Obsah
- Model Porter Five Forces
- Perspektíva piatich síl
- Priemyselná súťaž
- Vyjednávacia sila kupujúcich
- Hrozba nových účastníkov
- Vyjednávacia sila dodávateľov
- Hrozba náhradných výrobkov
Investori a analytici trhu často hľadajú rôzne pohľady na analýzy trhu spoločností, aby získali lepší obraz o pozíciách a silných stránkach spoločností v rámci svojich konkrétnych odvetví. Jedným z nástrojov fundamentálnej analýzy, ktorá presahuje len skúmanie finančných ukazovateľov, ako je napríklad pomer ceny a knihy (P / B), je Model piatich síl Michaela Portera.
Model Porter Five Forces
V roku 1979 vyvinul Michael Porter analytickú metódu piatich síl. Cieľom modelu päť síl je preskúmať päť kľúčových konkurenčných síl v danom odvetví. Hlavnou silou skúmanou Porterovým modelom je úroveň konkurencie v rámci odvetvia. Človek by mohol dokonca tvrdiť, že Porterov model je v podstate analýzou konkurencieschopnosti alebo nekonkurencieschopnosti odvetvia. Ostatné štyri sily uvažované v Porterovom modeli ovplyvňujú úroveň konkurencie. Zahŕňajú hrozbu nových účastníkov na trhu, hrozbu, že spotrebitelia sa rozhodnú pre náhradné výrobky, vyjednávaciu silu dodávateľov v rámci odvetvia a vyjednávaciu silu kupujúcich alebo spotrebiteľov na trhu tohto odvetvia.
Kľúčové jedlá
- Spoločnosť Apple, Inc. sa stala jednou z najcennejších spoločností na svete a uznávanými značkami. Model spoločnosti Forter's Five Forces sa dá uplatniť na spoločnosť Apple, aby pochopila svoju pozíciu v rámci svojho odvetvia a svojej konkurencie. Tento typ analýzy ukazuje, že spoločnosť Apple je stále v silné postavenie na trhu, ale čelí viacerým hrozbám pre svoju dominanciu.
Apple na trhu z perspektívy piatich síl
Spoločnosť Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) prostredníctvom svojich počítačov Macintosh a operačného systému, iPadu, iPhone a ďalších produktov dosiahla od svojho založenia v roku 1976 obrovský úspech napriek tomu, že od svojho založenia v roku 1976 prešla celým radom cyklov. Spoločnosť Apple dosiahla pozoruhodné rozlíšenie, že je prvou americkou spoločnosťou, ktorá kedy dosiahla trhovú kapitalizáciu vyššiu ako 1 bilión dolárov. Úspech spoločnosti Apple sa vo veľkej miere pripisuje jej schopnosti inovovať a priniesť na trh jedinečné výrobky, ktoré vyvolali značnú lojalitu k značke. Jeho stratégie vývoja produktov a marketingu odhaľujú uvedomenie si potreby vysporiadať sa s hlavnými trhovými silami, ktoré môžu ovplyvniť trhový podiel a ziskovosť spoločnosti Apple.
Analýza pozície piatich síl spoločnosti Apple v technologickom sektore ukazuje hospodársku súťaž v odvetví a vyjednávaciu silu kupujúcich ako dve najsilnejšie trhové sily, ktoré môžu ovplyvniť ziskovosť spoločnosti Apple. Sila vyjednávania dodávateľov, hrozba, že kupujúci sa rozhodnú pre náhradné výrobky, a hrozba nových účastníkov na trhu sú slabšími prvkami kľúčových priemyselných síl.
Priemyselná súťaž
Úroveň konkurencie medzi hlavnými spoločnosťami, ktoré priamo konkurujú spoločnosti Apple v technologickom sektore, je vysoká. Apple je v priamej konkurencii so spoločnosťami ako Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. a Amazon, Inc. Všetky tieto spoločnosti vynakladajú významný kapitál na výskum a vývoj (R&D) a marketing, len ako Apple. Konkurenčná sila v rámci odvetvia je teda silná.
Jedna vec, vďaka ktorej je priemysel tak vysoko konkurencieschopný, sú relatívne nízke náklady na zmenu dodávateľa. Nevyžaduje si pre zákazníka značnú investíciu do priekopu iPadu Apple pre Amazon Kindle alebo iných tabletových počítačov. Hrozba konkurencie na trhu je kľúčovým faktorom pre spoločnosť Apple, s ktorou sa stretla predovšetkým prostredníctvom neustáleho vývoja nových a jedinečných produktov s cieľom zvýšiť a posilniť svoje postavenie na trhu.
