Nehnuteľnosti sú jednou z najúčinnejších alternatívnych tried aktív pre investorov, ktorí by chceli diverzifikovať svoje portfólio, alebo pre kohokoľvek, kto jednoducho nemá radi volatilitu akciového trhu. Na rozdiel od všeobecného presvedčenia nemusí byť na vlastníctvo záujmov mimoriadne bohatý.
V minulosti bolo investovanie do nehnuteľností, najmä veľkých komerčných nehnuteľností, niečo, čo bolo vyhradené iba pre jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou (HNWI). Ale nárast online platforiem crowdfundingu nehnuteľností a verejne obchodovaných trustov investovania do nehnuteľností (REIT) značne uľahčil prístup priemerného investora k investíciám do nehnuteľností. Fundrise je jedným z mnohých online crowdfundingových trhovísk, ktoré zhromažďujú relatívne malé sumy peňazí od bežných ľudí a tieto peniaze použili na pomoc developerom pri financovaní ich projektov. Je to však pre vás ten správny druh investície? Pokračujte v čítaní, aby ste sa dozvedeli viac o tejto platforme a o tom, či zapadá do vašej investičnej stratégie a cieľov.
Kľúčové jedlá
- Fundrise je online crowdfundingová finančná spoločnosť, ktorá investuje na realitnom trhu. Spoločnosť ponúka štartovací plán na investíciu s minimálnou sumou 500 dolárov a tri základné plány na investíciu v minimálnej výške 1 000 dolárov. Investori by si mali pamätať, že ponuky spoločnosti Fundrise sú nelikvidné, keďže sa s nimi obchoduje na súkromnom trhu. Investovanie do spoločnosti Fundrise môže predstavovať vyššie riziko, pretože spoločnosť je stále relatívne nová a pretože nemá skúsenosti s problémami na trhu s bývaním.
Čo je Fundrise?
Spoločnosť Fundrise, založená ako startup v roku 2012 dvoma bratmi menom Benjamin a Dan Miller, je online crowdfundingovou finančnou spoločnosťou, ktorá investuje do trhu s nehnuteľnosťami. Bol to prvý americký projekt prefinancovania nehnuteľností. Podľa internetovej stránky spoločnosti Fundrise investovala do nehnuteľností v USA viac ako 2 miliardy dolárov. Krízová základňa oznámila, že spoločnosť od novembra 2019 získala prostriedky vo výške 55, 5 milióna dolárov.
Ako každá iná platforma pre crowdfunding nehnuteľností, Fundrise je skvelá pre ľudí, ktorí chcú investovať do nehnuteľností, ale nechcú bolesti hlavy alebo problémy, ktoré prichádzajú s vlastníctvom nehnuteľností. Namiesto toho spoločnosť Fundrise robí všetok výskum a upisovanie pred investovaním do konkrétnych nehnuteľností.
ponuka
Investičné ponuky spoločnosti sa neobchodujú na verejnom trhu, čo znamená, že sa jedná o všetky realitné vozidlá na súkromnom trhu. Tieto zahŕňajú niekoľko online REITov alebo ich nazývajú eREITy. Prvý eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, bol uvedený na trh 3. decembra 2015. Spoločnosť pokračuje v zavádzaní nových investičných produktov vrátane siedmich eREITov. Investujú tak dlh, ako aj kapitál do rôznych druhov nehnuteľností vrátane komerčných nehnuteľností. Tri eFundy spoločnosti vložili peniaze investorov do rozvoja a predaja rezidenčných nehnuteľností.
