Obsah
- Trhová objednávka vs. limitná objednávka
- Trhové a limitné náklady na objednávku
- Ďalšie typy objednávok na sklade
- Spodný riadok
S rastúcim významom digitálnej technológie a internetu sa mnohí investori radšej rozhodnú kupovať a predávať akcie namiesto toho, aby platili poradcom veľké provízie za vykonávanie obchodov. Predtým, ako začnete nakupovať a predávať zásoby, musíte poznať rôzne typy objednávok a kedy sú vhodné.
, pokryjeme základné typy objednávok akcií a spôsob, akým dopĺňajú váš štýl investovania.
Kľúčové jedlá
- Na efektívnejšie obchodovanie s akciami je možné použiť niekoľko rôznych typov príkazov. Trhový pokyn jednoducho nakupuje alebo predáva akcie za prevládajúce trhové ceny, až kým sa pokyn nevyplní. Limitný pokyn určuje určitú cenu, za ktorú sa musí pokyn vyplniť, hoci existuje nie je žiadna záruka, že sa niektorý alebo celý pokyn bude obchodovať, ak je limit nastavený príliš vysoko alebo nízko. Emisie sa zvyčajne znižujú pri pokynoch na trhu. Príkazy typu „limit“ sa spúšťajú pri pohybe zásob nad alebo pod určitú hranicu. a často sa používajú ako spôsob, ako poistiť väčšie straty alebo zamedziť ziskom.
Trhová objednávka vs. limitná objednávka
Dva hlavné typy pokynov, ktoré by mal každý investor poznať, sú trhový pokyn a limitný pokyn.
Trhové objednávky
Trhový pokyn je najzákladnejším typom obchodu. Jedná sa o pokyn na okamžitý nákup alebo predaj za aktuálnu cenu. Zvyčajne, ak sa chystáte kúpiť akciu, potom zaplatíte cenu na alebo blízko zverejneného dopytu. Ak sa chystáte predať akcie, dostanete cenu za alebo blízko zverejnenej ponuky.
Jednou dôležitou vecou, na ktorú treba pamätať, je to, že posledná obchodovaná cena nemusí byť nevyhnutne cena, za ktorú sa vykoná trhová objednávka. Na rýchlo sa rozvíjajúcich a nestabilných trhoch sa cena, za ktorú skutočne obchod realizujete (alebo napĺňate), môže líšiť od ceny, ktorá bola naposledy obchodovaná. Cena zostane rovnaká iba vtedy, keď sú ceny ponuky a dopytu presne na poslednej obchodovanej cene.
Trhové pokyny nezaručujú cenu, ale zaručujú okamžité vykonanie pokynu.
Trhové príkazy sú populárne medzi jednotlivými investormi, ktorí chcú okamžite kúpiť alebo predať akciu. Výhodou použitia trhových príkazov je zaručenie naplnenia obchodu; v skutočnosti sa vykoná ASAP. Aj keď investor nepozná presnú cenu, za ktorú sa bude cena akcie kupovať alebo predávať, trhové pokyny týkajúce sa akcií, ktoré obchodujú s desiatkami tisíc akcií za deň, sa pravdepodobne vykonajú blízko ponuky a požiadajú o ceny.
Limit objednávok
Limitný pokyn, niekedy označovaný ako nevybavený pokyn, umožňuje investorom v budúcnosti nakupovať a predávať cenné papiere za určitú cenu. Tento typ pokynu sa používa na vykonanie obchodu, ak cena dosiahne vopred stanovenú úroveň; objednávka nebude vyplnená, ak cena nedosiahne túto úroveň. Limitná objednávka v skutočnosti stanovuje maximálnu alebo minimálnu cenu, za ktorú ste ochotní kúpiť alebo predať.
Napríklad, ak si chcete kúpiť akciu za 10 dolárov, môžete zadať limitnú objednávku pre túto sumu. To znamená, že za túto akciu by ste nezaplatili cent za 10 dolárov. Stále je však možné, že si ju kúpite za menej ako 10 dolárov na akciu uvedenú v objednávke.
