Čo je to Bail-In?
Finančná inštitúcia poskytuje pomoc na záchranu finančných prostriedkov na pokraji neúspechu tým, že požaduje zrušenie dlhov voči veriteľom a vkladateľom. Záchranný režim je opakom záchranného opatrenia, ktoré zahŕňa záchranu finančnej inštitúcie externými stranami, zvyčajne vládami, ktoré využívajú peniaze daňových poplatníkov na financovanie. Výpomoci pomáhajú zabrániť veriteľom v strate, zatiaľ čo prostredníctvom záchrany na kauciách veritelia veria, že majú straty.
Kľúčové jedlá
- Úspora pomoci poskytuje finančnej inštitúcii úľavu na pokraji zlyhania tým, že vyžaduje zrušenie dlhov dlžných veriteľom a vkladateľom. Úspory a výpomoci sú systémy riešenia krízových situácií, ktoré sa používajú v ťažkých situáciách. veritelia s mandátom na záchranu cudzích zdrojov utrpia straty. Systémy zapojenia sa do záchrany sa na celom svete všeobecne považujú za riešenie prvej fázy s cieľom zmierniť počet finančných prostriedkov daňových poplatníkov použitých na podporu subjektov v núdzi.
Pochopenie Bail-In
Záchrany a výpomoci vychádzajú skôr z nutnosti ako z výberu. Obe ponúkajú možnosti pomoci inštitúciám v kríze. Výpomoci boli mocným nástrojom finančnej krízy v roku 2008, ale majú k dispozícii aj záchranné opatrenia.
Investori a majitelia vkladov v problémovej finančnej inštitúcii by radšej nechali organizáciu solventnú, než aby čelili alternatíve straty celej hodnoty svojich investícií alebo vkladov v čase krízy. Vlády by tiež radšej nenechali zlyhať finančnú inštitúciu, pretože rozsiahly bankrot by mohol zvýšiť pravdepodobnosť systémových problémov pre trh. Tieto riziká sú dôvodom, prečo sa pri finančnej kríze v roku 2008 použili výpomoci a koncepcia „príliš veľké na to, aby zlyhali“, viedla k rozsiahlej reforme.
Bail-iny po celom svete
Zatiaľ čo väčšina investorov pozná výpomoci a ich využitie, záchranné opatrenia sú tiež stratagémiou ekonómov. Európa ich začlenila do riešenia mnohých svojich najväčších výziev. Bank of International Settlement (BIS) otvorene hovorila aj o tom, ako je možné využívať záchranné vesty so zameraním na integráciu v Európskej únii. V týchto scenároch, ako je to typické pre záchranné opatrenia, sa stratagem používa v prípadoch, keď je nepravdepodobné úplné vládne pomoc. Všeobecne platí, že záchranné opatrenia sa zaviedli preto, že (a) kolaps finančnej inštitúcie pravdepodobne nevytvorí systémový problém a nemá následky „príliš veľké na to, aby zlyhali“ (b) vláda nemá finančné zdroje potrebné na záchranu, alebo (c) rámec pre riešenie krízových situácií vyžaduje, aby sa na zmiernenie počtu pridelených finančných prostriedkov daňových poplatníkov použil záchranný režim.
Príklady z reálneho sveta
Rezolúcie Cypru a Európskej únie poskytujú dva príklady záchranných opatrení v akcii.
Experiment na Cypre
Zatiaľ čo sa široká verejnosť oboznámila s témou záchranných opatrení v dôsledku Veľkej recesie v roku 2008, v roku 2013 pritiahli štátni záchranári pozornosť, keď sa vládni úradníci uchýlili k stratégii na Cypre. Ako sa uvádza v správe The National Herald , následky boli také, že nepoistení vkladatelia (definovaní v Európskej únii ako ľudia s vkladmi vyššími ako 100 000 EUR) v Cyperskej banke prišli o podstatnú časť svojich vkladov. Na oplátku vkladatelia dostali bankové zásoby. Hodnota týchto zásob však nepredstavovala straty väčšiny vkladateľov.
Európska únia
V roku 2018 sa Európska únia zaoberá širším začlenením záchranných opatrení do svojho rámca na riešenie krízových situácií. V prejave na medzinárodnej konferencii IADI-ERC diskutoval Fernando Restoy z Banky pre medzinárodné zúčtovanie o plánoch na záchranu. V Európskej únii sa zvažuje nový rámec riešenia krízových situácií, ktorý by potenciálne zahŕňal záchrany aj záchrany. Záchrany sa budú podieľať na prvej fáze riešenia problému, čo si vyžaduje, aby sa pred tým, ako budú k dispozícii prostriedky na záchranu, odpisovala určitá suma prostriedkov.
![kaucia kaucia](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/895/bail.jpg)