plány
Investície sú zamerané na akreditovaných aj neakreditovaných investorov. Akreditovaní investori sú tí, ktorí majú čistú hodnotu viac ako 1 milión dolárov - bez hodnoty ich domova. Neprihlásení investori sú priemerní investori. Fundrise ponúka niekoľko rôznych možností portfólia:
- Štartér: Toto je najzákladnejší plán spoločnosti Fundrise. Investori sa môžu dostať na trh s minimálnou investíciou 500 dolárov. Toto je dobrá voľba pre každého, kto má málo peňazí na investovanie, alebo pre kohokoľvek, kto si chce vyskúšať trh. Po dosiahnutí investície 1 000 dolárov môžu investori prejsť na základný plán bez akýchkoľvek nákladov. Doplnkový príjem: Tento účet pomáha investorom vložiť svoje peniaze do nehnuteľností s tokom peňazí. Sľubuje dividendy každý štvrťrok s menším zhodnotením. Od novembra 2019 má toto portfólio 52 aktívnych projektov. Tento plán, ako aj ďalšie tri, si vyžadujú investíciu minimálne 1 000 USD. Vyvážené investovanie: Investori, ktorí využívajú tento plán, môžu využiť nehnuteľnosti, ktoré generujú peňažný tok a rast. Sľubuje kombináciu dividend a ocenenia so 63 aktívnymi projektmi. Dlhodobý rast: Prostredníctvom tohto portfólia môžu investori dosiahnuť svoje ciele investovaním nehnuteľností s vysokým potenciálom rastu. Investori obchodujú časť svojho príjmu z dividend za hodnotu akcie. Účet dlhodobého rastu má 41 aktívnych projektov.
výnos
Aj keď spoločnosť existuje už od roku 2012 a prvý eREIT bol uvedený na trh v roku 2015, Fundrise je stále relatívne novým hráčom v hre. Ročné výnosy však môžu byť pre investorov dosť vzrušujúce. Celkovo sa investície spoločnosti Fundrise podľa stránky vrátili investorom v roku 2018 9, 11%. V porovnaní s retailovým odvetvím REIT, ktoré v roku 2018 vrátilo investorom v priemere -4, 96%.
poplatky
Pretože spoločnosť Fundrise investuje všetky investície priamo, šetrí investorom peniaze na sprostredkovateľských poplatkoch a poplatkoch za umiestnenie. Účtuje sa však vysoký poplatok za správu aktív vo výške 0, 85% a poradný poplatok vo výške 0, 15% pre neakreditovaných investorov v celkovej výške 1%. Za každých 1 000 dolárov spoločnosť Fundrise účtuje investorom každý rok 10 dolárov - 8, 50 dolárov za poplatky za správu aktív a 1, 50 USD za poplatky za poradenstvo. Spoločnosť tvrdí, že poplatky používa na prevádzkové náklady.
Aj keď sa Fundrise eREIT môže javiť ako veľmi nádejná investícia, určite to nie je pre každého. Tu sú tri dôležité veci, ktoré by ste si mali položiť pri rozhodovaní, či má majetkové účasti v eREIT spoločnosti Fundrise zmysel vo vašom investičnom portfóliu.
Myslíte si, že investujete do nelikvidného majetku?
Jedným z hlavných rozdielov medzi eREITom Fundrise a tradičným REITom je úroveň likvidity. Tradičné REIT sa obchodujú na burze cenných papierov a každú minútu obchodného dňa sa im priraďuje trhová hodnota (MTM). Investori tak môžu v prípade potreby predať časť alebo všetky REIT v priebehu niekoľkých minút.
EREIT spoločnosti Fundrise na druhej strane nie je kótovaný na burze a považuje sa za nelikvidný majetok. Jedná sa o investičné nástroje, ktoré nie je možné bez veľkého zníženia hodnoty ľahko predať alebo s nimi obchodovať za hotovosť. Môže byť ťažké predať ho, pretože nie je dostatok investorov ochotných kúpiť aktívum. V dôsledku toho môžu byť jednotky spätne odkúpené až na konci každého štvrťroka. To môže pomôcť prinútiť investora zaujať dlhodobú pozíciu. Môže to byť tiež problém, ak investor potrebuje okamžitý prístup k hotovosti v prípade núdze.
Potrebujete príjem?
