Obsah
- Čo je súvaha?
- Vzorec použitý pre súvahu
- Čo je v súvahe?
- Aktíva
- záväzky
- Vlastné imanie
- Obmedzenia bilančných listov
- Viac informácií o bilančných listoch
Čo je súvaha?
Súvaha je účtovná závierka, ktorá podáva správy o aktívach, pasívach a vlastnom imaní spoločnosti v konkrétnom časovom okamihu a poskytuje základ pre výpočet miery návratnosti a hodnotenie jej kapitálovej štruktúry. Je to účtovná závierka, ktorá poskytuje prehľad o tom, čo spoločnosť vlastní a dlhuje, ako aj o sume investovanej akcionármi.
Používa sa spolu s inými dôležitými finančnými výkazmi, ako sú výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch, pri vykonávaní základnej analýzy alebo výpočtu finančných ukazovateľov.
Úvod do súvahy
Vzorec použitý pre súvahu
Súvaha dodržiava nasledujúcu účtovnú rovnicu, v ktorej sú zostatok na jednej strane a pasíva plus vlastné imanie na strane druhej:
Aktíva = pasíva + vlastný kapitál
Tento vzorec je intuitívny: spoločnosť musí platiť za všetky veci, ktoré vlastní (aktíva), buď požičaním peňazí (prevzatím záväzkov), alebo prevzatím od investorov (vydaním vlastného imania).
Napríklad, ak spoločnosť uzavrie päťročnú pôžičku vo výške 4 000 dolárov od banky, jej aktíva (konkrétne hotovostný účet) sa zvýšia o 4 000 dolárov. Jeho pasíva (konkrétne dlhodobý dlhový účet) sa tiež zvýšia o 4 000 dolárov, čím sa vyrovnajú obe strany rovnice. Ak spoločnosť získa 8 000 dolárov od investorov, jej aktíva sa zvýšia o túto sumu, rovnako ako kapitál akcionárov. Všetky príjmy, ktoré spoločnosť generuje nad rámec svojich záväzkov, pôjdu na majetkový účet akcionárov, ktorý predstavuje čisté aktíva vlastníkov. Tieto príjmy budú vyrovnané na strane aktív a budú sa javiť ako hotovosť, investície, zásoby alebo nejaký iný majetok.
Aktíva, pasíva a vlastné imanie pozostávajú z niekoľkých menších účtov, ktoré rozdeľujú špecifiká financií spoločnosti. Tieto účty sa v jednotlivých odvetviach veľmi líšia a rovnaké podmienky môžu mať rôzne dôsledky v závislosti od charakteru podnikania. Vo všeobecnosti však existuje niekoľko bežných komponentov, s ktorými sa pravdepodobne investori stretnú.
Čo je v súvahe?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Súvaha predstavuje snímku predstavujúcu stav financií spoločnosti v danom okamihu. Sama o sebe nemôže dať zmysel trendom, ktoré sa odohrávajú počas dlhšieho obdobia. Z tohto dôvodu by sa mala porovnávať súvaha s predchádzajúcimi obdobiami. Malo by sa to porovnať aj s podnikmi iných podnikov v tom istom odvetví, pretože rôzne odvetvia majú jedinečný prístup k financovaniu.
Zo súvahy je možné odvodiť niekoľko ukazovateľov, ktoré investorom pomôžu získať predstavu o tom, ako je spoločnosť zdravá. Medzi ne patrí pomer dlhu k vlastnému kapitálu a pomer kyslého testu spolu s mnohými ďalšími. Výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch tiež poskytujú hodnotný kontext na hodnotenie financií spoločnosti, rovnako ako akékoľvek poznámky alebo dodatky vo výkaze ziskov a strát, ktoré sa môžu týkať súvahy.
Kľúčové jedlá
- Súvaha je účtovná závierka, ktorá podáva správy o aktívach, pasívach a vlastnom imaní spoločnosti. Súvaha je jednou z troch (výkaz ziskov a strát o peňažných tokoch, ktoré sú ďalšími dvomi) základnými finančnými výkazmi používanými na hodnotenie podniku. súvaha je snímka, ktorá predstavuje stav finančných prostriedkov spoločnosti (čo vlastní a za čo dlhuje) k dátumu uverejnenia. Základní analytici používajú na výpočet finančných ukazovateľov súvahy v spojení s ostatnými finančnými výkazmi.
