General Electric Company (GE) je originálnym členom priemyselného priemeru Dow Jones (DJIA) a jednou z najznámejších amerických výrobných spoločností. Spoločnosť bola pôvodne založená na podporu elektriny a vynálezov Thomasa Edisona. Je zodpovedný za mnoho vynálezov a výrobkov, ako sú chladničky, elektrické sporáky, prúdové motory a röntgenové prístroje - čo si mnohí ľudia bez dnešného dňa nedokážu predstaviť.
Spoločnosť General Electric prešla v roku 2016 reorganizáciou s cieľom zamerať spoločnosť na výskum, vývoj a výrobu priemyselných výrobkov vysokej technológie. V rámci tejto reorganizácie spoločnosť General Electric predala alebo odpredala väčšinu svojej jednotky GE Capital. To spôsobilo, že spoločnosť General Electric vykonala zmeny vo svojich preferovaných zásobách, ktoré boli pripojené k jednotke GE Capital.
kľúčové jedlá
- V roku 2016 spoločnosť General Electric reorganizovala a vytvorila novú sériu prioritných akcií, sériu 5% s pevnou pohyblivou úrokovou sadzbou pre kumulatívne trvalé preferenčné akcie. Po vyplatení 5% dividendy na päť rokov sa v roku 2021 akcie série D stanú na výplatu a zmenu na vyplácanie dividend s pohyblivou úrokovou sadzbou, stanovené na 3, 33% plus trojmesačná sadzba LIBOR. Akcie v sérii D ponúkajú stabilný tok príjmov s mierou inflácie.
Staré preferované GE vs Nové preferované GE
Spoločnosť General Electric mala tri nesplatené sady prioritných akcií, série A, série B a série C. Spoločnosť oznámila 18. decembra 2015, že vymení všetky akcie série A, B a C za novú sériu D 5%. nekumulatívna trvalá uprednostňovaná zásoba s fixnou pohyblivou sadzbou. 20. januára 2016 spoločnosť General Electric oznámila, že na ponuku na výmenu akcií za akcie série D bolo ponúknutých 95, 8% zo starých preferovaných sérií.
Členenie zásob GE Series D
Uprednostňované akcie série D vyplácajú dividendu 5% za prvých päť rokov. 21. januára 2021 sa akcie radu D stanú na požiadanie preferenčnými akciami vypovedateľnými akciami a zmenia sa na vyplatenie dividend s pohyblivou úrokovou sadzbou. Ročná dividenda bude stanovená na 3, 33% plus trojmesačná sadzba LIBOR. Ak teda vezmeme súčasnú (k 19. novembru 2019) trojmesačnú sadzbu LIBOR 1, 89% a pridanú 3, 33%, dividenda bude stanovená na 5, 22%. (Toto je len príklad: skutočná miera dividend v roku 2021 sa bude líšiť.)
Spoločnosť má právo splatiť všetky akcie série D v ktorýkoľvek deň výplaty dividend po 21. januári 2021.
Spoločnosť Moody's pôvodne hodnotila akcie série D ako prioritné akcie A3, čo sa považuje za investičný stupeň. Referenčnými hodnotami pre cenné papiere investičného stupňa sú americké cenné papiere štátnej pokladnice s podobnou dobou platnosti. V októbri 2018 spoločnosť Moody's znížila rating GE na Baa1, čo naznačuje vyšší stupeň rizika (aj keď stále investičného stupňa).
Spoločnosť General Electric's Series D uprednostňovala akcie, ktoré vyplácajú dividendu vo výške 5% za päť rokov, zatiaľ čo päťročný štátny pokladničný poukaz (T-note) má výplatu úrokov vo výške 1, 38%. Po uplynutí päťročného obdobia rad D prednostne vypláca minimálnu dividendu 3, 3%, zatiaľ čo 30-ročný štátny dlhopis USA (T-bond) má úrokovú sadzbu 2, 67%. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, zvýši sa aj minimálna dividenda o LIBOR, čím sa zabezpečí zabezpečenie proti inflácii a úrokovému riziku, ktoré nie je k dispozícii z amerického T-dlhopisu.
Medzi platbami úrokov a dividendami je rozdiel v daňovom zaobchádzaní. Úrokové platby sa zdaňujú v plnej výške ako bežný príjem, s najvyššou federálnou daňovou sadzbou 37%. Pri tejto sadzbe sa zdaňujú aj bežné alebo nekvalifikované dividendy. S kvalifikovanými dividendami sa zaobchádza prednostne, rovnako ako s kapitálovými ziskami; vo všeobecnosti sa zdaňujú vo výške 15% alebo 20% v závislosti od daňovej skupiny jednotlivca.
GE Bežné vs. Preferované
Kmeňové akcie spoločnosti General Electric majú k 27. novembru 2019 dividendový výnos vo výške 0, 35%. Spoločnosť má stanovenú politiku vracania kapitálu prijatého z predaja aktív GE Capital akcionárom vo forme spätného odkupovania akcií alebo zvýšenia dividend. Tým sa zvýši cena akcií General Electric a zvýši sa dividendový výnos na základe pôvodne investovanej sumy. Kmeňové akcie majú väčší potenciál pre celkový výnos v období 5 až 10 rokov ako preferované zásoby. Existuje však šanca na hospodársku udalosť, ktorá spôsobí pokles ceny akcií na akciách, zatiaľ čo nominálna hodnota série D zostane konštantná.
Spodný riadok
Hlavnými investormi v General Electric Series D sú preferované podielové fondy a inštitucionálni investori, ktorí hľadajú stabilný tok príjmov z relatívne bezpečnej investície. Preferovaná séria D je vynikajúcou investíciou pre investorov, ktorí aktívne spravujú svoje dôchodkové sporiace účty a hľadajú toky príjmov, ktoré presahujú mieru inflácie. Kmeňové akcie sú lepšou investíciou do dôchodkového plánu pre ľudí, ktorí nepotrebujú súčasný príjem zo svojich dôchodkových účtov.
![Analýza preferovanej zásoby (ge) Analýza preferovanej zásoby (ge)](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/786/analyzing-ges-preferred-stock.jpg)