Federálne právo vyžaduje, aby všetky REIT rozdeľovali podielnikom najmenej 90% ich ročného príjmu. EREIT spoločnosti Fundrise nie sú z tejto požiadavky vylúčené. Výsledkom je, že spoločnosť má v úmysle na konci každého štvrťroka rozdeliť hotovosť s vysokým výnosom. To môže byť skvelé pre investorov, ktorí chcú vytvoriť ďalší tok výnosov. Ponuka spoločnosti Fundrise však nemusí byť ideálna pre investorov, ktorí nepotrebujú okamžitý investičný príjem. Na rozdiel od dividend spoločností, ktoré sú zdaňované nízkou sadzbou, sa distribúcie REIT zdaňujú bežnou sadzbou dane z príjmu. Preto sa REIT často nazývajú investície neefektívne z hľadiska daní.
V niektorých prípadoch môže investor nakoniec dosiahnuť vyššie čisté výnosy a nižší daňový výmer investovaním do akcií, ktoré získajú väčšinu výnosov namiesto ich rozdelenia akcionárom.
Ako ste tolerantní k riziku?
Predtým, ako investujete svoje peniaze, by ste si mali vytvoriť rizikový profil. Váš vek, príjem a ciele ovplyvňujú to, aké veľké riziko ste ochotní podstúpiť. Spoločnosť Fundrise môže sľúbiť vysoké výnosy, ale nemusí byť vhodná pre vaše investičné portfólio, ak považujete svoju toleranciu voči riziku za nízku alebo pomerne miernu. Stále pomerne nová spoločnosť - a napriek jej výnosom - má Fundrise ešte nejaký rast, aby prešla pred založením.
Jedna dôležitá vec na vedomie o spoločnosti a jej ponukách. Spoločnosť vznikla po finančnej kríze a nemá skúsenosti s výrazným poklesom hospodárstva, najmä pokiaľ ide o trhy s nehnuteľnosťami a bývanie. Nehovorí sa, ako môžu investori reagovať na negatívne správy, ak sa pokúsia súčasne získať hotovosť vo svojich podieloch v spoločnosti.
Spoločnosť Fundrise musí ešte zažiť akýkoľvek pokles na trhoch s nehnuteľnosťami a na trhu s nehnuteľnosťami.
V porovnaní s manažérskymi tímami verejne obchodovaných REIT nemá vedenie eRITU Fundrise dlhoročné skúsenosti. V úvodnom obežníku spoločnosti ponúkanom Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC) sa zistilo, že počiatočný riadiaci tím eREIT sa skladal zo štyroch členov, z ktorých najstarší má iba 39 rokov.
V závislosti od vášho veku a celkových cieľov môže byť investícia do eREITu hodná špekulácie. Na druhej strane sa ostatní investori nemusia cítiť príjemne s rizikom spojeným s povahou eREIT. Verejne obchodované REITs môžu byť oveľa vhodnejšou alternatívou pre konzervatívnych investorov, ako sú dôchodcovia, ktorí chcú spoľahlivý tok príjmov a zároveň chránia svojho príkazcu.
Spodný riadok
REIT a platformy na crowdfundingové akcie pre priemerného investora veľmi uľahčili zahrnutie investícií do nehnuteľností do svojho portfólia. Podobne ako tradičné REIT, aj eREIT spoločnosti Fundrise poskytuje svojim majiteľom podielov možnosť profitovať z nehnuteľností produkujúcich príjmy. Aj keď sa eREits podobá tradičným REITom, existuje medzi nimi niekoľko rozdielov. Akcie v eREIT spoločnosti Fundrise je možné spätne odkúpiť až na konci každého štvrťroka. Okrem toho môže byť eREIT neefektívny z hľadiska daní pre mladých investorov, ktorí by mohli mať oveľa väčší úžitok z realizácie kapitálových výnosov než z investičných výnosov. Konzervatívni investori by si tiež mal uvedomiť, že spoločnosť Fundrise je relatívne novým hráčom v odbore REIT, a preto môže byť vzhľadom na svoje doterajšie skúsenosti riskantnejšia ako iné REIT.