Aktíva
V rámci segmentu aktív sú účty vedené zhora nadol v poradí podľa ich likvidity - to je jednoduchosť, s akou môžu byť prevedené na hotovosť. Rozdeľujú sa na obežné aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť za jeden rok alebo menej; a dlhodobý alebo dlhodobý majetok, ktorý nemôže.
Toto je všeobecné poradie účtov v rámci bežných aktív:
Dlhodobé záväzky môžu zahŕňať:
- Dlhodobý dlh: úrok a istina z emitovaných dlhopisov Záväzok penzijného fondu: peniaze, ktoré musí spoločnosť zaplatiť na dôchodkové účty svojich zamestnancov. Odložený daňový záväzok: dane, ktoré sa nahromadili, ale nebudú zaplatené za ďalší rok (Okrem načasovania, tento údaj porovnáva rozdiely medzi požiadavkami na finančné vykazovanie a spôsobom, akým sa daň vymeriava, napríklad výpočty odpisov.)
Niektoré záväzky sa považujú za podsúvahy, čo znamená, že sa v súvahe neuvádzajú.
Vlastné imanie
Vlastné imanie je peniaze prislúchajúce vlastníkom podniku, čo znamená jeho akcionári. Je tiež známa ako „čisté aktíva“, pretože sa rovná celkovým aktívam spoločnosti mínus jej pasíva, tj dlh, ktorý dlhuje ne akcionárom.
Nerozdelený zisk je čistý zisk, ktorý spoločnosť buď opätovne získa v podniku, alebo sa použije na splatenie dlhu; Zvyšok sa rozdelí medzi akcionárov vo forme dividend.
Štátne pokladničné zásoby sú akcie, ktoré spoločnosť buď odkúpila, alebo nikdy nevydala na prvom mieste. Môže sa neskôr predať s cieľom získať hotovosť alebo si vyhradiť odrazenie nepriateľského prevzatia.
Niektoré spoločnosti vydávajú prednostné akcie, ktoré sa budú uvádzať oddelene od kmeňových akcií v rámci vlastného imania. Uprednostňovaným akciám sa priraďuje ľubovoľná nominálna hodnota - ako je bežné v niektorých prípadoch - ktorá nemá žiadny vplyv na trhovú hodnotu akcií (často je nominálna hodnota iba 0, 01 USD). Účty "kmeňové akcie" a "prioritné akcie" sa vypočítajú vynásobením nominálnej hodnoty počtom vydaných akcií.
Dodatočný splatený kapitál alebo kapitálový prebytok predstavuje sumu, ktorú akcionári investovali nad rámec účtov „kmeňových akcií“ alebo „prioritných akcií“, ktoré sú založené skôr na nominálnej hodnote ako na trhovej cene. Vlastné imanie priamo nesúvisí s trhovou kapitalizáciou spoločnosti: táto je založená na aktuálnej cene akcie, zatiaľ čo splatený kapitál je súčet kapitálu, ktorý bol nakúpený za akúkoľvek cenu.
Obmedzenia bilančných listov
Súvaha je neoceniteľnou informáciou pre investorov a analytikov; má však určité nevýhody. Keďže ide iba o snímku času, v minulosti sa dá použiť iba rozdiel medzi týmto časovým bodom a iným jednotlivým časovým bodom. Pretože je statický, veľa finančných ukazovateľov čerpá z údajov zahrnutých v súvahe a dynamickejšom výkaze ziskov a strát a vo výkaze peňažných tokov, aby vykreslili ucelenejší obraz o dianí v podnikaní spoločnosti.
Rôzne účtovné systémy a spôsoby zaobchádzania s odpismi a zásobami tiež zmenia údaje zaúčtované do súvahy. Z tohto dôvodu majú manažéri určitú schopnosť zahrať si čísla tak, aby vyzerali priaznivejšie. Venujte pozornosť poznámkam pod čiarou súvahy, aby ste zistili, ktoré systémy sa používajú v ich účtovníctve, a aby sme zistili červené vlajky.
Viac informácií o bilančných listoch
Súvaha je dôležitým dokumentom pre investorov aj analytikov. Pre súvisiace informácie o súvahách preskúmajte viac o tom, ako čítať súvahy, či súvahy vždy súvahy, a ako vyhodnotiť súvahy spoločnosti.
