Jednou zo základných zásad financovania je stále skutočný kompromis medzi rizikom a odmenou. Pre tých, ktorí chcú zvýšiť svoje potenciálne výhody z investície, sa riziká spojené s investíciou zvýšia, často častejšie. V rokoch, ktoré viedli k rozpadu hypotekárnych úverov na obdobie 2007 - 2008, sa všetci investori, veritelia a bankári zjavne domnievali, že riziká spojené s investíciami v tom čase boli výrazne vyvážené potenciálnymi ziskami, ktoré by sa mohli získať.
Ako všetci vieme teraz, riziká boli v skutočnosti oveľa väčšie, ako si ktokoľvek mohol predstaviť. K tomu sa riadenie rizika stalo vo svete financií a kapitálových trhov dôležitejšou úlohou ako kedykoľvek predtým. Keďže mnoho firiem zameriava svoju pozornosť na vývoj stále väčších a silnejších opatrení a tímov v oblasti rizika, oblasť riadenia rizík sa stáva žiadanejšou, a teda aj konkurencieschopnejšou oblasťou ako kedykoľvek predtým. Stále viac a viac profesionálov v oblasti rizika sa rozhoduje prehlbovať svoje poverovacie údaje zapísaním sa do označenia Financial Risk Manager (FRM).
viď:
Techniky riadenia rizík pre aktívnych obchodníkov
Úloha
Označenie FRM je profesionálna certifikácia, ktorú ponúka Globálna asociácia profesionálov v oblasti rizika (GARP). Toto označenie sa považuje za celosvetovo uznávaný zlatý štandard pre rizikových odborníkov. Od svojho založenia v roku 1997 sa označenie FRM rýchlo rozrástlo v popularite, pričom počet zaradených do programu sa každý rok zvyšuje a v rokoch po globálnej finančnej kríze v roku 2008 prudko rastie.
Nesprávne zaobchádzanie s potenciálnymi trhovými a úverovými rizikami na začiatku 21. storočia viedlo k obrovskému dopytu po kvalifikovaných rizikových odborníkoch, ktorí boli schopní jasne a presne definovať podnikové riziká. Odborníci, ktorí sú držiteľmi označenia FRM, sú často považovaní za najkvalifikovanejších v odbore, čo viedlo k nárastu počtu študentov.
Palivo, ktoré privádza krach
Na získanie označenia FRM musia uchádzači spĺňať dve kľúčové požiadavky: Úspešne absolvovať dve samostatné skúšky FRM a absolvovať najmenej dva roky praxe na plný úväzok v oblasti finančného rizika alebo súvisiacich oblastí. Pracovné skúsenosti môžu súvisieť s oblasťami, ako je správa portfólia, priemyselný výskum, obchodovanie, akademická fakulta a poradenstvo v oblasti rizika. Keďže označenie FRM sa týka predovšetkým oblasti financií, za prijateľné pracovné skúsenosti sa považujú iba povolania súvisiace s financiami.
Skúška
Požiadavka študijného programu je vo všeobecnosti predpokladom, ktorý je v záujme potenciálnych kandidátov. Splnenie požiadaviek učebných osnov FRM, ktoré pozostávajú z dvoch dôkladných štvorhodinových skúšok, nie je ľahkou úlohou. Kým pred rokom 2009 boli skúšky ponúkané ako súčasť dvojdielnej, jednodňovej skúšky, v novembri 2009 spoločnosť GARP zmenila ponuku na jednu skúšku naraz, dvakrát ročne (máj a november). Uchádzači majú stále možnosť zúčastniť sa na obidvoch skúškach v ten istý deň, avšak ak časť I nebude úspešne zložená ráno, popoludní časť II nebude hodnotená.
Časť I sa skladá zo 100 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí a skladá sa zo štyroch kľúčových tém: základy riadenia rizík (20%), kvantitatívna analýza (20%), finančné trhy a produkty (30%) a modely oceňovania a rizika (30%), Zatiaľ čo väčšina by si myslela, že prvá z dvoch skúšok by bola viac vstupná a „ľahšia“, nie je tomu tak. Keďže dve skúšky boli rozdelené v roku 2009, úspešnosť v časti I bola neustále nižšia ako v časti II, čo naznačuje, že materiál, na ktorý sa vzťahuje skúška I, je pre väčšinu účastníkov testu zložitý. Za najnáročnejšie sa považujú najmä oddiely Kvantitatívna analýza a modelovanie rizika.
Zatiaľ čo v časti II sa vyžaduje len od účastníkov testov, aby odpovedali na 80 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí, pokrýva päť rôznych tematických oblastí: Meranie a riadenie trhového rizika (25%), Meranie a riadenie úverového rizika (25%), Prevádzkové a integrované riadenie rizika (25%)), Riadenie rizika a riadenie investícií (15%) a aktuálne problémy na finančných trhoch (10%). Rovnako ako v časti I skúšky, otázky položené kandidátom sú navrhnuté tak, aby obsahovali komplexné hodnotenie učebných osnov. Zahrnutím viacerých tém do otázok na skúšky je skúška FRM dôkladným testom porozumenia materiálu uchádzačom.
Kariérne možnosti
Prínosom pre uchádzačov, ktorí úspešne ukončia skúšku a požiadavky na pracovné skúsenosti, sú kariérne príležitosti, ktoré majú držitelia označení FRM k dispozícii. Toto označenie jasne identifikuje držiteľov FRM ako jedného z najkvalifikovanejších vo svojom odbore. Po preukázaní odhodlania a vytrvalosti dokončiť program sa môžu držitelia certifikátov oddeliť od ostatných rizikových odborníkov, ktorým chýba označenie. Od certifikovaných FRM sa očakáva, že popri požiadavkách na osnovy a skúsenosti dodržiavajú prísne zásady, ktoré podporujú etické správanie a správanie.
Všetky tieto faktory viedli k tomu, že certifikované FRM boli zamestnané v najprestížnejších významných bankových inštitúciách, správcoch aktív, účtovných firmách a vládnych agentúrach na svete. Keďže sa očakáva, že v budúcnosti bude dopyt po kvalifikovaných rizikových odborníkoch naďalej rásť, budú mať FRM v priemysle ešte väčší dopyt.
Identifikácia a riadenie obchodných rizík
Spodný riadok
Ako je uvedené vyššie, stať sa certifikovaným FRM nie je podnikom, ktorý prichádza ľahko, ale len zriedka sa oplatí dosiahnuť podniky s malým úsilím. Pokiaľ ide o odborníkov v oblasti rizika a tých, ktorí sa zaujímajú o prácu v oblasti riadenia rizík, malo by sa pri posudzovaní FRM zohľadniť pozornosť tých, ktorí sa snažia rozšíriť svoj kariérny potenciál a znalosti odvetvia.
![Úvod do označenia frm Úvod do označenia frm](https://img.icotokenfund.com/img/degrees-certifications/184/an-introduction-frm-designation.jpg)