Hlavné pohyby
Tí z vás, ktorí obchodovali v období finančnej krízy v roku 2008 a následného oživenia na Wall Street, si budú pamätať na zaujímavé obdobie, v ktorom sa každý deň cítil ako opak. Kedykoľvek by sa objavili zlé ekonomické správy, zásoby by vyskočili vyššie. Naopak, kedykoľvek by sa objavili dobré ekonomické správy, zásoby by klesli nižšie.
Na povrchu sa táto akcia na trhu zdala bláznivá. Prečo by obchodníci tlačili akcie vyššie na zlé nové? Keď sa však vykopali trochu hlbšie, všetko malo zmysel.
Obchodníci dúfali, že Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) sa chystá zvýšiť svoj program ekonomických stimulov kvantitatívnym uvoľňovaním (QE), a vedeli, že FOMC bude s väčšou pravdepodobnosťou vnášať peniaze do ekonomiky, ak bude ekonomika robiť zle. Obchodníci prekladali každý kúsok zlých ekonomických správ ako ďalší dôvod, prečo by FOMC nakoniec musel konať.
Myslím, že opäť vidíme to isté. Celý týždeň som hovoril o rastúcom presvedčení, že FOMC zníži sadzby skôr, ako sa pôvodne predpokladalo, a že v roku 2019 môže dôjsť k niekoľkonásobnému zníženiu sadzieb.
Túto vieru vyvolali obavy zo spomalenia hospodárstva a tieto obavy sa potvrdili dnes ráno, keď Bureau of Labor Statistics (BLS) vydalo svoje číslo mzdy bez poplatkov. Analytici očakávali od BLS, že v máji oznámilo, že americká ekonomika vytvorila 177 000 nových pracovných miest. Americká ekonomika bohužiaľ minulý mesiac vytvorila iba 75 000 nových pracovných miest.
Na druhej strane to bolo pre obchodníkov skvelá správa, pretože to vyvíja väčší tlak na FOMC, aby podnikol kroky na podporu a stimuláciu hospodárstva. Teraz sa budú všetky oči zameriavať na FOMC, keď sa stretne na svojom najbližšom zasadnutí menovej politiky 18. - 19. júna.
S&P 500
S&P 500 v piatok skočil na denné maximum 2 884, 97 a potom sa stiahol späť, aby sa za deň vyrovnal o 1, 05% vyššie na 2 873, 34. Býčí pohyb priniesol index späť na úroveň odporu, ktorá tvorila pravé rameno teraz zneplatnenej hlavy a ramien, s medvedím zvratom, ktorý S&P 500 dokončil 29. mája.
Najväčšie zásoby v S&P 500 poháňali väčšinu piatok býčieho tempa. Facebook Inc. (FB) stúpol o 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) vzrástol o 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) vyskočil o 2, 80% a Apple Inc. (AAPL) sa odrazil o 2, 66%.
Jediné dva sektory, ktoré zažili rozsiahle nevýhody, boli sektory finančných služieb a verejných služieb. Finančné akcie ako Bank of America Corporation (BAC) a JPMorgan Chase & Co. (JPM) - ktoré klesli o 1, 25% a 1, 10%, v uvedenom poradí - poklesli, pretože výnosy štátnej pokladnice pokračovali v poklese, čím vyvíjali tlak na čisté úrokové marže. Zásoby verejnoprospešných služieb, ako PPL Corporation (PPL) a The AES Corporation (AES) - ktoré stratili 1, 59% a 1, 53%, v uvedenom poradí - poklesli, keď sa obchodníci odklonili od bezpečnosti defenzívnych zásob a späť do veľkých technologických zásob.
Budem sa tešiť, či bude S&P 500 pokračovať v lete budúci týždeň.
:
Obchodovanie s výkazom miezd mimo farmy
Kľúčové ukazovatele sledovania akciového trhu a ekonomiky
5 správ, ktoré ovplyvňujú americký dolár
Indikátory rizika - zlato
Možno si myslíte, že počas tohto týždňa by sa všetci obchodníci sústredili 100% svojej pozornosti na akciový trh. Koniec koncov, prudko stúpa. Zdá sa však, že obchodníci nie sú takí istí, ako by ste si mohli myslieť o bývajúcom výkone modelu S&P 500.
Zatiaľ čo S&P 500 cestovná vyššia, cena zlata vytvára nové 52-týždňové maximum počas dňa. Je to pozoruhodné, pretože S&P 500 a zlato majú zvyčajne inverznú koreláciu. Ak sú obchodníci s akciami istí a tlačia na S&P 500 vyššie, cena zlata zvyčajne klesá. Naopak, keď sa obchodníci s akciami obávajú a tlačia S&P 500 nižšie, cena zlata zvyčajne stúpa.
Keď vidím, že obidve rastú súčasne, mi hovorí, že obchodníci sa usilujú udržiavať býčiu akciovú pozíciu vo svojich portfóliách, ale tiež chcú zvýšiť svoju diverzifikáciu na aktíva s bezpečným rajom - ako zlato - aby sa chránili len v prípade, že akciový trh zaujme. čudák.
Toto je zreteľný obrat od toho, čo sme videli so zlatom v polovici apríla, keď komodita tvorila hlavu a plecia medvedího zvrátenia. Tento vzor bol pôvodne zneplatnený 13. mája, keď cena zlata stúpla späť nad rastúcu úroveň podpory, ktorá slúžila ako „výstrih“ zvratu.
Teraz, po dvoch solídnych týždňoch zvyšovania cien, sa zlato 20. februára zlomilo nad denným maximom, ktoré tvorilo „hlavu“ predchádzajúceho zvratného trendu 20. februára. Ak sa zlato naďalej pohybuje vyššie, dávajte pozor na vývoj odolnosti na akciovom trhu., :
Najdostupnejší spôsob nákupu zlata: Fyzické zlato alebo ETF?
Kúpte si zlaté futures alebo si vyberte ťažbu zlata
Najlepšie spôsoby, ako investovať do zlata bez toho, aby ste ho držali
Zrátané a podčiarknuté - Aký týždeň
Na akciovom trhu to bol neuveriteľný týždeň. Vychutnajte si to, kým to bude možné, ale toto leto musíme byť pripravení na väčšiu volatilitu.