Vyjednávacia sila kupujúcich
Vyššie uvedený prvok nízkych nákladov na prepínanie posilňuje vyjednávaciu silu kupujúcich ako kľúčovú silu pre spoločnosť Apple. V rámci tejto sily existujú v podstate dva body ďalšej analýzy: individuálna vyjednávacia sila kupujúcich a ich kolektívna vyjednávacia sila. V prípade spoločnosti Apple je individuálna vyjednávacia sila slabou silou, pretože strata ktoréhokoľvek jedného zákazníka predstavuje pre spoločnosť Apple zanedbateľnú sumu výnosu. Avšak, sila vyjednávania kolektívneho trhu, silná sila je možnosť hromadných odchýlok od zákazníka voči konkurentovi.
Spoločnosť Apple čelí tejto silnej sile tým, že naďalej vynakladá značné kapitálové výdavky na výskum a vývoj, čo jej umožňuje neustále vyvíjať nové a jedinečné výrobky, ako sú Airpods a Apple Watch, a budovať významnú lojalitu k značke. Spoločnosť Apple bola v tejto oblasti konkurencie veľmi úspešná a zakladala veľkú zákaznícku základňu, ktorá by v zásade neuvažovala o opustení svojich telefónov iPhone v prospech iného konkurenta smartfónov.
Hrozba nových účastníkov na trhu
Hrozba nového účastníka na trhu, ktorý by mohol vážne ohroziť podiel spoločnosti Apple na trhu, je pomerne nízka. Dôvodom sú predovšetkým dva faktory: mimoriadne vysoké náklady na založenie spoločnosti v rámci odvetvia a ďalšie vysoké náklady na uznanie značky. Každý nový účastník trhu s osobnými počítačmi alebo smartfónmi musí mať obrovské množstvo kapitálu, ktorý musí minúť iba na výskum a vývoj a výrobu, aby mohol vyvinúť a vyrobiť svoje vlastné produktové portfólio predtým, ako svoje výrobky uvedie na trh a začne generovať príjmy. Takýto účastník čelí už identifikovanej silnej konkurencii v rámci odvetvia, ktorá existuje medzi spoločnosťou Apple a jej hlavnými konkurentmi, z ktorých všetky sú veľké a dobre zavedené firmy. Druhotnou výzvou je vytvorenie značky v odvetví, ktoré už má niekoľko spoločností, ako sú Apple, Google a Amazon, s veľmi silným uznaním značky.
Aj keď je možné, že nejaká nová spoločnosť, možno čínska firma s finančným zabezpečením od vlády, môže napokon spochybniť pozíciu spoločnosti Apple v tomto odvetví, v najbližšej budúcnosti je pravdepodobnosť, že dôjde k takejto výzve, vzdialená. Je však dôležité, aby spoločnosť Apple pokračovala v posilňovaní svojej konkurenčnej pozície prostredníctvom vývoja nových produktov a budovania lojality značky, čím by sa prípadní noví účastníci v tomto odvetví dostali do väčšej konkurenčnej nevýhody.
Vyjednávacia sila dodávateľov
Vyjednávacia sila dodávateľov je relatívne slabou silou na trhu s výrobkami spoločnosti Apple. Vyjednávacia pozícia dodávateľov je oslabená vysokým počtom potenciálnych dodávateľov pre spoločnosť Apple a veľkým množstvom dodávok. Spoločnosť Apple si môže slobodne vybrať z veľkého počtu potenciálnych dodávateľov komponentov pre svoje výrobky. Odvetvia jej dodávateľov komponentov, ako sú výrobcovia počítačových procesorov, sú samy osebe vysoko konkurencieschopné.
Náklady na zmenu dodávateľa Apple na výmenu jedného dodávateľa za iného sú relatívne nízke a nie sú významnou prekážkou. Spoločnosť Apple je navyše pre väčšinu dodávateľov súčiastok hlavným zákazníkom, a preto sa jeden z jej dodávateľov veľmi zdráha riskovať stratu. To posilňuje pozíciu spoločnosti Apple pri rokovaniach s dodávateľmi a zároveň oslabuje ich postavenie. Vyjednávacia sila dodávateľov komponentov nie je hlavným faktorom ani pre spoločnosť Apple, ani pre jej hlavných konkurentov.
Hrozba, že si kupujúci zvolia náhradné výrobky
Náhradné výrobky v rámci modelu Porter's Five Forces Model nie sú produktmi, ktoré priamo súťažia s výrobkami spoločnosti, ale ich možnými náhradami. V prípade spoločnosti Apple je príkladom náhradného produktu pevný telefón, ktorý by mohol byť náhradou za vlastníctvo iPhone.
Táto trhová sila je pre spoločnosť Apple relatívne nízka vzhľadom na skutočnosť, že väčšina potenciálnych náhradných produktov má obmedzené možnosti v porovnaní s výrobkami spoločnosti Apple, ako napríklad v prípade pevnej telefónnej linky v porovnaní s telefónom iPhone, ktorý má schopnosť robiť oveľa viac, než iba telefonovať.,
![Analyzuje päť portálových síl na jablko (aapl) Analyzuje päť portálových síl na jablko (aapl)](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/146/analyzing-porters-five-forces-apple.jpg)