerom kyslých testov nižším ako 1 nemajú dostatok likvidných aktív na zaplatenie svojich bežných záväzkov a malo by sa s nimi zaobchádzať opatrne. Ak je pomer kyslých testov oveľa nižší ako súčasný pomer, znamená to, že obežné aktíva spoločnosti sú vysoko závislé od zásob.
To však nie je zlé znamenie vo všetkých prípadoch, pretože niektoré obchodné modely sú vo svojej podstate závislé od zásob. Napríklad maloobchodné predajne môžu mať veľmi nízke pomery kyslých testov bez toho, aby boli nevyhnutne v nebezpečenstve.
Počas troch mesiacov končiacich sa 31. októbra 2019 bol pomer testu kyseliny v Wal-Mart Stores Inc. 0, 18, zatiaľ čo cieľový Corp bol 0, 18. V takýchto prípadoch by sa mali zvážiť ďalšie metriky, napríklad obrat zásob. Prípustný rozsah pomeru kyseliny a kyseliny v teste sa bude líšiť v závislosti od rôznych priemyselných odvetví a zistíte, že porovnania sú najvýznamnejšie pri analýze partnerských spoločností v rovnakom odvetví ako navzájom.
Vo väčšine priemyselných odvetví by pomer kyslých testov mal prekročiť 1. Na druhej strane, veľmi vysoký pomer nie je vždy dobrý. Môže to naznačovať, že hotovosť sa nahromadila a je nečinná a nie reinvestovaná, vrátená akcionárom alebo inak použitá na produktívne použitie.
Niektoré technologické spoločnosti generujú masívne peňažné toky a preto majú kyslé testovacie pomery až 7 alebo 8. Aj keď je to určite lepšie ako alternatíva, tieto spoločnosti kritizovali aktivistických investorov, ktorí by uprednostnili, aby akcionári dostali časť zisku.
Príklad použitia pomeru kyslých testov
Pomer kyselinových testov spoločnosti sa dá vypočítať pomocou jej súvahy. Nižšie uvádzame skrátenú verziu súvahy spoločnosti Apple Inc. k 28. septembru 2019, ktorá zobrazuje zložky obežných aktív a krátkodobých záväzkov spoločnosti (všetky údaje v miliónoch dolárov):
Súvaha spoločnosti Apple, Inc. k 28. septembru 2019 | |
---|---|
Peniaze a peňažné ekvivalenty | $ 48.844 |
Krátkodobé obchodovateľné cenné papiere | 51713 |
Pohľadávky | 22926 |
zásoby | 4106 |
Neobchodné pohľadávky dodávateľa | 22878 |
Ostatné obežné aktíva | 12352 |
Celkové aktíva | $ 162.819 |
Účty splatné | $ 46.236 |
Dlhodobý dlh a ostatné záväzky | 59482 |
Krátkodobé záväzky spolu | $ 105.718 |
Na získanie likvidných obežných aktív spoločnosti pridajte hotovosť a peňažné ekvivalenty, krátkodobé obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky a neobchodné pohľadávky predávajúceho. Potom sa obežné obežné aktíva rozdelia na celkové krátkodobé záväzky, aby sa vypočítal pomer kyselina-test. Výpočet bude vyzerať takto:
- Apple ATR = (48 844 USD + 51 713 + 22 926 + 22 878) / (105 718 USD) = 1, 38
Nie každý vypočíta tento pomer rovnako. Neexistuje žiadna jediná, tvrdá a rýchla metóda na určovanie pomeru kyslých testov spoločnosti, je však dôležité pochopiť, ako poskytovatelia údajov dospejú k ich záverom.
Porovnať investičné účty × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie. Názov poskytovateľa PopisSúvisiace podmienky
Pochopenie rýchlych aktív Rýchly majetok je majetok vo vlastníctve spoločnosti s obchodnou alebo výmennou hodnotou, ktorú je možné ľahko previesť na hotovosť alebo ktorá už je v hotovosti. viac Ako funguje rýchly pomer Rýchly pomer alebo kyslý test je výpočet, ktorý meria schopnosť spoločnosti plniť svoje krátkodobé záväzky pomocou najlikvidnejších aktív. viac Porozumenie pomeru hotovosti Peňažný pomer - celková hotovosť spoločnosti a jej ekvivalenty delené jej krátkodobými záväzkami - meria schopnosť spoločnosti splácať svoj krátkodobý dlh. viac Definícia pracovného kapitálu v obchode Pracovný kapitál v obchode predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami a krátkodobými záväzkami priamo súvisiacimi s každodennými obchodnými operáciami. viac Definícia krátkodobých záväzkov Krátkodobé záväzky sú dlhy alebo záväzky spoločnosti, ktoré sú splatné veriteľom do jedného roka. viac Čo každý potrebuje vedieť o ukazovateľoch likvidity Ukazovatele likvidity sú skupinou finančných ukazovateľov, ktoré sa používajú na určenie schopnosti dlžníka splácať súčasné dlhové záväzky bez zvyšovania vonkajšieho kapitálu. ďalšie partnerské odkazySúvisiace články
Finančné ukazovatele
Ako sa vypočíta pomer kyslých testov?
Finančné ukazovatele
Aký je vzorec na výpočet aktuálneho pomeru?
Podnikové financie
Aké sú náklady na prevádzkový kapitál?
Finančné ukazovatele
Ako sa líšia aktuálny pomer a rýchly pomer?
Finančné ukazovatele
Pomer solventnosti verzus pomer likvidity: Aký je rozdiel?
Finančné ukazovatele