Čo je vykúpenie?
Termín odkúpenie má vo finančnom a obchodnom svete rôzne využitie, v závislosti od kontextu. Vo finančnom sektore vykúpenie popisuje splatenie všetkých cenných papierov s pevným výnosom na peňažnom trhu k dátumu splatnosti aktíva alebo pred ním. Investori môžu spätne odkúpiť predajom časti alebo všetkých svojich investícií, ako sú akcie, dlhopisy alebo podielové fondy. V podnikaní a marketingu však zákazníci často kupujú kupóny a darčekové karty na výrobky a služby.
Vykúpenia môžu spôsobiť kapitálové zisky alebo straty.
Porozumenie vykúpeniam
Ľudia, ktorí investujú do cenných papierov s pevným výnosom, dostávajú pravidelné platby úrokov za pevnú hodnotu. Tieto nástroje môžu byť odkúpené pred alebo v deň splatnosti. Ak je investor splatený v čase splatnosti, investor dostane nominálnu hodnotu alebo nominálnu hodnotu cenného papiera.
Spoločnosti, ktoré emitujú dlhopisy alebo iné cenné papiere, môžu investorom zaplatiť výkupnú hodnotu, keď odkúpia svoje cenné papiere späť alebo pred dátumom splatnosti. Úrokové platby sa zvyčajne zastavia skôr, ako sa tak stane. Hodnota spätného odkúpenia je zvyčajne vyššia ako nominálna hodnota dlhopisu. Vykúpenie týchto dlhopisov, ktoré sa nazývajú dlhopisy, je teda za prémiovú cenu vyššiu ako par.
Aby investor podielového fondu uskutočnil spätné odkúpenie, musí o svojej žiadosti informovať svojho správcu fondu. Manažér musí žiadosť spracovať v určitom čase a rozdeliť prostriedky investorovi. Suma dlhovaná investorovi je zvyčajne súčasnou trhovou hodnotou ich akcií mínus akékoľvek poplatky a iné poplatky.
Ako spotrebitelia často vykúpime v našom každodennom živote. Kupón alebo darčeková karta je napríklad forma odkúpenia, pretože hodnota kupónu alebo karty sa vyplatí za tovar alebo službu.
vykúpenie
Kľúčové jedlá
- Pokiaľ ide o financie, vyplatenie popisuje splatenie cenného papiera s pevným výnosom, napríklad prednostnej akcie alebo dlhopisu v deň splatnosti alebo pred jej splatnosťou. Investori podielových fondov môžu požiadať o spätné odkúpenie všetkých svojich akcií alebo ich časti. Tieto spätné odkúpenia môžu viesť k kapitálovým ziskom alebo stratám.
Kapitálové zisky a straty pri spätnom odkupe
Vykúpenie investície môže viesť k kapitálovému zisku alebo strate, ktoré sa vykazujú pri investíciách s pevným výnosom a akciách podielových fondov. Zdaňovanie kapitálových výnosov sa znižuje o kapitálové straty vykázané v tom istom roku. Zisky a straty podielových fondov sú zahrnuté do toho istého výpočtu kapitálového zisku.
Pri výpočte kapitálového zisku alebo straty pri spätnom odkúpení musí investor poznať nákladový základ. Dlhopisy je možné kúpiť za inú cenu, ako je nominálna hodnota alebo nominálna hodnota dlhopisu.
Predpokladajme napríklad, že investor kupuje podnikový dlhopis v hodnote 1 000 dolárov za zľavnenú cenu 900 USD a keď je dlhopis splatený pri splatnosti, dostane nominálnu hodnotu 1 000 USD. Investor má kapitálový zisk vo výške 100 USD za rok a daňová povinnosť za zisk je kompenzovaná prípadnými kapitálovými stratami. Ak ten istý investor kúpi podnikový dlhopis s nominálnou hodnotou 1 000 USD za 1 050 dolárov a dlhopis je splatený za 1 000 USD pri splatnosti, strata kapitálu vo výške 50 USD zníži kapitálový zisk vo výške 100 USD na daňové účely.
Typy spätných odkupov
Väčšina spätných odkupov sa uskutočňuje za hotovosť. Ak teda investor podielového fondu požiada o spätné odkúpenie, správcovská spoločnosť vydá investorovi šek na akcie v trhovej hodnote. Existujú však prípady, keď je možné spätné odkúpenie uskutočniť v naturáliách.
Naturálne vykúpenia
Naturálne odkúpenia sú platby skôr za cenné papiere alebo iné nástroje ako za peniaze - ako napríklad swap. V sektore investičných fondov sa zriedkavo používajú nepeňažné odkúpenia, ktoré sú spoločné s fondmi obchodovanými na burze (ETF). Manažéri fondov môžu pociťovať, že výkupy poškodzujú dlhodobých investorov; Preto namiesto toho, aby vyplácali hotovosť tým, ktorí chcú opustiť fond, ponúkajú pomerné podiely v iných cenných papieroch.
ETF sa všeobecne považujú za daňovo priaznivejšie ako podielové fondy. Vydávaním nepeňažných akcií ETF nemusí predávať cenné papiere, aby získala peniaze na výplatu za spätné odkúpenie. To zase vylučuje potrebu rozdelenia kapitálových výnosov a znižuje daňovú povinnosť investora.
Vykúpenia podielových fondov
K spätnému odkúpeniu podielových listov spoločnosti podielového fondu musí dôjsť do siedmich dní od prijatia žiadosti o spätné odkúpenie od investora. Pretože ceny podielových fondov sa oceňujú iba raz denne, investori, ktorí chcú vyplatiť svoje peniaze, musia zadať pokyn pred uzavretím trhu alebo pred stanoveným časom podielovým fondom. Peniaze sa odkupujú v čistej hodnote majetku fondu (NAV) za deň, ktorá sa vypočíta ako súčet hodnoty majetku fondu mínus jeho pasíva. Po dokončení predaja klient obvykle dostane svoje prostriedky vrátane akýchkoľvek výnosov šekom alebo priamym vkladom na svoj bankový účet.
V niektorých podielových fondoch môžu byť spojené poplatky za spätné odkúpenie vo forme zálohového zaťaženia. Spätné zaťaženie je predajný poplatok - percentuálny podiel hodnoty fondu, ktorý v priebehu času klesá. Ak investor drží akcie fondu dlhšiu dobu, je spätné zaťaženie účtované pri spätnom odkúpení akcií menšie.
Investície do podielových fondov sú určené pre jednotlivcov, ktorí dlhodobo nakupujú a vlastnia akcie fondu, a predaj akcií fondu po krátkom čase vedie k vyšším nákladom pre investora. Investor hradí predajné poplatky a ročné poplatky za profesionálnu správu portfólia a účtovné a právne náklady fondu.
![Definícia uplatnenia Definícia uplatnenia](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/552/redemption.jpg)