Čo je liek Basis?
Základ má veľa významov vo financovaní, najčastejšie sa však pri výpočte daní týka rozdielu medzi cenou a nákladmi pri transakcii. Takéto použitie sa týka „nákladovej základne“ alebo „daňovej základne“ a používa sa pri výpočte kapitálových ziskov (alebo strát) pre daň z príjmov.
Ďalšou definíciou je, že základom je zmena medzi okamžitou cenou dodávanej komodity a relatívnou cenou futures na rovnakú skutočnú hodnotu, ktorá má najkratšie trvanie do splatnosti. „Základ“ sa môže použiť aj v súvislosti s transakciami s cennými papiermi; základom cenného papiera je jeho nákupná cena po províziách alebo iných nákladoch.
Pochopenie základne
Keďže základ pojmu môže odkazovať na rôzne myšlienky vo svete financií a investícií, príklad každého z nich môže pomôcť objasniť, čo tento pojem znamená v každom kontexte.
Základ pre budúci trh
Na trhu futures je základom rozdiel medzi hotovostnou cenou komodity a cenou futures. Pre portfóliových manažérov a obchodníkov je to zásadný koncept, pretože tento vzťah medzi hotovostnými a termínovými cenami ovplyvňuje hodnotu zmlúv použitých pri zaisťovaní. Keďže medzi spotovou a relatívnou cenou existujú medzery až do skončenia platnosti najbližšej zmluvy, základ nie je nevyhnutne presný.
Okrem odchýlok vytvorených z dôvodu časového odstupu medzi uplynutím platnosti futures a spotovej komodity sa môže líšiť aj kvalita produktu, miesto dodania a skutočné ceny. Všeobecne investori používajú tento základ na zisťovanie ziskovosti dodávky hotovosti alebo skutočného majetku a používajú sa tiež na hľadanie arbitrážnych príležitostí.
Základ ako náklady
Základom cenného papiera je kúpna cena po províziách alebo iných nákladoch. Známy je tiež ako nákladový základ alebo daňový základ. Tento údaj sa používa na výpočet kapitálových ziskov alebo strát pri konečnom predaji cenného papiera. Predpokladajme napríklad, že kupujete 1 000 akcií akcie za 7 dolárov na akciu. Váš nákladový základ sa rovná celkovej kúpnej cene alebo 7 000 dolárov.
V kontexte IRA vychádza základ z neodpočítateľných príspevkov IRA a prevrátenia súm po zdanení. Výnosy z týchto súm sú odložené daňou, podobné príjmom z odpočítateľných príspevkov a prevráteniu súm pred zdanením. Rozdelenie súm predstavujúcich základ v IRA je oslobodené od dane. Aby sa však zabezpečilo toto oslobodenie od dane, daňovník musí podať formulár IRS 8606 za každý rok, ktorý sa pridá k IRA, a za každý rok, v ktorom sa vyplácajú dividendy z ktoréhokoľvek z tradičných, SEP a / alebo JEDNOTLIVÝCH IRA jednotlivca.,
Ak nepodáte formulár 8606, môže to viesť k dvojitému zdaneniu týchto súm a k sankcii stanovenej IRS vo výške 50 USD. Napríklad predpokladajme, že vaša IRA má hodnotu 100 000 dolárov, z čoho 20 000 USD boli neodpočítateľné príspevky alebo 20% z celkovej sumy. Tento pomer základu sa vzťahuje na výbery, takže ak vyberiete 40 000 dolárov, 20% alebo 8 000 dolárov sa považuje za základ a nie je zdanené.
Kľúčové jedlá
- Vo financiách sa báza všeobecne používa na označenie výdavkov alebo celkových nákladov na investíciu. Môže sa tiež použiť na označenie rozdielu medzi spotovou cenou aktíva a príslušnou zmluvou o futures na deriváty. Základ má významné daňové dôsledky, pretože predstavuje náklady spojené s produktom.
Príklad základu
Ako príklad na základe futures možno predpokladať, že spotová cena ropy je 50 USD za barel a cena futures za dodávku ropy za dva mesiace je 54 USD. Základ je 4 doláre alebo 54 dolárov - 50 dolárov.