Existujú štyri typy limitných objednávok:
- : pokyn na nákup cenného papiera za alebo pod stanovenú cenu. Limitné objednávky musia byť umiestnené na správnej strane trhu, aby sa zabezpečilo, že splnia úlohu zvyšovania ceny. Pre limitný pokyn na nákup to znamená umiestnenie objednávky na alebo pod aktuálnu trhovú ponuku. Limit predaja: pokyn na predaj cenného papiera za alebo nad stanovenú cenu. Aby sa zabezpečila zlepšená cena, musí byť pokyn umiestnený na alebo nad súčasným trhovým dopytom.Ak chcete kúpiť cenný papier za cenu vyššiu, ako je aktuálna trhová ponuka. Príkaz na zastavenie nákupu sa stane aktívnym až po dosiahnutí stanovenej úrovne cien (známej ako úroveň zastavenia). Nákupné zastávky sú objednávky umiestnené nad trhom a predávajú sa zastávky pod obchodným trhom (opak oproti pokynom na nákup a predaj). Po dosiahnutí stop úrovne sa objednávka okamžite zmení na trhovú alebo limitnú objednávku. Sell Stop: pokyn na predaj cenného papiera za cenu nižšiu, ako je súčasný dopyt na trhu. Rovnako ako nákupná zastávka, aj príkaz na zastavenie predaja bude aktívny až po dosiahnutí stanovenej cenovej úrovne.
Trhové a limitné náklady na objednávku
Pri rozhodovaní medzi trhovým alebo limitovaným pokynom by si investori mali byť vedomí dodatočných nákladov. Provízie sú zvyčajne lacnejšie pre trhové pokyny ako pre limity. Rozdiel v províziách môže byť od niekoľkých dolárov po viac ako 10 dolárov. Napríklad províziu vo výške 10 dolárov za trhovú objednávku môžete zvýšiť, až keď na ňu uvalíte obmedzenie, až 15 dolárov. Keď zadáte limitný príkaz, uistite sa, že je to užitočné.
Povedzme, že váš maklér účtuje 7 USD za trhovú objednávku a 12 USD za limitnú objednávku. Stock XYZ v súčasnosti obchoduje za 50 USD za akciu a chcete si ju kúpiť za 49, 90 dolárov. Zadaním príkazu na nákup 10 akcií zaplatíte 500 dolárov (10 akcií x 50 dolárov za akciu) + provízia 7 dolárov, čo je celkom 507 dolárov. Zadaním limitného pokynu pre 10 akcií na 49, 90 dolárov zaplatíte 499 $ + 12 dolárov provízie, čo je celkom 511 dolárov.
Aj keď ušetríte trochu z nákupu akcie za nižšiu cenu (10 akcií x 0, 10 $ = 1 $), stratíte ju v dodatočných nákladoch na objednávku (5 USD), čo je rozdiel 4 $. Ďalej, v prípade limitného pokynu je možné, že zásoby neklesnú na 49, 90 dolárov alebo menej. Ak teda bude stúpať, môžete prísť o príležitosť na nákup.
Ďalšie typy objednávok na sklade
Teraz, keď sme vysvetlili tieto dve hlavné objednávky, uvádzame zoznam niektorých ďalších obmedzení a špeciálnych pokynov, ktoré mnohým rôznym sprostredkovateľom umožňujú pri objednávaní:
- Príkaz Stop-Loss: Označuje sa aj ako zastavený trh, nákup typu „stop-stop“ alebo „stop-sell“, jedná sa o jednu z najužitočnejších objednávok. Táto objednávka je iná, pretože na rozdiel od limitných a trhových príkazov, ktoré sú aktívne hneď po ich zadaní, zostáva táto objednávka v pokoji až do prijatia určitej ceny, kedy je aktivovaná ako trhová objednávka. Napríklad, ak by sa na akcie XYZ umiestnil pokyn na zastavenie straty pri cene 45 USD za akciu, pokyn by bol neaktívny, kým by cena nedosiahla alebo neklesla pod 45 dolárov. Pokyn sa potom zmení na trhový pokyn a akcie sa predajú za najlepšiu dostupnú cenu. Mali by ste zvážiť použitie tohto typu pokynu, ak nemáte čas na neustále sledovanie trhu, ale potrebujete ochranu pred veľkým poklesom. Pred odchodom na dovolenku je vhodné použiť príkaz na zastavenie. Stop-limit pokyn: Sú podobné pokynom stop-loss, ale ako sa uvádza v názve ich názvu, existuje limit na cenu, za ktorú sa vykonajú. V stop-limitnom príkaze sú stanovené dve ceny: stop cena, ktorá prevedie objednávku