Čo je definované portfólio
Definované portfólio je investičná spoločnosť, ktorá investuje do vopred určeného súboru dlhopisov, akcií alebo obidvoch, ktoré vybrala investičná spoločnosť. Podobne ako pri niektorých triedach podielových fondov sú trusty uzavreté a nie sú aktívne spravované. Podobne ako podielový fond, aj uzavretý fond je združený investičný fond, ktorého správcom dohliada nad portfóliom správca. Zvyšuje fixnú sumu kapitálu prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO). Fond je potom štruktúrovaný, kótovaný a obchodovaný ako burza na burze.
BREAKING DOWN Definované portfólio
Definované portfólio, podobne ako iné typy portfólia, je súbor finančných aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity, meny a peňažné ekvivalenty, ako aj ich náprotivky vo fonde, vrátane vzájomných, obchodovaných na burze a uzavretých fondov.
V definovanom portfóliu sú cenné papiere fixné a jednotky je možné predávať až po dokončení počiatočnej fázy nákupu. Tieto jednotky majú tendenciu mať definovanú dobu použiteľnosti, po ktorej sú zlikvidované a výnosy sú vrátené investorom. Definované portfólio môže počas obchodného dňa obchodovať za rôzne ceny. Ponuka a dopyt určujú cenu podielových listov v definovanom portfóliu, čo môže viesť k rozdielom v oceňovaní od čistej hodnoty podkladových aktív. Podielové fondy nemusia byť synchronizované so svojimi čistými hodnotami aktív, avšak ceny čistých aktív sú k dátumu obchodovania uzavreté len raz denne.
Definované portfólio a tolerancia rizika
Investičné portfólio je rozdelené do segmentov rôznych veľkostí, ktoré predstavujú rôzne triedy aktív a typy investícií na dosiahnutie primeraného rozdelenia portfólia rizík a výnosov. Na vytvorenie diverzifikovaného portfólia sa môže použiť veľa rôznych druhov cenných papierov, ale akcie, dlhopisy a hotovosť sa všeobecne považujú za základné stavebné kamene portfólia.
Najrozumnejší investori vytvárajú investičné portfóliá, ktoré sú v súlade s ich toleranciou rizika a ich cieľmi. Toleranciu rizika je možné definovať ako mieru variability investičných výnosov, ktorú je investor ochotný akceptovať, najmä keď sa trh zníži.
Tolerancia rizika je jedným z najdôležitejších aspektov pri určovaní spôsobu investovania. Investori by mali mať realistické pochopenie svojej schopnosti a ochoty stráviť veľké pohyby v hodnote svojich investícií. Ak investori podstupujú príliš veľké riziko, mohli by mať väčšiu tendenciu predávať pri poklese trhu a vynechať oživenie trhu.