na pokyn na predaj a limitná cena. Namiesto toho, aby sa z pokynu stal trhový pokyn na predaj, z pokynu na predaj sa stane limitný pokyn, ktorý sa vykoná iba za limitnú cenu alebo lepšiu. To môže zmierniť potenciálny problém s príkazmi na zastavenie straty, ktoré sa môžu spustiť počas bleskovej havárie, keď ceny klesnú, ale následne sa zotavia. Všetky alebo žiadne (AON): Tento typ pokynu je obzvlášť dôležitý pre tých, ktorí nakupujú zásoby penny. Objednávka typu všetko alebo žiadna zabezpečuje, že dostanete buď celé množstvo požadovaných zásob alebo vôbec žiadne. Toto je zvyčajne problematické, keď je zásoba veľmi nelikvidná alebo je na objednávke uvedený limit. Napríklad, ak zadáte objednávku na kúpu 2 000 akcií XYZ, ale predáva sa iba 1 000, znamená to, že vaša objednávka nebude vyplnená, kým nebude k dispozícii najmenej 2 000 akcií za požadovanú cenu. Ak neuložíte obmedzenie typu „všetko alebo nič“, vaša objednávka 2 000 akcií bude čiastočne splnená na 1 000 akcií. Okamžité alebo zrušenie (IOC): Príkaz IOC nariaďuje, aby sa vyplnil akýkoľvek objem pokynu, ktorý je možné vykonať na trhu (alebo v limite) vo veľmi krátkom časovom období, často len niekoľko sekúnd alebo menej, a potom zvyšok objednávky bol zrušený. Ak sa v tomto „okamžitom“ intervale neobchoduje s akciami, pokyn sa úplne zruší. Vyplniť alebo zabiť (FOK): Tento typ objednávky kombinuje objednávku AON so špecifikáciou IOC; inými slovami, nariaďuje, aby sa s celou veľkosťou pokynu obchodovalo vo veľmi krátkom časovom období, často niekoľko sekúnd alebo menej. Ak nie je splnená ani jedna podmienka, objednávka sa zruší. Dobrý „Do zrušenia (GTC): Toto je časové obmedzenie, ktoré môžete zadať pri rôznych objednávkach. Objednávka zrušená do dobrého stavu zostane aktívna, kým sa nerozhodnete ju zrušiť. Maklérske obchody zvyčajne obmedzia maximálny čas, počas ktorého môžete mať objednávku otvorenú (aktívnu) na 90 dní. Deň: Ak neurčíte časový limit vypršania platnosti prostredníctvom inštrukcie GTC, objednávka sa zvyčajne nastaví ako denná objednávka. To znamená, že po skončení obchodného dňa platnosť objednávky vyprší. Ak nie je vykonaná (vyplnená), budete ju musieť znova zadať nasledujúci obchodný deň. Zisk za zisk: Objednávka za zisk (niekedy sa nazýva cieľ zisku) má za cieľ uzavrieť obchod so ziskom, keď dosiahne určitú úroveň. Vykonaním príkazu na zisk uzavrieť pozíciu. Tento typ príkazu je vždy spojený s otvorenou pozíciou čakajúceho príkazu.
Nie všetky sprostredkovateľské služby alebo platformy na obchodovanie online umožňujú všetky tieto typy objednávok. Ak nemáte prístup k určitému typu objednávky, ktorú chcete použiť, obráťte sa na svojho makléra.
Spodný riadok
Poznanie rozdielu medzi limitom a pokynom na trhu je pre individuálne investovanie zásadné. V niektorých prípadoch bude vhodnejší jeden alebo druhý a typ objednávky je tiež ovplyvnený vašim investičným prístupom.
Dlhodobejší investor s väčšou pravdepodobnosťou pôjde s pokynom na trhu, pretože je lacnejší a rozhodnutie o investícii je založené na zásadách, ktoré sa odohrajú v priebehu mesiacov a rokov, takže súčasná trhová cena nie je problémom. Obchodník sa však snaží v grafoch konať podľa krátkodobejšieho trendu, a preto si je oveľa viac vedomý zaplatenej trhovej ceny; v takom prípade je limitným pokynom na kúpu s pokynom na zastavenie straty zvyčajne len minimum na založenie obchodu.
Tým, že viete, čo každá objednávka robí a ako každý z nich môže ovplyvniť vaše obchodovanie, môžete zistiť, ktorý pokyn vyhovuje vašim investičným potrebám, šetrí vám čas, znižuje riziko a čo je najdôležitejšie, šetrí vám peniaze.